Utežena gibljiva povprečja: osnove

Skozi leta so tehniki ugotovili dve težavi s preprostim drsnim povprečjem. Prva težava je v časovnem okviru drsečega povprečja (MA). Večina tehničnih analitikov meni, da cenovna akcija, otvoritvena ali zapiralna cena delnic ni dovolj, od katere bi lahko odvisni za pravilno napovedovanje signalov za nakup ali prodajo MA-jevega navzkrižnega delovanja. Da bi rešili to težavo, analitiki zdaj pripisujejo večjo težo najnovejšim podatkom o cenah z uporabo eksponentno zglajenega drsečega povprečja (EMA). (Več o tem v raziskovanju eksponentno tehtanega drsečega povprečja .)

Primer
Na primer, z uporabo 10-dnevnega MA bo analitik vzel zapiralno ceno desetega dne in to številko pomnožil z 10, deveti dan na devet, osmi dan na osem in tako naprej na prvi od njih. Ko se določi celoten znesek, bi analitik nato število razdelil z dodatkom množiteljev. Če dodate množitelje 10-dnevnega primera MA, je število 55. Ta kazalnik je znan kot linearno tehtano drsno povprečje. (Za povezano branje si oglejte enostavna premikajoča se povprečja, da se trende izstopajo.)

Mnogi tehniki so trdno verujoči v eksponentno zglajeno drsno povprečje (EMA). Ta kazalnik je bil razložen na toliko različnih načinov, da zmede študente in vlagatelje. Morda najboljša razlaga izhaja iz Johna J. Murphyja "Tehnična analiza finančnih trgov" (objavil New York Institute of Finance, 1999):

"Eksponencialno zglajeno drsno povprečje obravnava obe težavi, povezani s preprostim drsnim povprečjem. Prvič, eksponentno zglajeno povprečje daje večjo težo novejšim podatkom. Zato je tehtano drsno povprečje. Toda čeprav daje manj pomembnosti podatki o preteklih cenah vključujejo v svoj izračun vse podatke iz življenjske dobe instrumenta. Poleg tega lahko uporabnik prilagodi uteži tako, da da večjo ali manjšo težo ceni zadnje dneve, ki se doda v odstotkih vrednosti prejšnjega dne. Vsota obeh odstotnih vrednosti znaša 100. "

Na primer, za ceno zadnjega dne bi lahko dodelili maso 10% (.10), ki se prišteje k teži prejšnjih dni 90% (.90). To daje zadnji dan 10% celotne teže. To bi bilo enako 20-dnevnemu povprečju, če bi v zadnjih dneh dobili ceno manjše 5% (.05).

Slika 1: Eksponentno zglajeno drsno povprečje

Vir: Trgovina

Zgornji grafikon prikazuje Nasdaq-ov sestavljeni indeks od prvega tedna v avgustu 2000 do 1. junija 2001. Kot lahko jasno vidite, ima EMA, ki v tem primeru uporablja podatke o zaključnih cenah v devetdnevnem obdobju. prodajte signale 8. septembra (označeno s črno puščico navzdol). To je bil dan, ko se je indeks podrl pod raven 4.000. Druga črna puščica kaže še eno spodnjo nogo, ki so jo tehniki dejansko pričakovali. Nasdaq ni mogel ustvariti dovolj obsega in zanimanja pri malih vlagateljih, da bi prebil 3.000 znamk. Nato se je 4. aprila znova poglobilo navzdol ob 1619.58. Vrhnji del 12. aprila je označen s puščico. Tu se je indeks zaključil pri 1.961, 46, tehničniki pa so začeli opažati upravnike institucionalnih skladov, da so začeli zbirati nekatere ugodnosti, kot so Cisco, Microsoft in nekatere z energijo povezane težave. (Preberite naše sorodne članke: Premikanje povprečnih ovojnic: Izpopolnjevanje priljubljenega orodja za trgovanje in premik povprečnega odstopanja .)