Opredelitev razmerja med EBITDA in prodajo
Razmerje med EBITDA in prodajo je finančna metrika, ki se uporablja za oceno dobičkonosnosti podjetja s primerjanjem njegovih prihodkov z dobičkom. Natančneje, ker EBITDA izhaja iz prihodkov, ta metrika kaže odstotek zaslužka podjetja, ki ostane po obratovalnih stroških. Poslovni odhodki vključujejo stroške prodanega blaga (COGS) in prodajne, splošne in administrativne stroške (PS&A).
Razmerje se osredotoča na neposredne obratovalne stroške, hkrati pa izključuje učinke kapitalske strukture družbe z izpustitvijo obresti, izpuščanjem negotovinskih amortizacijskih stroškov in opustitvijo davka od dohodka.
Včasih omenjena kot marža EBITDA, je za to razmerje cenjena višja vrednost, saj kaže, da je podjetje sposobno ohranjati svoj dobiček na dobri ravni z učinkovitimi procesi, ki so nekatere stroške ohranjali nizko.
Formula za razmerje med EBITDA in prodajo je
EBITDAmargin = EBITDANet prodajaEBITDA \; \ text {margin} = \ frac {EBITDA} {\ text {Neto prodaja}} EBITDAmargin = Čista prodajaEBITDA
Kako izračunati razmerje med EBITDA in prodajo
EBITDA je okrajšava za "dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo". Tako se izračuna tako, da se odšteje vse odhodke od dobička, znanega tudi kot čisti prihodek, razen obresti, davkov, amortizacije in amortizacije.
Kaj vam pove razmerje med EBITDA in prodajo?
Namen EBITDA je poročanje o dobičku pred določenimi stroški, ki se štejejo za neobvladljive. EBITDA omogoča globlji vpogled v operativno stanje organizacije, ki temelji na upravljanju stroškov.
Razmerje med EBITDA in prodajo je enako EBITDA glede na prodajo. Izračun enak 1 bi pomenil, da podjetje nima obresti, davkov, amortizacije ali amortizacije. Tako je praktično zagotovljeno, da bo izračun razmerja med EBITDA in prodajo podjetja manjši od 1 zaradi dodatnega odbitka stroškov.
Zaradi nezmožnosti negativnega zneska za te odhodke razmerje med EBITDA in prodajo ne sme vrniti vrednosti, večje od 1. Vrednost, večja od 1, je pokazatelj napačnega izračuna.
Na nek način lahko EBITDA obravnavamo tudi kot merjenje likvidnosti. Ker se med določenimi stroški primerja skupni zasluženi prihodek in preostali čisti dohodek, razmerje med EBITDA in prodajo kaže skupni znesek, ki ga podjetje lahko pričakuje po plačilu operativnih stroškov. Čeprav to ni resničen smisel koncepta likvidnosti, izračun še vedno razkriva, kako enostavno je podjetje pokriti in plačati določene stroške.
Ključni odvzemi
- Razmerje med EBITDA in prodajo (EBITDA marža) lahko pokaže, koliko denarja ustvari podjetje za vsak dolar prihodka od prodaje.
- Pogosto je, da se EBITDA prilagodi tako, da ga "normalizira" v celotni skupini podjetij, za uporabo pri združitvah in prevzemih različnih velikih podjetij.
- Nizko razmerje med EBITDA in prodajo razkriva, da ima podjetje lahko težave z dobičkonosnostjo in denarnim tokom, medtem ko visok rezultat lahko kaže na dobro poslovanje s stabilnim dobičkom.
Omejitve razmerja med EBITDA in prodajo
Razmerje med EBITDA in prodajo za dano podjetje je najbolj uporabno v primerjavi s podobnimi podjetji znotraj iste panoge. Ker imajo različna podjetja različne strukture stroškov v panogah, izračuni razmerja med EBITDA in prodajo med primerjavo ne bodo povedali veliko, če bi jih uporabili za primerjavo z industrijami z različnimi strukturami stroškov.
Na primer, nekatere panoge lahko doživijo ugodnejše obdavčenje zaradi davčnih olajšav in odbitkov. V teh panogah so nižji podatki o davku od dohodka in višji izračuni razmerja med EBITDA in prodajo.
Drugi vidik, ki se nanaša na uporabnost razmerja med EBITDA in prodajo, se nanaša na uporabo metod amortizacije in amortizacije. Ker lahko podjetja izberejo različne metode amortizacije, izračuni razmerja med EBITDA in prodajo odpravijo stroške amortizacije iz upoštevanja, da izboljšajo skladnost med podjetji.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.