Tveganje alfa
Kaj je alfa tveganje?Tveganje alfa je tveganje v statističnem preskusu, da bo nična hipoteza zavrnjena, ko bo resnična. To je znano tudi kot napaka tipa I. Ničelna hipoteza v statističnem preskusu običajno navaja, da med vrednostjo, ki se preskuša, in določeno številko, na primer nič ali eno, ni razlike. Ko je ničelna hipoteza zavrnjena, oseba, ki izvaja preskus, pravi, da obstaja razlika med preizkušeno vrednostjo in določeno številko. V bistvu je tveganje alfa tveganje, da se razlika odkrije, ko razlike dejansko ni. Najboljši način za zmanjšanje tveganja za alfa je povečanje velikosti vzorca, ki se testira, z upanjem, da bo večji vzorec bolj reprezentativen za populacijo.
Ključni odvzemi
- Tveganje alfa se nanaša na tveganje, ki je povezano z zavrnitvijo ničelne hipoteze, kadar je dejansko resnično.
- Takšno tveganje je mogoče pomisliti tudi na nevarnost predpostavke, da obstaja razlika, če razlike dejansko ni.
Razumevanje tveganja Alpha
Primer tveganja alfa v financah bi bil, če bi želeli preizkusiti hipotezo, da je povprečna letna donosnost skupine lastniških vrednostnih papirjev večja od 10%. Ničelna hipoteza bi bila, če bi bili donosi do 10% ali manj. Da bi to preizkusili, bi človek sestavil vzorec donosnosti kapitala skozi čas in določil stopnjo pomembnosti. Če po statističnem pregledu vzorca ugotovite, da je povprečna letna donosnost višja od 10%, bi zavrnili ničelno hipotezo. V resnici je bila povprečna donosnost 6%, zato ste naredili napako tipa I. Verjetnost, da ste v testu naredili napako, je tveganje alfa. To tveganje alfa bi vas lahko pripeljalo do naložb v skupino lastniških vrednostnih papirjev, kadar donos dejansko ne upravičuje potencialnih tveganj.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.