Forex arbitraža
Forex arbitraža je strategija izkoriščanja neskladja cen na forex trgih. To se lahko izvede na različne načine, vendar pa se arbitraža trudi odkupiti cene valut in prodati cene valut, ki se trenutno razlikujejo, vendar je zelo verjetno, da se bodo hitro zbližale. Pričakovanje je, da ko se cene gibljejo nazaj proti povprečju, arbitraža postane bolj donosna in se lahko zapre, včasih tudi v milisekundah.
Ključni odvzemi
- Forex arbitraža je strategija trgovanja, ki želi izkoristiti neskladje med cenami.
- Udeleženci na trgu, ki se ukvarjajo z arbitražo, skupaj pomagajo trgu postati učinkovitejši.
- Vse vrste arbitraž se zanašajo na to, da na trgih začasno obstajajo nenavadne okoliščine.
Kako deluje arbitraža Forex
Ker so trgi Forex decentralizirani, tudi v tej dobi avtomatiziranega algoritemskega trgovanja lahko obstajajo trenutki, ko se valuta, s katero se trguje na enem mestu, nekako kotira drugače od iste valute na drugem mestu trgovanja. Arbitražer, ki lahko odkrije neskladje, lahko kupi nižjo od obeh cen in proda višjo od obeh cen ter verjetno zajame dobiček od razlike.
Recimo, da je forex par EURJPY navajala banka v Londonu pri 122.500, banka pa je v Tokiu znašala 122.540. Trgovec z dostopom do obeh kotacij bi lahko kupil londonsko ceno in prodal tokijsko ceno. Ko bi se cene kasneje zbližale pri recimo 122.550, bi trgovec oba posla zaključil. Tokio pozicija bi izgubila 1 pipo, londonska pozicija pa 5, torej bi trgovec pridobil 4 pips manj transakcijskih stroškov.
Takšen primer morda kaže, da tako majhen dobiček skoraj ne bi bil vreden truda, vendar je veliko arbitražnih priložnosti na forex trgu točno v tej minuti ali še bolj. Ker bi bilo mogoče takšna neskladja odkriti na več trgih večkrat na dan, je bilo vredno, da specializirana podjetja porabijo čas in denar za izgradnjo potrebnih sistemov za zajemanje teh neučinkovitosti. To je velik del razloga, da so trgi forex dandanes tako močno računalniško podprti in avtomatizirani.
Avtomatsko algoritmično trgovanje je skrajšalo časovni okvir za arbitražne posle na forexu. Razlike v ceni, ki bi lahko trajale nekaj sekund ali celo minut, lahko ostanejo le podsekunde, preden dosežejo ravnovesje. Na ta način so arbitražne strategije naredile forex trge bolj učinkovite kot kdaj koli prej. Vendar pa lahko nestabilni trgi in napake pri navajanju cen ali staležnosti še vedno ponujajo arbitražne možnosti.
Druga forex arbitraža vključuje:
- Valutna arbitraža vključuje izkoriščanje razlik v kotacijah in ne gibanje tečajev valut v valutnem paru.
- Transakcija v tujih valutah je sestavljena iz para valut, s katerimi se trguje na forexu, in ne vključuje ameriškega dolarja. Navadni križni tečaji vključujejo japonski jen. Arbitraža želi izkoristiti cene med valutnimi pari ali navzkrižne tečaje različnih valutnih parov.
- Pri pokritih arbitražnih obrestnih merah se uporablja uporaba ugodnih diferencialnih obrestnih mer za vlaganje v donosnejšo valuto in varovanje tečajnega tveganja s terminsko valutno pogodbo.
- Odkritje arbitražnih obrestnih mer vključuje spremembo domače valute, ki ima nižjo obrestno mero, v tujo valuto, ki ponuja višjo obrestno mero za depozite.
- Spot prihodnja arbitraža vključuje zavzemanje pozicij v isti valuti na trgih promptnih in terminskih pogodb. Trgovec bi na primer kupil valuto na promptnem trgu in prodajal isto valuto na terminskih trgih, če obstaja ugodno neskladje s cenami.
Forex arbitražni izzivi
Nekatere okoliščine lahko arbitražo ovirajo ali preprečijo. Popust ali premija je lahko posledica likvidnostnih razlik na valutnem trgu, kar ni cenovna anomalija ali arbitražna priložnost, zaradi česar je zahtevnejše izvajanje poslov za zaprtje pozicije. Arbitraža zahteva hitro izvedbo, zato lahko počasna platforma trgovanja ali zamude pri vstopu v trgovino omejijo priložnosti. Časovna občutljivost in zapleteni trgovalni izračuni zahtevajo rešitve za upravljanje v realnem času za nadzor nad operacijami in uspešnostjo. Zaradi te potrebe je bila uporabljena avtomatizirana programska oprema za trgovanje za pregledovanje trgov glede na razlike v cenah za izvajanje forex arbitraže.
Forex arbitraža pogosto zahteva posojanje ali zadolževanje po skoraj brezrestnih merah, ki so na splošno na voljo le pri velikih finančnih institucijah. Stroški skladov lahko omejijo trgovce v manjših bankah ali posrednikih. Dodatni dejavniki tveganja so razlike v gibanju, kot tudi stroški trgovanja in stroški kritja.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.