Denarno razmerje
Denarno razmerje je merilo likvidnosti podjetja, natančneje razmerje med celotnim denarjem in denarnimi ustrezniki podjetja glede na njegove tekoče obveznosti. Metrika izračuna zmožnost podjetja, da odplača svoj kratkoročni dolg z denarnimi ali skoraj denarnimi sredstvi, kot so zlahka tržni vrednostni papirji. Te informacije so upnikom koristne, ko se odločijo, koliko denarja bodo, če sploh, pripravljene posojati podjetju.
Denarno razmerje je skoraj podoben kazalcu vrednosti podjetja v najslabšem primeru - recimo, če podjetje ne bo več poslovalo. Upnikom in analitikom sporoča vrednost obratnih sredstev, ki bi jih lahko hitro spremenili v denar, in kolikšen delež sedanjih obveznosti družbe bi lahko ta denarna sredstva in sredstva, ki bi bila blizu denarja, lahko pokrila.
Ključni odvzemi
- Denarno razmerje je merilo likvidnosti, ki kaže sposobnost podjetja, da krije svoje kratkoročne obveznosti z uporabo samo gotovine in denarnih ustreznikov.
- Denarno razmerje se izračuna tako, da seštejejo celotne rezerve denarnih in skoraj gotovinskih vrednostnih papirjev podjetja in se ta vsota deli s skupnimi tekočimi obveznostmi.
- Denarno razmerje je bolj konzervativno od drugih količnikov likvidnosti, saj upošteva le najbolj likvidne vire družbe.
Razumevanje količnika gotovine
V primerjavi z drugimi količniki likvidnosti je denarni količnik na splošno bolj konzervativen pogled na sposobnost podjetja za kritje svojih dolgov in obveznosti, saj se drži strogo denarja ali denarnih ekvivalentnih deležev - tako da druga sredstva, vključno s terjatvami, zapustijo iz enačbe .
Formula denarnega razmerja podjetja je:
Kot pri drugih meritvah likvidnosti, kot sta trenutni koeficient in hitro razmerje, tudi formula za denarno razmerje uporablja tekoče obveznosti za imenovalec. Kratkoročne obveznosti vključujejo vse zapadle obveznosti v enem letu ali manj, kot so kratkoročni dolg, pasivne časovne razmejitve in zapadle obveznosti.
Ključna razlika je v števcu. Števec denarnega količnika omejuje del sredstev enačbe le na najbolj likvidna sredstva, kot so denar na roki, depoziti na zahtevo in denarni ustrezniki (včasih imenovani tržni vrednostni papirji), kot so skladi na denarnem trgu, varčevalni računi in blagajniške zapise. Terjatve do kupcev, zaloge, predplačniška sredstva in nekatere naložbe niso vključene v denarni količnik, kot velja za druge meritve likvidnosti. Obrazložitev je, da bodo ti predmeti morda potrebovali čas in trud, da najdejo kupca na trgu. Poleg tega je znesek denarja, prejetega s prodajo katerega koli od teh sredstev, lahko nedoločljiv.
Kaj odkriva količnik gotovine ">
Denarno razmerje se najpogosteje uporablja kot merilo likvidnosti podjetja. Če je podjetje prisiljeno takoj poravnati vse tekoče obveznosti, ta meritev kaže sposobnost podjetja, da to ne more prodati ali likvidirati drugih sredstev.
Denarno razmerje je izraženo kot številka, večja ali manjša od 1. Če izračunamo razmerje, če je rezultat enak 1, ima družba popolnoma enak znesek kratkoročnih obveznosti, kot jih ima denar in njihovi ustrezniki, ki poplačajo te dolgove.
Če je količnik denarnega sredstva podjetja manjši od 1, je več tekočih obveznosti kot denar in njihovi ustrezniki. Pomeni, da za odplačilo kratkoročnega dolga ni dovolj denarja. To morda ni slaba novica, če ima podjetje pogoje, ki so izkrivili bilanco stanja, na primer daljše od običajnih kreditnih pogojev pri dobaviteljih, učinkovito vodenje zalog in zelo malo kredita, dodeljenih strankam.
Če je količnik denarnih sredstev podjetja večji od 1, ima podjetje več denarja in denarnih ustreznikov kot tekočih obveznosti. V tej situaciji ima podjetje možnost pokriti ves kratkoročni dolg in še vedno imeti denar. Čeprav se to sliši odgovorno, višji denarni količnik ne odraža nujno uspešnosti podjetja, še posebej, če je bistveno večji od panožne norme. Visoka denarna razmerja lahko kažejo, da je podjetje neučinkovito pri uporabi denarja ali ne maksimizira morebitne koristi nizkocenovnih posojil: Namesto da vlaga v donosne projekte, denar pušča na bančnem računu. Lahko tudi nakazuje, da je podjetje zaskrbljeno zaradi prihodnje dobičkonosnosti in nabira zaščitno blazino.
Omejitve denarnega razmerja
Denarno razmerje se redko uporablja pri računovodskem poročanju ali analitiki pri temeljni analizi podjetja. Za podjetje ni realno vzdrževati previsoke ravni gotovine in skoraj denarnih sredstev za kritje tekočih obveznosti. Pogosto je mogoče, da podjetje zadrži velike količine gotovine v svoji bilanci, saj lahko ta denar vrne delničarjem ali uporabi drugje za ustvarjanje višjih donosov. Uporabnost tega razmerja je omejena, čeprav je zanimiva perspektiva likvidnosti.
Denarno razmerje je bolj uporabno, če ga primerjamo s povprečji industrije in povprečjem konkurentov ali če gledamo na spremembe v istem podjetju skozi čas. Denarni količnik, ki je nižji od 1, včasih pomeni, da je podjetje v nevarnosti finančnih težav. Vendar je lahko nizko razmerje med gotovino tudi pokazatelj posebne strategije podjetja, ki zahteva ohranjanje nizkih denarnih rezerv - ker se na primer sredstva porabljajo za širitev.
Nekatere panoge delujejo z višjimi tekočimi obveznostmi in nižjimi denarnimi rezervami, zato denarni količniki v panogah ne morejo kazati težav. Poleg tega je dr.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.