Ciljni datumski skladi: Prednosti in slabosti

Ciljni datumski skladi so med vlagatelji priljubljena izbira za pokojninske prihranke, vendar imajo tako kot vsaka naložba prednosti in slabosti, ki jih je treba upoštevati.

Ciljni datumski skladi: pregled

Ciljni pokojninski skladi so zasnovani kot edino naložbeno sredstvo, ki ga vlagatelj uporablja za varčevanje pri upokojitvi. Koncept, ki ga imenujemo tudi skladi življenjskega cikla ali starostni skladi, je koncept preprost: izberite sklad, vložite, kolikor lahko, v sklad, nato pozabite nanj, dokler ne dosežete upokojitvene starosti.

Seveda nikoli nič ni tako preprosto, kot se zdi. Čeprav je preprostost teh sredstev ena od prednosti teh skladov, morajo vlagatelji še vedno ostati na vrhu pristojbin, razporeditve sredstev in morebitnih tveganj.

Ključni odvzemi

• Sredstva za ciljni datum omogočajo preprost način varčevanja za upokojitev.
• Ponujajo izpostavljenost različnim trgom, aktivno in pasivno upravljanje ter izbiro razporeditve sredstev.
• Vlagatelji, ki uporabljajo sredstva za ciljni datum, morajo kljub svoji enostavnosti ostati na razpolago pri dodeljevanju sredstev, provizijah in naložbenih tveganjih.

Prednosti ciljnih datumskih skladov

Obstajata dve vrsti sredstev za ciljni datum, med katerimi lahko izberete: ciljni datum in ciljno tveganje.

Enostavnost izbire

Ciljni datumski sklad deluje po formuli za razporeditev sredstev, ki predvideva, da se boste upokojili v določenem letu in prilagodil svoj model razporeditve sredstev, ko se približa temu letu. Ciljno leto je opredeljeno v imenu sklada. Na primer, če se nameravate upokojiti v letu 2045 ali blizu njega, bi izbrali sklad z letom 2045.

S sredstvi za ciljno tveganje običajno izbirate tri skupine. Vsaka skupina temelji na vaši toleranci na tveganje, ne glede na to, ali ste konzervativni, agresivni ali zmerni. Če se pozneje odločite, da se bo vaša toleranca na tveganje spremenila, ko se boste bližali upokojitvi, lahko preidete na drugo stopnjo tveganja.

Kdo dejansko koristi od ciljnih datumskih skladov?

Za vsakogar nekaj

Ciljni pokojninski skladi ponujajo za vsakogar nekaj. Najdete lahko sredstva, ki vključujejo aktivno upravljanje, pasivno upravljanje, izpostavljenost različnim trgom in izbiro razporeditve sredstev. Vlagatelji, ki prikladno označujejo odstotek svoje upokojitve in na to pozabijo 30 let, so lahko popolnoma ugodni ciljnim pokojninskim skladom. Poleg tega bi lahko vlagatelji, ki nimajo nič proti raziskavi, našli točno določen sklad, ki ga iščejo, v ciljni vrsti skladov.

Samo zato, ker sklad na etiketi pravi 2045, še ne pomeni, da se bo divji trg bikov začel in končal ravno pravočasno, da bo sklad ostal na vrhu svoje igre - niti ne pomeni, da hud medvedji trg ne bo napadel leta 2044 in zmanjšati deleže sklada.

Slabosti ciljnih datumskih skladov

Vlagatelji morajo upoštevati več pomanjkljivosti, med drugim:

Niso vsi skladi ustvarjeni enako

Prvi izziv pri ciljnih datumskih sredstvih je, da vsa sredstva niso ustvarjena enako. Vzorec približnih kmetijskih gospodarstev s ciljnim datumom 2045 kaže to točko.

Čeprav se vsak od teh skladov zdi dobra izbira za vlagatelje, ki se želijo upokojiti leta 2045, je vsebina skladov drugačna. Upoštevajte, da se lahko ta delež sčasoma še bolj razlikuje. To odstopanje lahko upokoji zlasti upokojence. En upokojenec ima lahko na razpolago dovolj denarja za strogo vlaganje v obveznice in druge vrednostne papirje s stalnim dohodkom. Druga, ki zahteva tako rast kot dohodek, bo morda potrebovala sestavino lastniškega kapitala, da bo portfelj sledil. Sklad, ki izpolnjuje potrebe enega od teh vlagateljev, verjetno ne bo ustrezal potrebam drugega.

Poleg naložb se skladi razlikujejo tudi glede naložbenega stila. Na primer, glede na to, kaj iščete, lahko najdete sklad, ki je v celoti sestavljen iz indeksnih skladov. Glede na algoritme bo tak sklad verjetno nižji (glej spodaj). Toda vlagatelji, ki imajo raje aktivno upravljanje, z dejanskimi ljudmi, ki sledijo tržnim trendom in se odločajo, bi morali nakupovati drugje. Iskanje sklada s pravim datumom je šele začetek postopka odločanja.

Stroški se lahko povečajo

Skladi se razlikujejo tudi glede stroškov. Ker je vsak sklad skladov, se portfelj, ki ga kupite, sestavlja več osnovnih vzajemnih skladov, od katerih ima vsak delež stroškov. Glede na to, kako družina skladov izračuna pristojbine, se lahko ti stroški hitro seštejejo. Na primer, ena družba skladov lahko zaračuna 0, 21% sredstev v upravljanju, medtem ko druga lahko zaračuna dvakrat ali celo trikratnik tega zneska. Pri izbiri teh sredstev morajo biti stroški upoštevani.

Osnovni skladi, ki jih ponuja isto podjetje

Poleg stroškov je treba upoštevati, da vsaka osnovna sredstva v ciljnem portfelju ponuja ista družba skladov. Vsak ciljni sklad v Vanguardovi liniji nima ničesar drugega kot druga sredstva Vanguard znotraj portfelja. Enako velja za sklade Fidelity in T. Rowe. V dobi z več kot nekaj škandali v podjetjih zaupate vse svoje premoženje eni družini skladov.

Posebna vprašanja

Izbira sklada je ena stvar, pravilno pa je izvajanje strategije pokojninskih varčevanj.

Učinek drugih naložb

Vlagatelji, ki imajo svoje premoženje v ciljnem pokojninskem skladu, se morajo zavedati, kako bi lahko druge pokojninske naložbe zmotile njihovo dodelitev. Na primer, če ima ciljni sklad 80-odstotni stalež in 20-odstotno dodelitev obvezniškega premoženja, vendar vlagatelj kupi potrdilo o depozitu z 10% svojih pokojninskih sredstev, to dejansko zmanjša dodelitev zalog celotnega portfelja vlagatelja in poveča dodelitev obveznic.

Dodelitev premoženja pred upokojitvijo

Tudi vlagatelji, ki sredstva uporabljajo kot svoje edino sredstvo za pokojninsko vlaganje, morajo biti pozorni na celotno dodelitev sredstev, ker se ta dodelitev spreminja, ko se bliža ciljni datum. Na splošno so sredstva zasnovana tako, da se premaknejo na bolj konservativen položaj financiranja, da se ohranijo sredstva, ko se vlagatelj približa ciljnemu datumu. Če se upokojitev hitro bliža, vendar stanje na računu vlagatelja ni dovolj za izpolnitev njihovih potreb po upokojitvi, bo ta sprememba dodelitve vlagala v sklad, ki morda nima upanja, da bi zagotovil vrsto donosov, potrebnih za ohranitev teh pokojninskih načrtov skladba.

Vlaganje po upokojitvi

Podobni pomisleki se pojavljajo po doseženi upokojitveni starosti. Medtem ko mnogi vlagatelji menijo, da so ta sredstva zasnovana za upokojitev na določen datum ali okoli njega, lahko sredstva ostanejo v skladu po upokojitvi. Tudi tu lahko velikost gnezdilnega jajca kaže na to, da konzervativna strategija ni dovolj, da bi računi in lučke vplačali.

Nenazadnje pa to, da upokojitev do izbranega datuma ni samo funkcija izbire sklada in vložitve vsega njegovega denarja v ta sklad, temveč gre tudi za vlaganje prave količine denarja v ta sklad. Ne glede na izbrani datum, premalo financirano gnezdo jajčec preprosto ne bo podprlo finančno varne upokojitve.