Največje borzne posredniške družbe v ZDA

V ZDA je več deset borzno posredniških hiš. Toda štirje glavni izstopajo zaradi svojega imena, ponudbe, skupnega zneska strankinih sredstev in števila strank, ki jim služijo. Pogosto jih imenujejo "velike štiri posrednice". Vsako od teh podjetij, Charles Schwab, Fidelity Investments, E * TRADE in TD Ameritrade, sestavljajo vrh glede kupcev in premoženja.

Ta kratek članek opisuje strukturo izdelkov, storitev in pristojbin vsakega posrednika. Navedeni so v določenem zaporedju.

Charles Schwab

Charles Schwab je bil ustanovljen leta 1971 in ima sedež v San Franciscu. Je eno vodilnih investicijskih borznoposredniških družb in skrbniških družb IRA v ZDA

Charles Schwab je 31. decembra 2018 imel 3, 25 bilijona ameriških dolarjev premoženja strank, skupaj s 11, 6 milijona aktivnih posredniških računov. Upravlja tudi Schwab Bank, eno največjih bank v Združenih državah Amerike, ki svojim posrednikom omogoča povezovanje trgovinskih računov s tekočim računom. Podjetje se je s koncem leta 2018 pohvalilo z 1, 3 milijona aktivnih bančnih računov. Schwab resnično sije z registriranimi računi svetovalcev za naložbe (RIA), na katerih sedi 1, 5 bilijona dolarjev AUM.

Podjetje strankam ponuja vrsto naložbenih produktov, vključno z zalogami, vzajemnimi skladi, borzno-trgovalnimi skladi (ETF-ji), skladi denarnega trga, izdelki s fiksnim dohodkom, opcijami in terminskimi pogodbami, zavarovanjem in rentami. Stranke lahko vlagajo tako v lastniške izdelke podjetja Schwab kot v druge naložbe drugih proizvajalcev.

Schwab, prvi pravi posredniški popust v državi, je dosledno veljal za eno najcenejših borznoposredniških družb v Združenih državah Amerike. Prodajne provizije znašajo 4, 95 dolarja na trgovino za standardni spletni in opcijski posel, medtem ko pogodbena opcija stane 65 centov. Koeficient povprečnih operativnih odhodkov, tehtanih na sredstvih (OER) za provizije vzajemnih skladov, ki se aktivno upravljajo, je 0, 69%, za pasivno upravljane pa 0, 03%. Schwab za zasebne stranke prevzame 0, 80-odstotno provizijo za letne pristojbine za upravljanje portfelja.

Podjetje strankam ponuja tudi brezskrben, pasiven pristop k vlaganju s pomočjo svoje robotske svetovalne storitve, imenovane Inteligentni portfelji. Spletna platforma strankam ponuja avtomatizirano izkušnjo in jim omogoča dostop do vrste ETF-jev, ki uravnotežijo skladno z naložbenimi cilji stranke. Storitev zahteva najmanj 5000 dolarjev naložbe in prihaja brez stroškov svetovanja ali provizije.

Naložbe v zvestobo

Fidelity Investments je največji državni 404 (k) pokojninski varčevalni načrt in največji ponudnik 403 (b) načrtov za neprofitne organizacije. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1946 kot Fidelity Management & Research in ima sedež v Bostonu.

Po podatkih na spletni strani podjetja je imela do 30. septembra 2018 skupno 7, 4 bilijona dolarjev premoženja strank z aktivnimi 27, 2 milijona posredniških računov. Podjetje se je pohvalilo tudi z 28 milijoni posameznih vlagateljev in več kot 590.000 komisijskih trgovcev na dan.

Fidelity je najboljša izbira za borznoposredniške stranke, ki želijo vlagati tudi v ETF-ove Fidelity in vzajemne sklade. Podjetje ponuja tudi naložbe v izdelke drugih proizvajalcev. Pristojbine znašajo od 4, 95 dolarja za delnice ali opcijske posle in 65 centov na pogodbo za opcije. Strankam, ki trgujejo z ETF-ji Fidelity ali iShares, se pristojbina ne zaračuna. Toda za vse druge posle ETF se zaračuna 4, 95 USD na trgovino. Za nekatere lastniške vzajemne sklade Fidelity ne zaračuna pristojbine za razmerje stroškov.

Pristojbine za storitve svetovanja za portfelj znašajo od 0, 50% do 1, 50% glede na vloženi znesek. Najmanjše naložbe se gibljejo od 50.000 do 200.000 dolarjev na podlagi naložbenih možnosti. Za svojo avtomatsko storitev Fidelity Go podjetje zaračuna 0, 35-odstotno svetovalno pristojbino, vendar za odprtje računa ne potrebuje minimalnega računa.

S svojimi vzajemnimi skladi in drugimi svetovalnimi storitvami ima Fidelity več deset milijonov strank, ki niso posredniške, kar drugi ne morejo uveljavljati.

E * TRGOVINA

Podjetje E * TRADE, ustanovljeno leta 1982 v Palo Altu, se je začelo kot holdinška družba in se je preoblikovalo v vodilno spletno storitev posredovanja s popustom. Družba je bila med finančno krizo 2007–2008 močno prizadeta zaradi velike izpostavljenosti hipotekarnim portfeljem subprime. V letu 2007 je njegova zaloga padla za 86, 7%, preden je podjetje izvedlo "celovit načrt preobrata."

Preobrat je deloval in E * TRADE je postala vodilno finančno podjetje za svojo mobilno dostopnost, orodja za spletno trgovanje in prilagodljivo uporabniško izkušnjo.

E * TRADE je od četrtega četrtletja 2018 imela 414 milijard dolarjev skupnih sredstev stranke s 4, 9 milijona aktivnih posredniških računov.

Tako kot druga glavna posredništva, tudi E * TRADE svojim strankam ponuja dostop do ETF-ov, vzajemnih skladov, zalog, opcij in izdelkov s fiksnim dohodkom. Podjetje ponuja tudi dva tekoča računa in hipoteke. Stranke lahko izberejo tudi vnaprej sestavljen portfelj, ki jim nudi raznolik portfelj vzajemnih skladov ali ETF-ov, ki jih je zgradila ekipa naložbene strategije.

E * TRADE pristojbina za strukturo je nekoliko višja od Schwab in Fidelity. Delniške opcije in trgovanje z ETF se zaračunajo po 6, 95 dolarja, za opcijske pogodbe pa 75 centov. Te številke so znižane na 4, 95 dolarja in 50 centov za aktivne trgovce. Aktivni trgovci so tisti, ki sklenejo 30 ali več poslov na četrtletje.

TD Ameritrade

TD Ameritrade je bila ustanovljena leta 1971 in ima sedež v Omahi v Nebraski. Podjetje je postalo TD Ameritrade po tem, ko je stari Ameritrade od TD Bank Financial Group kupil TD Waterhouse USA. Dobil je tekmeca Scottrade s sedežem v St. Louisu leta 2017. Računi strank so bili do februarja 2018 v celoti združeni in vključeni v sistem TD Ameritrade.

TD Ameritrade zaradi svoje vrednosti in kakovosti storitve velja za eno najboljših borznoposredniških družb v ZDA. Podjetje strankam ponuja sistem za podporo strankam 24/7, uporabniku prijazno spletno mesto z mobilnim dostopom, raziskavami in naprednimi orodji za trgovanje.

Glede na spletno stran podjetja ima TD Ameritrade več kot 1 bilijona dolarjev premoženja strank. Poleg tega se ponaša z več kot 11 milijoni računov strank, ki dnevno opravijo približno 500.000 poslov.

Naložbeni proizvodi segajo od zalog, ETF-ov, vzajemnih skladov in fiksnega dohodka. Stranke se lahko odločijo tudi za vlaganje v terminske in devizne valute.

TD Ameritrade ne zahteva minimalnega računa, ne zaračunava pristojbin za platformo in ne zahteva minimalnih trgovinskih minimumov. Za delnice in ETF zaračunava 6, 95 USD na trgovino na spletu. Za opcije, s katerimi se trguje na spletu, se strankam zaračuna 6, 95 USD plus dodatnih 75 centov na pogodbo.