Omejitev odhodkov

OPREDELITEV omejitve stroškov

Omejitev odhodkov je omejitev, določena operativnim stroškom vzajemnega sklada. Omejitev odhodkov je izražena kot odstotek povprečnih čistih sredstev sklada in predstavlja zgornjo mejo pristojbin, ki jih delničar lahko zaračuna.

BREAKING DOWN Limit stroškov

Upravni sklad pogosto omeji stroške prostovoljno v sklad. Z dodajanjem omejitve stroškov lahko sklad postane privlačnejši, saj se vlagatelji v celoti zavedajo najvišjega odstotka, ki ga lahko zaračunajo. Z omejitvijo stroškov se pristojbine nikoli ne bodo povečale nad navedenim odstotkom; lahko pa sklad zaračuna pod navedeno mejo. Sredstva, ki uporabljajo omejitev odhodkov, se imenujejo omejena sredstva, ker omejitev omejuje pristojbine, ki jih lahko zaračunajo delničarji.

Družbe skladov v svojih prospektnih dokumentih navajajo podrobnosti o omejenih odhodkih. Običajno bodo določene omejitve odhodkov za določeno obdobje. Za obnovo ali spremembo omejene ravni odhodkov mora sklad pridobiti soglasje upravnega odbora. Družbe skladov lahko po lastni presoji dodajo, popravijo ali prekličejo zgornjo mejo odhodkov, vendar je treba zagotoviti dokumentacijo in razkritje. Omejena sredstva in indeksi upoštevajo najvišjo raven naložb na sestavine. To lahko omogoči širšo razpršenost in prepreči, da bi en delež preveč vplival na uspešnost sklada. Spremembe zgornje meje odhodkov bodo vplivale na letni donos sklada. Vsako povečanje zgornje meje odhodkov lahko privede do nižjih donosov, zmanjšanje pa bi pripomoglo k večji uspešnosti.

Primer omejenih sredstev

Na trgu za naložbe obstaja več omejenih sredstev in omejenih indeksov. Standard & Poor's (S&P) upravlja s številnimi omejenimi indeksi, ki jih je mogoče uporabiti za pasivna merila naložb. Omejeni indeksi S&P vključujejo naslednje:

• S&P / TSX 60 Capped
• S & P / TSX Capped Composite
• S&P / TSX Zajeta energija
• S&P Rusija BMI Omejena
• S&P Italija Velika in srednje velika kapa
• S&P Vsa Afrika zajeta
• DJCI sestavni del plina in olja
• S&P GSCI komponenta pokrovčka

Vrste pristojbin vzajemnih skladov

Upravljavci vzajemnih skladov lahko zaračunajo različne pristojbine. Na splošno velja, da pristojbine sodijo v dve široki kategoriji: transakcijske provizije, plačane za vstop v sklad (imenovane tudi obremenitve), in tekoče letne pristojbine, ki jih plačate, da ostanete vloženi v sklad. Ameriška komisija za vrednostne papirje in borze na splošno ne omejuje pristojbin, ki jih lahko zaračuna družba vzajemnih skladov. Izjema pri tem je v večini primerov omejitev 2% odkupne pristojbine. Združenje regulatorjev finančne industrije omeji prodajne obremenitve na 8, 5%, pristojbine 12B-1, ki se uporabljajo za plačilo stroškov trženja in distribucije, pa na 0, 75%.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Omejeni sklad Omejeni sklad je sklad s točno določenimi najvišjimi omejitvami, ki je vključen v njegovo strukturo naložb ali odhodkov. več Kdaj bi morali kupiti vzajemne delnice razreda C? Delnice razreda C so razredi delnic vzajemnih skladov, ki imajo letne upravne pristojbine, določene v fiksnem odstotku. Vendar za razliko od drugih razredov delnic ne nosijo stroškov prodaje, ko so kupljeni ali ko so prodani po določenem obdobju. več Skladi, ki ne prejemajo nalogov. Skladi, ki so bili oproščeni naložbe, so delniški razred vzajemnega sklada, ki se odpoveduje pristojbinam za nalaganje, ki se običajno zaračunajo njegovim vlagateljem (na primer vnaprejšnje obremenitve). več Provizija 12B-1 Provizija 12b-1 gre za plačilo trženja, distribucije in drugih stroškov, ki jih ima vzajemni sklad. več Količine stroškov in odhodkov Koeficient stroškov (ER), ki se včasih imenuje tudi razmerje med stroški upravljanja (MER), meri, koliko sredstev sklada se porabi za administrativne in druge poslovne odhodke. več Delnice servisnih delnic so delnice vzajemnega sklada, ki zaračunavajo dodatno nadomestilo posameznikom, ki odgovarjajo na vprašanja vlagateljev. več partnerskih povezav