5 zalog, ki bi pritegnile Warrena Buffetta

Vlagatelji ne bi mogli storiti nič slabšega kot slediti vodstvu Warrena Buffetta, ki temelji na njegovih dolgoročnih izkušnjah. Dolgo pričakovani letni konec tedna njegovega Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) se začne z različnimi dogodki danes, vključno z nakupovanjem popustov za delničarje. V tem duhu je ekipa podjetja Credit Suisse AG pripravila nakupovalni seznam zalog za Buffett, ki temelji na njegovih pogosto zastavljenih merilih naložb za lov na kupce. Prej smo pregledali šest teh staležev 1. maja na podlagi poročila v Barronu. Tukaj je še pet: State Street Corp. (STT), T. Rowe Price Group Inc. (TROW), Paccar Inc. (PCAR), Packaging Corp. of America (PKG) in RPM International Inc. (RPM).

Naše prejšnje poročilo je obravnavalo potencialne nakupe Buffetta v maloprodaji, tehnologiji in zdravstvenem varstvu. Danes gledamo finančne, industrijske in materialne zaloge, za katere Credit Suisse meni, da bi ustrezale njegovi filozofiji. (Glej tudi: 6 Zalog Warren Buffett lahko kupim naprej .)

Kaj počnejo

State Street je vodilna skrbniška banka. T. Rowe Price je glavno podjetje za upravljanje naložb, ki ga je leta 1937 ustanovil Thomas Rowe Price Jr., začetnik koncepta vzajemnih skladov. Paccar oblikuje in izdeluje tovornjake pod ploščicami Kenworth, Peterbilt in DAF. Packing Corp izdeluje papirnate izdelke in kartonske škatle. RPM izdeluje prevleke, tesnilne mase in gradbene materiale.

Ključne statistike

Tu so naslednja razmerja P / E, PEG razmerja in ocenjena rast EPS v letih 2018 in 2019 za ta podjetja po Yahoo Finance:

• Državna ulica: 11, 4x naprej P / E, 0, 72 PEG, + 7, 6% EPS 2018, + 10, 2% EPS 2019
• T. Rowe Cena: 14, 6x, 1, 21, + 13, 8%, + 5, 5%
• Paccar: 10, 9x, 2, 24, + 32, 4%, + 1, 4%
• Corp Packaging: 12, 9x, 1, 34, + 29, 1%, + 12, 7%
• RPM: 14, 4x, 1, 63, + 24, 3%, + 8, 5%

Predhodni P / E za indeks S&P 500 (SPX) ima 17, 0-kratni zaslužek na tedenski izračun 27. aprila pri Birinyi Associates, kot poroča The Wall Street Journal.

Kaj je všeč

Vseh pet zalog se trguje po tržnih ocenah, vse pa so v enostavno razumljivih podjetjih, ključno Buffettovo merilo, po Credit Suisse in Barronovem. State Street in T. Rowe Price dodata privlačnost dolgoročnega dolga po Yahoo Finance. Visoke podatke o ROE ponujajo Packaging Corp. (34%), RPM (26%), T. Rowe Price (25%) in Paccar (23%). V razmerju State Street je razmerje PEG pod 1, 00.

Ocene Paccarja so v prvem četrtletju premagale ocene za 10, 7%, ocene prihodka pa za 5, 3%. Prihodki so se v primerjavi z letom prej povečali za 35, 2% (YOY).

Ocene agencije Street Street so v prvem četrtletju premagale ocene za 1, 9%, prihodke pa za 3, 7%. Prihodki so se povečali za 11, 7%.

T. Rowe Price je v prvem četrtletju ocenil EPS za 2, 9%, kljub prihodkom, ki je bil manjši od ocene za 7, 8%. Prihodki so se povečali za 6, 8%.

Več potencialnih ciljev

Finančni tisk je poln ugibanj o možnih ciljih za nakup Berkshire Hathawaya ali morda o zalogah, ki bi jih lahko dodali v svoj naložbeni portfelj. Glej naš prejšnji članek o poročilu Credit Suisse za razpravo o več drugih od njih.

V začetku letošnjega leta je poročilo v TheStreetu zapisalo, da ima Buffett že več zalog letalskih družb in bi lahko razmislil o nakupu ene ali več dokončno, da bi prisilili k zmanjšanju stroškov. Sem spadajo Southwest Airlines Co. (LUV), Delta Air Lines Inc. (DAL), United Continental Holdings Inc. (UAL) in American Airlines Group Inc. (AAL). Kot kaže CNBC, je Southwest še posebej dober kot tarča enega analitika, ki temelji na Buffettovih merilih denarnega toka, konkurenčnih prednosti in vrhunskega upravljanja.

Dejansko je Berkshire denarni kup približno toliko, da odstrani celotno skupino letalskih družb, naštetih zgoraj, ugotavlja TheStreet. Medtem dodajajo, da je popoln odkup problematične družbe General Electric Co. (GE) tudi v Berkshireu, če bi bil Buffett pripravljen sprejeti dolgoročno racionalizacijo propadajočega konglomerata.