Najboljših 5 skladi donosnih obveznic za leto 2019

Vlagatelji so vedno bolj zainteresirani za visoko donosne obveznice in poskušajo doseči boljše rezultate od tistih, ki jih lahko ponudijo državne obveznice. Zvezne rezerve so po finančni krizi leta 2008 znižale donos na bolj konzervativne državne vrednostne papirje s fiksnim dohodkom, zato so številni vlagatelji iskali donose drugje. Obveznice z visokim donosom nosijo večje tveganje kot državne obveznice, vendar so vlagatelji prisiljeni razmisliti o prevzemu tega tveganja, kot da bi se ukvarjali z nestanovitnostjo trga delnic.

Ključni odvzemi

• Visoko donosni obvezniški skladi vlagajo v "junk" obveznice - korporativne obveznice nižje kreditne kakovosti, ki imajo donos višjega od tržnega.
• Vlagatelji iščejo visoko donosne obveznice, da bi prinesle boljši donos kot nizko donosne, vendar varnejše, vladne in visoko ocenjene družbe.
• Lastništvo visoko donosnih obveznic prinaša posebna tveganja, značilna samo za ta del trga s fiksnim dohodkom. Pred vlaganjem ne pozabite razumeti izdelka ali sklada.

Sklad za kapital in donosnost (FAGIX)

Sklad Fidelity Capital & Dohodki, ustanovljen leta 1977, investira v lastniške in dolžniške vrednostne papirje s poudarkom na dolžniških vrednostnih papirjih slabše kakovosti. Sklad se osredotoča tudi na podjetja, ki se soočajo s finančnimi težavami. Od oktobra 2018 ima sredstva v upravljanju (AUM) v višini 12, 36 milijarde dolarjev.

Izplača 4, 01% donos. Dolžniški vrednostni papirji v portfelju sklada imajo povprečno tehtano zapadlost 11, 4 leta s trajanjem 3, 75 leta. To je krajše trajanje, kar pomeni, da imajo obveznice manjše izpostavljenosti tveganju zaradi povečanja obrestnih mer. Sklad ima razumno razmerje odhodkov 0, 67% in ima povprečno desetletno donosnost 9, 96%.

Med najboljših 10 deležev sklada Fidelity Capital & Dohodkovnega sklada so instrumenti s fiksnim dohodkom energetskih podjetij, finančnih družb in tistih v tehnološkem sektorju. Ti trije sektorji predstavljajo 36, 57% njihovega trenutnega deleža. Zahteva začetno minimalno naložbo v višini 2.500 USD.

Delnice vlagateljev korporacijskega sklada Vanguard z visokim donosom (VWEHX)

Sklad Vanguard High Dohodkovni sklad se osredotoča na dolg podjetja z nižjimi bonitetnimi ocenami. Upravljavec sklada išče visokokakovostne junk obveznice. Vanguard navaja, da je namen tega pristopa vrniti dosleden dohodek ob hkratnem zmanjševanju privzetih vrednosti in glavni izgubi. Sklad ima večjo volatilnost, ki je bližja kot na borzi.

Delež sklada znaša 0, 23%, kar je 77% nižje od povprečnega odhodkovnega deleža podobnih skladov. Sklad ima 23, 8 milijarde dolarjev čistega premoženja z donosnostjo 5, 74% na dan oktobra 2018. V portfelju je 484 obveznic s povprečno zapadlostjo 5, 4 leta in povprečnim trajanjem 4, 2 leta.

Korporativni sklad Vanguard High Yield ima 20, 1% svojih sredstev v komunikacijskem sektorju, sledi 12, 5% energije in 12, 3% potrošniških necikličnih. Obveznice z oceno Ba2 imajo največji delež v portfelju 17, 2%, sledijo pa obveznice B1, 16, 1%. Zahteva minimalno naložbo v višini 3.000 USD.

Sklad obveznic visoke donosnosti BlackRock (BHYIX)

Sklad BlackRock visoke donosne obveznice, ki se je začel trgovati leta 1988, investira v neinvesticijske obveznice z ročnostjo 10 let ali manj. Vsaj 80% sredstev je vloženih v visoko donosne obveznice, ki vključujejo zamenljive in zavarovane vrednostne papirje. Sklad ima 152 milijard ameriških dolarjev v AUM z donosnostjo 5, 6% od oktobra 2018. Obveznice v skladu so 77, 5% vložene v korporativne obveznice.

Približno 42% deležev sklada obvezniških skladov BlackRock z visoko donosnostjo ima bonitetne ocene B, dodatnih 18, 6% njegovih deležev pa ima bonitetne ocene BB. Sklad ima v svojem portfelju več kot 1.500 deležev z odhodkovnim deležem 0, 62%. Sklad svoje donose razdeli mesečno.

SPDR Barclays Capital visoke donosne obveznice ETF (JNK)

ETF, ki vlagajo v visoko donosne obveznice, so morda primerni za vlagatelje, ki se želijo izogniti dragim prodajnim obremenitvam in minimalnim zneskom naložb, ki so običajno povezani z vlaganjem v vzajemne sklade. Sklad spremlja uspešnost zelo tekočega indeksa Barclays High Yield. Sklad ima 9, 62 milijarde dolarjev čistega premoženja in izplačuje dividendni donos 5, 56% od oktobra 2018.

Največja dodelitev sredstev za ta sektor je energetski sektor, ki znaša skoraj 69%. Delež sklada je 0, 4-odstotni in donosi 5, 44-odstotni donos. Kar zadeva kakovost deležev, je približno 40% deležev ocenjenih z BB in 45% z oceno B. Približno 35% obveznic ima ročnosti od pet do sedem let, približno 30% obveznic pa ima zapadlosti od sedem do 10 let.

iShares iBoxx $ ETF (HYG) z visokim donosom

IShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF je še ena visoko donosna obveznica ETF, ki zagotavlja široko izpostavljenost ameriškim podjetniškim obveznicam z visokim donosom. Ima neto premoženje v višini 14, 9 milijarde dolarjev in izplačuje približno 5, 93% do oktobra 2018. Sklad ima 1.025 deležev in odhodkovni delež 0, 49%.

Ta sklad ima razmeroma visoko razmerje beta, kar kaže, da ima večjo volatilnost kot nekateri bolj konzervativni skladi obveznic. Sklad je začel trgovati leta 2007.