Trgovina s košaricami
Trgovina s košarico je naročilo za nakup ali prodajo skupine vrednostnih papirjev hkrati. Trgovanje s košaricami je bistvenega pomena za institucionalne vlagatelje in investicijske sklade, ki želijo imeti v določenih razmerjih veliko število vrednostnih papirjev. Ko se gotovina premika v sklad in iz njega, je treba velike košare z vrednostnimi papirji kupiti ali prodati hkrati, tako da gibanje cen za vsako vrednostno papirje ne spremeni razporeditve portfelja.
Razumevanje košare
Razmislimo, kako je trgovanje z košaricami koristno za investicijski sklad, predpostavimo, da želi indeksni sklad slediti svojemu ciljnemu indeksu tako, da drži večino ali vse vrednostne papirje indeksa. Ker prihaja nova denarna sredstva, ki bi lahko povečala vrednost sklada, mora upravitelj hkrati kupiti večje število vrednostnih papirjev v deležu, ki ga vsebuje indeks. Če ne bi bilo mogoče izvesti trgovanja s košarico vseh teh vrednostnih papirjev, bi hitro gibanje cen vrednostnih papirjev preprečilo, da bi indeksni sklad hranil vrednostne papirje v pravilnih razmerjih. (Za nadaljnje branje glejte: 5 stvari, ki jih morate vedeti o indeksnih skladih.)
Trgovina z košaricami običajno vključuje prodajo ali nakup 15 ali več vrednostnih papirjev in se običajno uporablja za nakup zalog. Takšne košare se običajno merijo glede na primerjalno vrednost ali se spremljajo proti subjektu, kot je indeks, za merjenje njihovih donosov.
Košarice se lahko uporabljajo tudi za trgovanje z valutami in blagom. Na primer, lahko investitor ustvari košaro, ki vključuje mehko blago, kot so pšenica, soja in koruza. Večina investicijskih ali borznoposredniških družb, ki ponujajo trgovanje s košaricami, zahteva minimalni znesek naložbe.
Porazdelitev dolarjev med različnimi sestavnimi deli tipične košare je mogoče določiti z uporabo različnih vrst ponderjev. Na primer, merila za uteževanje dolarja porazdelijo skupni znesek dolarja za košarico enako med njegove sestavne dele. Strategija trgovanja s košaricami, ki uporablja ponderiranje delnic, bo celoten znesek enakovredno razdelila med delnice.
Ključni odvzemi
- Trgovina s košarico je strategija upravljanja portfelja, ki jo institucionalni vlagatelji hkrati kupujejo ali prodajo večje število vrednostnih papirjev.
- Trgovalne košare so lahko eklektična mešanica, od zbiranja vrednostnih papirjev do mehkega blaga do naložbenih izdelkov.
- V košarah se uporabljajo različne vrste meril za uteži.
Prednosti uporabe trgovine s košaricami
- Prilagojena izbira: Vlagatelji lahko ustvarijo košaro, ki ustreza njihovim naložbenim ciljem. Na primer, vlagatelj, ki išče dohodek, lahko ustvari trgovino s košaricami, ki vključuje samo visoko donosne dividendne zaloge. Košare lahko vsebujejo zaloge iz določenega sektorja ali imajo določeno tržno kapico. (Če želite več, glejte: Kako lahko ugotovim, katere delnice izplačajo dividende?)
- Enostavna dodelitev: Košarski posli vlagateljem omogočajo preprosto razporeditev svojih naložb v več vrednostnih papirjev. Naložbe se običajno razporedijo s količino delnice, zneskom v dolarju ali odstotnim ponderiranjem. Količina delnic vsakemu posestvu v košarici dodeli enako število delnic. Dodeljevanje dolarjev in odstotkov uporablja za razdelitev vrednostnih papirjev znesek v dolarju ali odstotek. Na primer, če vlagatelj porabi znesek v dolarju, da za košaro 15 vrednostnih papirjev dodeli 50.000 dolarjev, kupi 3.333, 33 dolarja vsakega vrednostnega papirja.
- Nadzor: Trgovina s košarami pomaga vlagateljem nadzorovati naložbe. Odločite se lahko za dodajanje ali odstranitev posameznih ali več vrednostnih papirjev v košarico. Sledenje uspešnosti trgovine s košaricami kot celota prihrani čas spremljanja posameznih vrednostnih papirjev in poenostavi upravni postopek.
Primer trgovine s košaricami
Recimo, da želi investicijski sklad izkoristiti nestanovitnost indeksa. Upravitelj sklada ustvari dolgo / kratko košarico za sledenje indeksu. Košarica dejansko ne vsebuje vrednostnih papirjev. Namesto tega ima zbirko možnosti klicev in dajanja.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.