Etični standardi, ki bi jih morali pričakovati od finančnih svetovalcev

"Etika je eden od velikih razlik med neodvisnimi svetovalci, " pravi Robert Stammers, direktor izobraževanja vlagateljev na Inštitutu CFA. "Za razliko od medicinske stroke finančni svetovalci nimajo ekvivalenta Hipokratove prisege, ki določa, kako naj pristopijo k upravljanju strank." Kako lahko torej vlagatelji poiščejo etičnega finančnega svetovalca? V tem članku bomo opisali, kako lahko pametno izberete, če veste, kateri subjekt ureja svojega svetovalca, katere poklicne oznake naj iščete, opozorilne znake slabega svetovalca in znake svetovalca, ki bo vaše interese postavil na prvo mesto.
Vedite, katera oseba ureja vašega svetovalca
Dve regulativni organizaciji, ki nadzirata finančne storitve, sta Regulativni organ za finančno industrijo (FINRA) in Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC), pojasnjuje Alan Moore, finančni načrtovalec finančnega svetovanja Serenity, ki ima pisarne v Bozemanu v Montu. in Milwaukee, Wis. "FINRA ureja prodajo finančnih produktov, kot so zavarovalne police, rente in vzajemni skladi; SEC ureja dajanje finančnih nasvetov, " pravi.
Finančni svetovalci, ki jih ureja FINRA, morajo uporabljati "standard ustreznosti." Ti svetovalci bodo za vas prodali najboljši izdelek na podlagi odgovorov na vprašanja o vaši starosti, drugih naložbah, letnem dohodku, likvidni neto vrednosti, naložbenih ciljih, naložbenih izkušnjah, časovnem obdobju, toleranci do tveganja in drugih dejavnikih.
Standard ustreznosti pomeni, da svetovalci "lahko prodajo izdelek na podlagi velikosti provizije, ki jo bodo prejeli, ali na podlagi bonusov, ki jih je plačalo njihovo podjetje, samo dokler se izdelek zdi primeren, " pravi Moore. "Svetovalci, registrirani v FINRA, dejansko imajo fiduciarno dolžnost do svojega podjetja in ne do stranke."
"Predstavljajte si, da bi šli k zdravniku in ti priporočijo, da vzameš drogo, le da ugotoviš, da dobijo od droge vsakič, ko ga priporočijo. Medtem ko zdravnik lahko reče, da ti pomagajo, se sprašuješ, kdo so v resnici. dela za, "pravi.
Svetovalce, ki urejajo SEC, zavezuje "fiduciarni standard", ki od njih zahteva, da delujejo v najboljšem interesu svojih strank. Izbrati želite svetovalca, ki ga zavezuje ta standard. Registrirani investicijski svetovalci (RIA) so; posredniki-trgovci niso.
Nekatere svetovalce ureja le ena od teh organizacij, vendar se stvari zamrznejo, ko svetovalca urejata FINRA in SEC. "Njihovi etični standardi so odvisni od storitve, ki jo zagotavljajo svojemu kupcu ali stranki, " pravi Moore. "Pri svetovanju o razdelitvi sredstev morajo upoštevati finančni standard, vendar ko prodajo naložbe v okviru priporočene dodelitve, morajo upoštevati standard ustreznosti."
"Poklicna etika v poklicu finančnih storitev je neverjetno zmedena in večina svetovalcev jih sploh ne razume, zato so potrošniki skoraj vedno zmedeni, " dodaja.
Poiščite svetovalce z dobro znanimi profesionalnimi oznakami
Če je vaš svetovalec izključno reguliran s strani SEC-a, ste na vidiku, vendar potrebujete dodatno zaščito, če vaš svetovalec delno ali v celoti ureja FINRA. Tukaj pridejo v poštev profesionalne oznake, kot je CFP®. Potrjeni finančni načrtovalec (CFP®) mora spoštovati fiduciarni standard, tudi če je on ali ona reguliran s strani FINRA. Poiščite dobrega finančnega svetovalca se začne z iskanjem tistega, ki se je odločil, da bo v vseh svojih strankah 100-odstotno ohranil fiduciarni standard, pravi Moore.
Robert Stammers, direktor izobraževanja vlagateljev na Inštitutu CFA, je pooblaščeni finančni analitik (CFA). Vse imetnike listin CFA zavezuje kodeks etike in poklicnih standardov, ki morajo vsako leto potrjevati, da so njihova dejanja zavezana s temi standardi, pravi.
Druge poverilnice, ki jih je treba iskati, so osebni finančni specialist (PFS) in pooblaščeni finančni svetovalec (ChFC), priporoča Nacionalno združenje profesionalnih finančnih svetovalcev (NAPFA).
Opozorilni znaki slabega svetovalca
Če v svojem svetovalcu opazite katero od teh vedenj, je morda čas, da poiščete novo:

• Spremembe poročanja o uspešnosti: "Svetovalci, ki spremenijo način poročanja o stranki, lahko prikrivajo slabe rezultate ali slabše, " pravi Jonathan Citrin, ustanovitelj in izvršni predsednik Birminghama, CitrinGroup s sedežem v državi Michich, ki je registrirani svetovalec za naložbe, ki ponuja upravljanje portfelja, načrtovanje naložb in upravljanje premoženja. "Stranke morajo biti pozorne na več kot stopnjo donosa v danem poročilu, " pravi. Ker ni nobenega standarda za poročanje o uspešnosti, je veliko prostora za manipulacijo in mnogi svetovalci preklapljajo med različnimi formati poročanja o uspešnosti, tako da lahko izberejo obliko, zaradi katere bodo videti najbolje, pravi. "Če bi na primer vedel, da moj nastop v letu 2011 ni bil dober, bi vam lahko pokazal, da poročate šele 1. januarja 2012, " pravi Citrin. "Ali če bi vedel, da S&P 500 deluje bolje kot jaz, bi lahko prešel na drugačen primerjalni indeks, zaradi katerega ne izgledam slabo."
• Potiskanje izdelkov: "Svetovalci, ki prodajajo izdelek namesto svojih zaupnih nasvetov, so v veliki meri nevarni za neetično vedenje, " pravi Citrin. Ne pozabite na svetovalca, ki potisne kateri koli izdelek, ne glede na to, kaj je.
• Fortune Telling: "Svetovalcem, ki trdijo, da poznajo prihodnost - kam bodo šle obrestne mere, kako se bo trg gibal v naslednjem pol leta, če bo zlato dober nakup na trenutni ravni itd.", Se je treba izogibati, "pravi Citrin . Svetovalec mora biti dovolj etičen, da lahko prizna, da so trgi nepredvidljivi.
• Flashy Behavior: "Svetovalci v plameni pisarni, ki uporabljajo industrijski žargon in dišijo po denarju, spodbujajo več kot svetujejo, " pravi Citrin.
• Nerazumljiv žargon: Če svetovalec komunicira na način, ki je preveč kompleksen, da bi ga razumeli, se izogibajte, pravi Citrin. S svojim svetovalcem bi se morali počutiti prijetno. "Nezmožnost svetovalca, da na način, ki ga je enostavno razumeti, razloži svojo naložbeno filozofijo, svoj naložbeni postopek ali kakršno koli ureditev pristojbin", je opozorilni znak, pravi Stammers.
• Neustrezna pretekla uspešnost v primerjavi z merili uspešnosti: Vlagatelji lahko primerjajo donose, ki jih je dosegel finančni svetovalec, z donosnostmi referenčnih vrednosti, kot so S&P 500, indeks obveznic Barclays Capital Agregat in drugi, ki spominjajo na naložbene deleže svetovalca. "Pretekla uspešnost v zvezi z uspešnostjo na trgu ali drugimi referenčnimi vrednostmi lahko pomaga prepoznati tiste [svetovalce], ki imajo veščine upravljanja naložb, in tiste, ki tega ne, " pravi Stammers.

Kaj pričakovati od dobrega svetovalca
Kot smo že omenili, bo dober finančni svetovalec upošteval fiduciarne standarde, ki od njega ali nje zahtevajo, da na prvo mesto postavi interese stranke. Prav tako bo imel dobro znane in zelo spoštovane poklicne poimenovanja, kot so CFP, CFA, PFS in / ali ChFP, in jim bo plačan honorar, ne provizije. Tu je nekaj dodatnih lastnosti, ki jih je treba iskati v dobrem svetovalcu.

• Izčrpno razumevanje vašega položaja: svetovalec mora z vami temeljito razpravljati o vaših potrebah in okoliščinah, nato pa izdelke in storitve skrbno uskladiti z vašo situacijo, piše v Izjavi Inštituta za pravice vlagateljev CFA, seznamu 10 načel, ki naj bi pomagali tistim, ki kupujejo finančno storitveni izdelki zahtevajo profesionalno ravnanje, ki si ga zaslužijo.
• Nadzorna baza strank: Poskrbite, da svetovalec nima toliko strank, da vam ne bodo mogle posvetiti dovolj pozornosti, svetuje NAFPA.
• Trden načrt neprekinjenega poslovanja: Če se vaš svetovalec upokoji, zamenja poklice ali odide, mora imeti načrt, kdo bo prevzel upravljanje vašega računa.
• Pomanjkanje pritiska: vaš svetovalec vam mora dati ves čas, ki ga potrebujete za sprejemanje odločitev. Ne bi se smeli počutiti, kot da ste pred rokom.
• Jasna komunikacija: vaš svetovalec mora pripraviti izjavo o naložbeni politiki, ki razloži načrt za vaše finance v jeziku, ki ga razumete, priporoča CFA Institute. Vsa komunikacija vašega svetovalca, vključno z obrazložitvijo pristojbin, bi morala biti tudi enostavno razumljiva.
• Čista disciplinska zgodovina: Oglejte si spletno mesto za javno razkritje SEC-jevega investicijskega svetovalca, spletno mesto FINRA BrokerCheck in spletno mesto Severnoameriškega združenja skrbnikov vrednostnih papirjev Check out Your Broker, priporoča NAPFA. Medtem ko želite najeti nekoga, ki je reguliran s strani SEC in je torej fiduciar, je bil morda v preteklosti registriran pri drugem regulativnem organu, zato morate preveriti vsa tri mesta, da preverite, ali imajo jasno disciplinsko zgodovino.

Za dodatna priporočila o izbiri finančnega svetovalca si oglejte terenski vodnik NAPFA o izvajanju finančnega svetovalca.
Ko najamete nekoga, za katerega menite, da ustreza tem standardom, nenehno ocenite svojega finančnega svetovalca. Ali izpolnjujejo vaše potrebe? So naredili, kar so rekli, da bodo? Vam je svetovalec zaračunal honorar, za katerega so rekli, da bo, in nič več? Ali je vaš svetovalec na voljo, ko jih potrebujete? Ali se hitro in zadovoljivo odzovejo na vaša vprašanja? Če imate težave na katerem koli od teh področij, se posvetujte s svojim svetovalcem. Če njihov odziv ni zadovoljiv, je čas, da poiščete novega svetovalca.
Spodnja črta
"Nerodno je, da morajo vlagatelji pri izbiri in naleganju na svetovalca zelo previdno korakati, " pravi Citrin. Toda z malo vpogleda in zdrave pameti na vrhu zakona se boste morda izognili neetičnim dejanjem nekaterih strokovnjakov, ki finančni industriji dajo slab ugled.