Kaj pomeni uporabljati tehnično divergenco?

Pri tehnični analizi lahko večina kazalnikov da tri različne vrste trgovalnih signalov: prestop čez glavno signalno linijo, prestop čez srednjo črto in razhajanje kazalcev.

Od teh treh signalov je razhajanje zagotovo najbolj zapleteno za novomeškega trgovca. Do razhajanj pride, ko se kazalnik in cena sredstva usmerita v nasprotne smeri. Negativna razhajanja se zgodijo, ko je cena vrednostnega papirja v naraščajočem trendu in je glavni kazalnik - kot so gibajoča se povprečna konvergenčna divergenca (MACD), stopnja spremembe cene (ROC) ali indeks relativne trdnosti (RSI) - usmerjen navzdol. Nasprotno, do pozitivnih razhajanj pride, ko je cena v trendu upada, vendar začne kazalec naraščati. To so ponavadi zanesljivi znaki, da se lahko cena sredstva obrne.

Če uporabljate razhajanja za pomoč pri sprejemanju odločitev o trgovanju, bodite pozorni, da se lahko različna kazalnika pojavljajo v daljšem časovnem obdobju, zato je treba za potrditev odprave uporabiti tudi orodja, kot so trendi in ravni podpore ter odpornosti.

Spodnji grafikon prikazuje primer razhajanja:

Grafikon MetaStock

Prikazana varnost ima dolgotrajno naraščanje; opazovani trgovec bi ugotovil, da cena ROC pada, medtem ko cena še naprej narašča. Ta vrsta negativnega razhajanja je lahko zgodnji znak, da se cena osnovnega vrednostnega papirja lahko spreminja. Če se cena vrednostnega papirja podraži pod zgornjo trendno vrstico, bo to potrdilo in trgovec bo zavzel kratko pozicijo.

Razumevanje razhajanj pa lahko privede do najbolj donosnih poslov, saj trgovcu pomaga prepoznati in se odzvati na spremembe cenovnih ukrepov. Signalizira, da se nekaj spreminja, in trgovec bi moral razmisliti o svojih možnostih, naj bo to prodaja pokritega klica ali zatiranje postanka. Težava nastopi, ko se ego upre v donosno trgovino - pravilno ukrepati morate na podlagi tega, kaj dejansko razhaja v ceno, ne pa na tisto, kar bi po vašem mnenju lahko storilo v prihodnosti.

Razlike so ponavadi medvedji ali medvedji in so razvrščene po jakosti. Divergenca razreda A je močnejša od razreda B, odstopanja od razreda C pa so najšibkejša od vseh. Izkušeni trgovci ponavadi zanemarjajo razhajanja razredov B in razreda C kot zgolj kazalca močnega trga in ukrepajo le za zaščito dobička v obdobjih razhajanj v razredu A. (Glej tudi: Bikovske razlike in medvedji povratni signali .)