Kako AI oblikuje svetovalno pokrajino

V vseh industrijah je umetna inteligenca postala več kot le buzzword. Njegova domneva - da se stroji lahko programirajo tako, da razmišljajo in delujejo tako kot ljudje, da se nenehno učijo in uporabljajo to znanje za reševanje vse bolj zapletenih problemov - je že dokazana in tehnologija je že na poti k uveljavljanju.

Medtem ko mnoga podjetja počasi sprejemajo tehnologijo, deloma zaradi visokih stroškov izvajanja, se AI in poglobljeno učenje hitro pojavljata v industriji finančnih storitev. Finančni svetovalci in RIA, ki so jih že prizadele spremembe v industriji, so zelo ogroženi, če se odpovejo tej novi inovaciji.

Ključni odvzemi

• Finančni sektor že od nekdaj prevzema tehnologijo, od prvotnih prodajnih trakov do trgovalnih zaslonov in elektronskih trgov.
• Zdaj je umetna inteligenca (AI) na vrhunskem področju finančnih storitev, s stroji, ki se lahko 'naučijo' in prilagodijo sami.
• Večina AI, ki se uporablja zdaj, je med strokovnjaki na Wall Streetu, vendar analitiki v industriji napovedujejo, da se bo kmalu napočil v maloprodajni prostor za svetovanje.
• Pomoč pri podpori strankam, zalednim poslovanjem in drugimi strankami storitvami se zdi, da AI najverjetneje pomaga, medtem ko avtomatizirane platforme za trgovanje, kot so robotski svetovalci, bolj kot na AI temeljijo na standardnih naložbenih modelih.

Vzpon trgovskega robota

Različne raziskave industrije z več kot 250 milijardami dolarjev trenutno upravljajo v ZDA in napovedujejo, da bo znesek, ki ga upravljajo robo svetovalci, še naprej naraščal z močnim tempom. V nekem trenutku so mnogi celo napovedali, da bodo robotske storitve drastično zmanjšale ali odpravile potrebo po tradicionalnih svetovalcih.

Jasno je, da je bila smrt človeškega finančnega svetovalca močno precenjena. Medtem ko je robo svetovanje motilo svetovalno industrijo, nikakor ni nadomestilo ljudi. Pravzaprav je tehnologija na splošno pripomogla k izboljšanju zagotavljanja nasvetov.

Vzemimo za primer ponudbo Vanguarda, storitve osebnih svetovalcev Vanguard. Vanguardova platforma je kombinacija robotske tehnologije in človeških nasvetov in je bila zelo uspešna pri črpanju sredstev. Pioneer-jeva uspešnost Betterment zdaj ponuja možnosti, v katerih lahko stranke komunicirajo s človeškim svetovalcem, pa tudi platformo, ki človeškim svetovalcem omogoča, da platformo Betterment uporabljajo za svoje stranke.

Robo svetovalci pri svojem izvajanju doslej ne uporabljajo celega števila AI. Pravzaprav večina teh sistemov preprosto avtomatizira portfelje, ki ustrezajo različici sodobne teorije portfelja (MPT) in gradijo optimizirane pasivne indeksirane portfelje. Nato nenehno skenirajo in ponovno uravnotežijo portfelj odjemalcev, a naložbene strategije ne pozna nobena vrsta strojnega učenja. Kljub temu ta podjetja iščejo načine za uporabo AI za izboljšanje MPT s strategijami, kot je pametno beta investiranje.

Kjer je AI bolj razširjen, je Wall Street, kjer so profesionalne trgovske mize uporabile za modeliranje gospodarstva in trga ter za napovedovanje, kaj se bo zgodilo v kratkem. Visokofrekvenčne mize za trgovanje (HFT) uporabljajo tudi AI, da oblikujejo nove in nove strategije trgovanja, ki delujejo v merilu milisekund. Ko trgovci uporabljajo AI v svojih algoritmih HFT, se trgovski sistemi sami prilagodijo spreminjajočim se tržnim razmeram, ki se pojavljajo pod nivojem človekove zaznave, in pogosto čas niti trgovci, ki jih uporabljajo, niti programski inženirji, ki so izdelali te bote, dejansko ne vedo, kaj se dogaja pod pokrovom ali zakaj HFT algo naredi, kar počne!

AI za navadne vlagatelje

Če niste trgovec na Wall Streetu, lahko še vedno najdete načine, kako izkoristiti domnevne prednosti umetne inteligence pri nabiranju zalog ali določanju časa na trgu - vendar ga večina roboadvisorjev ne bo našla. Namesto tega se je pojavilo več skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki uporabljajo profesionalne AI tehnike in nato navadnim vlagateljem omogočajo, da se v to strategijo odločijo z delnicami v svojem ETF.

Več ETF vlaga v sektor AI (podjetja, ki sodelujejo pri razvoju ali uporabi AI), vendar AI ne uporabljajo v postopku izbire portfelja. Pazite, da upoštevate, katero strategijo uporablja ETF pred nakupom.

"Umetni ETF-ji" so inteligentni ETF-ji, ki jih izberejo in upravljajo računalniški programi, ki sledijo zastavljenim pravilom in analizirajo sredstva, da najdejo najboljše izvajalce v okviru omejitev danih pravil. Od leta 2017 se je začelo več različnih umetno inteligentnih ETF-jev, kar jim uspeva v primerjavi s preostalim trgom skladov. Že veliko število zalog, ki jih lahko analizirajo, jim daje prednost pred tradicionalno upravljanimi inteligentnimi ETF-ji.

En primer je "ETI s pogonom na AI" (NASDAQ: AIEQ). Iz prospekta sklada je zapisano: "AIEQ uporablja umetno inteligenco za analizo in identifikacijo ameriških zalog, za katere se verjame, da imajo največjo verjetnost apreciacije kapitala v naslednjih 12 mesecih, hkrati pa kaže na nestanovitnost, podobno celotnemu ameriškemu trgu. Model predlaga uteži, ki temeljijo na potencial apreciacije kapitala in povezanost z drugimi vključenimi podjetji, za katere velja 10-odstotna zgornja meja na lastništvo. Omeniti velja, da se AIEQ v veliki meri opira na svoj količinski model, sklad pa se aktivno upravlja in ne sledi nobenemu indeksu. "

Prezgodaj je reči, ali bodo sredstva, ki jih poganja AI, kot je AIEQ, dolgoročno premagala širši trg.

Pogled v prihodnost

Veliko se špekulira o tem, kaj se bo naslednja meja AI premaknila z Wall Streeta v panogo finančnega svetovanja. Mnogi verjamejo, da je naslednji korak, da AI bolje olajša upravljanje odnosov svetovalcev, ne pa zgolj odločitev o trgovanju. Kot primer, lahko svetovalec uporabi AI med sestankom stranke, da prikliče določene informacije o stranki in modelira izvajanje potencialnih priporočil, kar bi bila naloga, ki bi jo skupina analitikov vzela več ur ali več.

Medtem ko mnogi današnji programi finančnega načrtovanja ponujajo te zmogljivosti, bo rast AI služila le povečanju analitične in napovedne moči programske opreme. To dopolnjujejo AI-jeve globoke zmožnosti učenja, ki bodo svetovalcem razbremenile, da bi opravljale velik del nadzorovanih in vsakodnevnih nadzornih in administrativnih nalog, ki trenutno zavzemajo velik del njihovega časa. Na primer, lahko se vzpostavi sistem, ki temelji na AI, za spremljanje portfelja odjemalcev in pošiljanje signala svetovalcu, ko dodelitve ne ustrezajo določenim parametrom.

Čeprav bi AI mogoče odpravil nekatere vloge za človekove svetovalce ali podporno osebje, bo AI-jeva analitična sposobnost verjetno povzročila tudi več specializiranih vlog za razlago. Sprejetje Umetne inteligence bo sprostilo čas svetovanja za večje aktivnosti, s katerimi se soočajo s strankami: malo je verjetno, da bodo svetovalci kdaj želeli, da bi svoje sisteme pustili, da podatke in analizo izpustijo neposredno stranki, ne da bi pregledali ta izid.

Samodejna storitev za stranke

Verjetno so številna vprašanja vaših strank vprašanja, ki bi jih lahko obravnaval asistent AI, ki bi ga vodili nastavljeni parametri. Ta virtualni asistent lahko izvede analizo vprašanja stranke in ima nekaj predlaganih drugih možnosti, da jih pregledate in razpravljate.

Ta sistem je mogoče nastaviti tako, da se neprestano analizira finančna slika vaše stranke, kar predlaga možnosti, kako se stanje stranke razvija. Mogoče imajo posojilo, ki bi ga bilo mogoče refinancirati ali pa je v davčni zakonodaji nedavno prišlo do spremembe, ki bi sprožila sistem, da samodejno pregleda vpliv na vse vaše stranke.

Podobno, če bi prišlo do pomembnih sprememb v upravljanju vzajemnega sklada, ki se uporablja v enem ali več portfeljih strank, bi lahko vaš pomočnik, ki temelji na AI, sprožil opozorilo za svetovalca, da bi določil, ali naj ta sklad obdrži ali zamenja.

Stroški zaostanka

Čeprav se ti scenariji morda zdijo futuristični, jih veliko že izvajajo industrijski velikani. Zaostajanje v tehnologiji lahko predstavlja veliko tveganje za svetovalce, zlasti tiste, ki sodelujejo z naslednjo generacijo tehnično pametnih tisočletnic in odjemalcev Generation X. Te generacije so upravičene do največjega medgeneracijskega prenosa bogastva v zgodovini in pričakujejo, da bodo njihovi svetovalci sodelovali z njimi.

Medtem ko AI in z njimi povezane tehnologije niso nadomestile človeških finančnih svetovalcev in je malo verjetno, da bo to storil, bo AI izboljšal analitične zmogljivosti svetovalca in avtomatiziral številne temeljne naloge zalednih pisarn, kar bo zmanjšalo stroške na splošno. AI in druge tehnologije so orodje in svetovalci, ki želijo še naprej uspevati, bodo morali nenehno ostati na vrhu teh tehnologij in jih strateško vključiti v svoje prakse.