Endowment

Kaj je dar?

Zaklad je donacija denarja ali premoženja nepridobitni organizaciji, ki dobiček iz naložb porabi za določen namen. Zaklad se lahko nanaša tudi na celotno naložbeno premoženje neprofitne institucije, imenovano tudi glavnica ali korpus, ki naj bi se uporabljalo za operacije ali programe, ki so v skladu z željami donatorja. Večina obdarjenih sredstev je zasnovana tako, da ohrani nedotaknjen glavni znesek, medtem ko donos od naložbe porabi za dobrodelne namene.

Ključni odvzemi

• Večina obdarjenih sredstev je zasnovana tako, da ohrani nedotaknjen glavni znesek, medtem ko donos od naložbe porabi za dobrodelne namene.
• Sredstva so ponavadi organizirana kot zaupanja, zasebna fundacija ali javna dobrodelna organizacija.
• Izobraževalne ustanove, kulturne ustanove in storitveno usmerjene organizacije običajno upravljajo s sredstvi.

Razumevanje obdaritve

Sredstva so običajno organizirana kot zaupanja, zasebna fundacija ali javna dobrodelna organizacija. Številne donacije upravljajo izobraževalne ustanove, na primer visoke šole in univerze. Druge nadzirajo kulturne ustanove, kot so umetniški muzeji ali knjižnice, verske organizacije in storitveno usmerjene organizacije, na primer upokojenski domovi ali bolnišnice.

V nekaterih primerih je dovoljeno vsako leto uporabiti določen odstotek premoženja, tako da bi znesek, umaknjen iz obdavčitve, lahko pomenil kombinacijo obrestnih prihodkov in glavnice. Razmerje med glavnico in dohodkom bi se spreminjalo iz leta v leto na podlagi prevladujočih tržnih stopenj.

Vrste darov

Obstajajo štiri različne vrste obdaritev: neomejena, terminska, kvazi in omejena.

• Neomejena sredstva so sredstva, ki jih je mogoče potrošiti, shraniti, naložiti in razdeliti po presoji institucije, ki je prejela darilo.
• Terminske obdavčitve običajno določajo, da se lahko glavnica odpravi šele po preteku obdobja ali določenega dogodka.
• Navidezno darilo je donacija posameznika ali institucije, ki jo je dano z namenom, da ta sklad služi točno določenemu namenu. Glavnica se običajno obdrži, medtem ko se dobiček porabi ali razdeli po specifikacijah donatorja. Te obdavčitve običajno začnejo institucije, ki jim koristijo z notranjimi prenosi ali z uporabo neomejenih sredstev, ki so že bile dodeljene instituciji.
• Njihove glavnice imajo v glavnem večno obdavčene naložbe, medtem ko se dobiček od vloženih sredstev porabi po podatkih donatorja.

Razen v nekaj okoliščinah pogojev teh obdaritev ni mogoče kršiti. Če je institucija blizu bankrota ali jo je razglasila, vendar ima še vedno premoženje v obdarovanjih, lahko sodišče izda doktrino o ciprskih nalogah, tako da lahko ustanova uporabi ta sredstva za boljše finančno zdravje, pri tem pa še vedno čim bolj spoštuje želje darovalca. . Sestavljanje korpusa obdavčitve za plačilo dolgov ali obratovalnih stroškov je znano kot napadi ali vdori v obdavčitev in včasih zahteva odobritev države.

Obdaritve in visoko šolstvo

Sredstva so tako sestavni del zahodnih akademskih institucij, da je velikost obdarovanja šole lahko pravično merilo njene blaginje. Visokim šolam in univerzam omogočajo, da svoje stroške poslovanja financirajo z viri, ki niso šolnina, in zagotovijo raven stabilnosti, tako da jih uporabijo kot potencialni deževni dan.

Posojila, ki so jih ustanovile te ustanove ali jih darovali v darila, imajo več možnosti. Zagotavljajo lahko finančno zdravje določenih oddelkov, ustanavljajo profesorje; biti dodeljen študentom v obliki štipendij ali štipendij, izdanih po zaslugi ali uporabljen kot pomoč študentom iz ozadja gospodarske stiske.

Delovna mesta ali obdarjeni profesorji se izplačujejo s prihodki iz obdavčitve in sprostitvijo kapitala, ki ga institucije lahko uporabijo za najem več fakultet, kar poveča razmerje med profesorjem in študentom. Ta mesta se štejejo za prestižna in so rezervirana za višje fakultete. Prav tako se lahko ustanovijo sredstva za posebne discipline, oddelke ali programe na univerzah. Smith College ima na primer obdarovanje posebej za njihove botanične vrtove, Harvard University pa 10.000 ločenih darov.

Upravljanje z obdaritvami

Cilj katere koli skupine, ki ima nalogo, da upravlja s sredstvi univerze, je trajnostno rast sredstev s ponovnim vlaganjem zaslužka obdarovanja, hkrati pa prispeva k stroškom poslovanja ustanove in njenim ciljem. Starejše izobraževalne ustanove, kot so šole Ivy League v ZDA, so bile uspešne pri gradnji izredno močnih sredstev, deloma tudi zaradi nenehnih donacij bogatih diplomantov in dobro upravljanih skladov.

Upravljanje obdarovanja je disciplina sama po sebi. Osnutek premislekov, ki jih je sestavil vodilni vodstveni tim, vključuje: določitev ciljev, oblikovanje politike izplačil, oblikovanje politike razporeditve sredstev, izbiro upravljavcev, sistematično obvladovanje tveganj, zmanjšanje stroškov in določanje odgovornosti. Za več si oglejte prispevna sredstva Nacionalnega sveta neprofitnih organizacij.

Kritika obdarjenosti

Harvard in druge elitne visokošolske ustanove so bile deležne kritik zaradi velikosti svojih sredstev. Kritiki so podvomili o uporabnosti velikih, več milijard dolarjev obdarjenih sredstev, pri čemer so ga primerjali s skladiščenjem, še posebej, ker so se na koncu 20. stoletja stroški šolnine začeli povečevati. Velike donacije so bile mišljene kot sredstva za deževni dan za izobraževalne ustanove, toda med recesijo 2008 so številne obdaritve zmanjšale izplačila. Študija ameriškega ekonomskega pregleda iz leta 2014 je natančno preučila spodbude za to vedenje in ugotovila, da je prišlo do prevelikega poudarka na zdravje darovalcev, ne pa na celotno institucijo.

Študentskim aktivistom ni nenavadno, da s kritičnim pogledom pogledajo, kam njihovi kolidži in univerze vlagajo sredstva. Leta 1977 je Hampshire College v znak protesta proti apartheidu odtujil južnoafriške naložbe, kar je sledilo številnim izobraževalnim ustanovam v ZDA. Zavzemanje za prodajo v panogah in državah, za katere študenti menijo, da so moralno ogroženi, je še vedno razširjeno med študentskimi aktivisti, čeprav se praksa razvija za izboljšanje učinkovitosti.

Sredstva in potrebna izplačila

Upravljavci finančnih sredstev se morajo spoprijeti s pritiski in interesi, da bi lahko sredstva uporabili za posredovanje svojih vzrokov ali za trajnostno rast svoje ustanove, ustanove ali univerze. Zvezne zakonodaje morajo filantropije ali natančneje zasebne nedelujoče fundacije, ki vključujejo večino fundacij, ki dajejo donacije, vsako leto v dobrodelne namene izplačati 5% svojih naložbenih sredstev v svoje obrate.

Zasebne ustanove, ki poslujejo, morajo plačati v bistvu vse - 85% ali več - dohodka od naložb, medtem ko fundacije skupnosti ne zahtevajo.

Primer resničnega sveta

Najstarejše obdaritve, ki še danes delujejo, sta ustanovila kralj Henrik VIII. In njegovi sorodniki. Njegova babica, grofica Richmond, je ustanovila obdarovane stole v božanstvu tako na Oxfordu kot na Cambridgeu, Henry VIII pa je ustanovil profesorske vrste v različnih disciplinah tako na Oxfordu kot v Cambridgeu. Marcus Aurelius je ustanovil prvo zabeleženo obdarovanje za velike filozofske šole v Atenah okoli leta 176 AD.

Po poročanju ameriških novic in svetovnega poročila je bilo na koncu proračunskega leta prvih pet univerz po obsegu obdavčitve:

1. Harvard University 37.096.474.000 USD
2. Univerza Yale 27.216.639.000 dolarjev
3. Univerza Stanford 24.784.943.000 dolarjev
4. Univerza Princeton 23.353.200.000 dolarjev
5. Massachusetts Institute of Technology (MIT) 14.832.483.000 dolarjev

V skladu z Zakonom o znižanju davkov in delovnih mest iz leta 2017 in Zakonom o proračunu Bipartisan iz leta 2018 morajo bistveno velike univerze plačati 1, 4-odstotni davek od čistega prihodka od naložb. Ta davek se odmeri za sredstva, ki služijo približno 35 zasebnim kolidžem in univerzam z najmanj 500 študenti in neto premoženje v višini 500.000 USD na študenta.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Posojilni sklad Zakladni sklad je investicijski sklad, ki ga ustanovi institucija, ki redno vlaga iz naloženega kapitala za financiranje tekočega poslovanja. več Opredelitev zasebne fundacije Zasebna fundacija je organizacija, ustanovljena z enim samim primarnim darovanjem, s programi, ki jih upravljajo njeni skrbniki. več Kaj je filantropija? Filantropija je v velikem obsegu dobrodelna dejavnost za človeške namene, ki jo izvaja posameznik ali organizacija za izboljšanje človekovega počutja. več Sklad, ki ga je svetoval donator Zasebni sklad, ki ga upravlja tretja oseba, ki je bil ustvarjen za upravljanje dobrodelnih donacij v imenu organizacije, družine ali posameznika. več Uvod v 501 (c) (3) Organizacije 501 (c) (3) zajemajo dobrodelne organizacije, eno od 29 vrst neprofitnih organizacij iz pododdelka 501 (c) IRC za status, oproščen davka. več Kako delujejo omejena sredstva Omejeno sredstvo je gotovina ali druga postavka denarne vrednosti, ki je določena za določen namen, predvsem iz regulativnih ali pogodbenih razlogov. več partnerskih povezav