Vrednost kapitala
Apreciacija kapitala je zvišanje tržne cene naložbe. Povečanje kapitala je razlika med nakupno ceno in prodajno ceno naložbe. Če vlagatelj na primer kupi delnico za 10 dolarjev na delnico in cena delnice naraste na 12 dolarjev, je vlagatelj zaslužil za dokapitalizacijo 2 dolarja. Ko investitor proda delnico, zasluženi dve dolarji postane kapitalski dobiček.
Ključni odvzemi
- Apreciacija kapitala je zvišanje tržne cene naložbe.
- Povečanje kapitala je razlika med nakupno ceno in prodajno ceno naložbe.
- Naložbe, namenjene apreciaciji kapitala, vključujejo nepremičnine, vzajemne sklade, ETF ali sklade, s katerimi se trguje na borzi, delnice in blago.
Vrednost kapitala
Razumevanje apreciacije kapitala
Apreciacija kapitala se nanaša na del naložbe, kjer dobički na tržni ceni presegajo prvotno nakupno ceno naložbe ali ceno. Povečanje kapitala se lahko zgodi iz več različnih razlogov na različnih trgih in razredih sredstev. Nekatera finančna sredstva, ki so vložena v apreciacijo kapitala, vključujejo:
- Imetja nepremičnin
- Vzajemni skladi ali skladi, ki vsebujejo zbir denarja, vloženega v različne vrednostne papirje
- ETF-ji ali skladi ali vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi, sledijo indeksu, kot je S&P 500
- Blago, kot sta nafta ali baker
- Zaloge ali delnice
Povečanje kapitala se ne obdavči, dokler se ne proda naložba, in dobiček se realizira, to je takrat, ko postane kapitalski dobiček. Davčne stopnje na kapitalski dobiček se razlikujejo glede na to, ali je bila naložba kratkoročni ali dolgoročni delež.
Vendar apreciacija kapitala ni edini vir donosnosti naložb. Druga dva ključna vira dohodka za vlagatelje sta dividende in prihodki od obresti. Dividende so navadno gotovinska izplačila podjetij delničarjem kot nagrada za naložbe v delnice družbe. Prihodki od obresti se lahko pridobijo z obrestnimi bančnimi računi, kot so potrdila o vlogah. Prihodki od obresti lahko izvirajo tudi iz naložb v obveznice, ki so dolžniški instrumenti, ki jih izdajajo vlade in korporacije. Obveznice običajno izplačujejo donos ali fiksno obrestno mero. Kombinacija apreciacije kapitala z donosom dividend ali obresti se imenuje skupna donosnost.
Vzroki za apreciacijo kapitala
Vrednost sredstev se lahko poveča iz več razlogov. Obstaja splošen trend povečanja vrednosti sredstev, vključno z makroekonomskimi dejavniki, kot sta močna gospodarska rast ali politika Zveznih rezerv, kot je znižanje obrestnih mer, kar spodbuja rast posojil in vnašanje denarja v gospodarstvo.
Na bolj natančni ravni se lahko cena delnic zviša, ker osnovno podjetje raste hitreje kot konkurenčne družbe v svoji panogi ali hitreje, kot so pričakovali udeleženci na trgu. Vrednost nepremičnin, kot je hiša, se lahko poveča zaradi bližine novih dogodkov, kot so šole ali nakupovalni centri. Močno gospodarstvo lahko privede do povečanega povpraševanja po stanovanjih, saj imajo ljudje stabilna delovna mesta in dohodek.
Vlaganje za apreciacijo kapitala
Povečanje kapitala je pogosto naveden naložbeni cilj mnogih vzajemnih skladov. Ta sredstva iščejo naložbe, ki se bodo povečale na podlagi povečanega zaslužka ali drugih temeljnih meritev. Naložbe, usmerjene k povečanju kapitala, imajo večje tveganje kot sredstva, izbrana za ohranjanje kapitala ali ustvarjanje dohodka, kot so državne obveznice, občinske obveznice ali delnice za izplačilo dividend. Zato se sredstva za povečanje kapitala štejejo za najprimernejše za vlagatelje, ki so odporni na tveganje. Rastni skladi so običajno označeni kot sredstva za povečanje kapitala, saj vlagajo v delnice podjetij, ki hitro rastejo in povečujejo svojo vrednost. Apreciacija kapitala se uporablja kot naložbena strategija za zadovoljitev finančnih ciljev vlagateljev.
Kapitalska obveznica
Obveznice za povečanje kapitala podpirajo lokalne vladne agencije in so zato znane kot občinski vrednostni papirji. Te obveznice delujejo s poravnavo obresti do zapadlosti, ko vlagatelj prejme pavšalni znesek, ki vključuje vrednost obveznice in skupne natečene obresti. Apreciacijske obveznice se razlikujejo od tradicionalnih obveznic, ki običajno vsako leto plačujejo obresti.
Primer apreciacije kapitala
Vlagatelj kupi delnico za 10 dolarjev, delnica pa izplača letno dividendo v višini 1 dolarja, kar ustreza 10-odstotnemu dividendnemu donosu. Leto pozneje se z delnicami trguje po 15 dolarjev na delnico, investitor pa je prejel dividendo v višini 1 dolarja. Vlagatelj ima donosnost kapitala od 5 dolarjev donosnosti, saj je cena delnice prešla iz nabavne cene ali osnove stroškov v višini 10 do sedanje tržne vrednosti 15 dolarjev na delnico. V odstotnem zvišanju cene delnic je prišlo do 50-odstotnega donosa iz apreciacije kapitala. Donos iz dividend znaša 1 USD, kar ustreza 10% donosa v skladu s prvotnim dividendnim donosom. Donos iz apreciacije kapitala v kombinaciji z donosom iz dividend vodi v skupni donos v višini 6 ali 60%.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.