Kako banke določajo obrestne mere za posojila

Ko greste v banko, da odprete račun, boste ugotovili, da ima vsaka vrsta depozitnega računa drugačno obrestno mero, odvisno od banke in računa. Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) poroča, da so vrste računov, ki običajno zaslužijo najvišje obrestne mere, računi denarnega trga, nato varčevalni računi in končno preverjanje računov.

Banka zasluži pri sredstvih, ki jih posoji od depozita. Neto obrestna marža (NIM), o kateri večina bank poroča četrtletno, predstavlja ta razmik, kar je preprosto razlika med tem, kaj zasluži za posojila, in tistim, kar izplačuje kot obresti na depozite. Seveda se to zaplete precej bolj zaradi vrtoglave palete kreditnih produktov in obrestnih mer, ki se uporabljajo za določitev obrestne mere, ki se na koncu zaračuna za posojila.

Spodaj je pregled, kako banka določa obrestno mero za potrošniška in poslovna posojila.

Vse se začne z obrestno politiko

Banke običajno svobodno določajo obrestno mero, ki jo bodo plačevale za depozite in zaračunavale posojila, vendar morajo upoštevati konkurenco ter tržne ravni številnih obrestnih mer in politike Fed.

Ameriška centralna banka zveznih rezerv vpliva na obrestne mere tako, da določi določene obrestne mere, določi zahteve glede bančnih rezerv in kupuje in prodaja "brez tveganja" (izraz, ki se uporablja za označevanje, da so ti med najvarnejšimi obstoječimi). vplivajo na depozite, ki jih imajo banke pri Fedu.

Temu rečemo denarna politika in naj bi vplival na gospodarsko aktivnost, zdravje in varnost celotnega bančnega sistema. Večina tržno zasnovanih držav v svojih gospodarstvih uporablja podobno vrsto denarne politike. Primarni mehanizem, ki ga ameriški Fed uporablja za vplivanje na denarno politiko, je določanje zvezne stopnje sredstev, kar je preprosto stopnja, ki jo banke posojajo drug drugemu in trgujejo s Fedom. Ko Fed povečuje obrestne mere, kot je to storil štirikrat v letu 2018, se dobiček za bančni sektor povečuje.

Številne druge obrestne mere, vključno z osnovno obrestno mero, to je obrestna mera, ki jo banke uporabljajo za idealno stranko (običajno korporativno) s trdno bonitetno oceno in zgodovino plačil, temeljijo na stopnjah Feda, kot so skladi Fed.

Druge ugotovitve, ki jih banke lahko upoštevajo, so pričakovanja glede ravni inflacije, povpraševanja in hitrosti denarja po vsej Združenih državah Amerike ter v mednarodnem merilu in ravni delnic ter drugi dejavniki.

Tržni dejavniki

Ponovno se vrnejo k NIM, banke si prizadevajo, da bi ga maksimirale z določitvijo strme krivulje donosnosti. Krivulja donosa v grafični obliki v bistvu prikazuje razliko med kratkoročnimi in dolgoročnimi obrestnimi merami. Na splošno se banka želi najemati ali izplačati kratkoročne obrestne mere vlagateljem in posojati na dolgoročnejšem delu krivulje donosnosti. Če banka to lahko uspešno izvede, bo zaslužila denar in prosim delničarje.

Obrnjena krivulja donosnosti, kar pomeni, da so obrestne mere na levi ali kratkoročni spekter višje od dolgoročnih obrestnih mer, banki precej otežuje dobičkonosno posojanje. Na srečo se obrnjene krivulje donosa pojavljajo redko in običajno ne trajajo zelo dolgo.

V enem poročilu, ki je ustrezno naslovljeno „Kako banke določajo obrestne mere“, je ugotovljeno, da banke svoje obrestne mere temeljijo na gospodarskih dejavnikih, vključno s stopnjo in rastjo bruto domačega proizvoda (BDP) in inflacijo. Kot pomemben dejavnik banke navajajo tudi nestanovitnost obrestnih mer - vzpone in padce tržnih stopenj.

Vsi ti dejavniki vplivajo na povpraševanje po posojilih, kar lahko pripomore k višji ali nižji stopnji. Kadar je povpraševanje majhno, na primer v času gospodarske recesije, kot je Velika recesija, ki je uradno trajala med letoma 2007 in 2009, lahko banke zvišajo obrestne mere za depozite, da bi stranke spodbudile k posojilom, ali znižale posojilne obrestne mere, da bi spodbudile stranke k zadolževanju.

Pomembni so tudi vidiki lokalnega trga. Manjši trgi imajo lahko višje obrestne mere zaradi manjše konkurence in tudi dejstva, da so posojilni trgi manj likvidni in imajo manjši skupni obseg posojil.

Vnosi strank

Kot že omenjeno, je najvišja stopnja banke - obrestna mera, ki jo banke zaračunajo svojim najbolj kreditno sposobnim strankam - najboljša cena, ki jo ponujajo, in predvideva zelo veliko verjetnost, da se bo posojilo vrnilo v celoti in pravočasno. A kot ve vsak potrošnik, ki je poskušal najeti posojilo, se upoštevajo številni drugi dejavniki.

Na primer, koliko strank se zadolži, kakšen je njegov kreditni rezultat in skupni odnos z banko (npr. Število izdelkov, ki jih stranka uporablja, koliko časa je stranka, velikost računov) v igro.

Pomembna je tudi količina denarja, ki je bila uporabljena kot predplačilo za posojilo, kot je hipoteka - naj bo to 5, 10 ali 20 odstotkov. Študije so pokazale, da ko stranka odloži veliko začetno polog, ima dovolj "kože v igri", da se v težkih časih ne odpravi od posojila.

Dejstvo, da so potrošniki odložili malo denarja (in celo imeli posojila z negativnimi amortizacijskimi načrti, kar pomeni, da se je posojilo sčasoma povečalo) za nakup stanovanj med Stanovanjskim mehurjem v začetku 2000-ih, je ogromen dejavnik, ki pomaga pri prižiganju plamenov porušenje hipotekarne hipotekarne hipoteke in iz nje izhajajoča velika recesija. Zavarovanje ali dajanje drugih sredstev (avtomobil, dom, druge nepremičnine) kot jamstvo za posojilo vpliva tudi na kožo v igri.

Pomembno je tudi trajanje posojila ali kako dolgo do zapadlosti. Z daljšim trajanjem je večje tveganje, da posojilo ne bo odplačano. To je na splošno razlog, da so dolgoročne stopnje višje od kratkoročnih. Banke preučujejo tudi skupno zmogljivost strank za prevzem dolga.

Na primer, razmerje med storitvami dolga poskuša ustvariti eno priročno formulo, ki jo banka uporabi za določitev obrestne mere, ki jo bo zaračunala za posojilo, ali ki jo lahko plača s pologom.

Povzetek različnih obrestnih mer

Obstajajo številne druge vrste obrestnih mer in posojilnih produktov. Kar zadeva določanje obrestnih mer, nekatera posojila, kot so hipotekarna posojila za stanovanjska stanovanja, morda ne bodo temeljila na najnižji stopnji, temveč na stopnji ameriškega zakladnega zakona (kratkoročna vladna stopnja), londonski medbančni ponujeni obrestni meri (LIBOR) ter dolgoročne državne državne obveznice ZDA.

Ko se stopnje teh referenčnih vrednosti dvigajo, se zvišajo tudi stopnje, ki jih banke zaračunavajo. Druga posojila in obrestne mere vključujejo posojila, ki jih podpira država, kot so hipotekarni vrednostni papirji (MBS), študentska posojila in obrestne mere za majhna podjetja (posojila SBA), zadnja od njih je delno podprta s strani države.

Ko ima vlada vaš hrbet, so posojilne stopnje ponavadi nižje in se uporabljajo kot osnova za druga posojila potrošnikom in podjetjem. Seveda lahko to vodi v nepremišljeno posojanje in moralne nevarnosti, ko posojilojemalci domnevajo, da jih bo vlada rešila, ko bo posojilo slabo.

Spodnja črta

Banke uporabljajo niz dejavnikov za določanje obrestnih mer. Resnica je, da si prizadevajo za čim večji dobiček (prek NIM) za svoje delničarje. Potrošniki in podjetja si prizadevajo za čim nižjo stopnjo. Pristop zdravega razuma za doseganje ugodne obrestne mere bi bil, da zgoraj navedeno razpravo obrnete na glavo ali pogledate nasprotne dejavnike od tistega, kar banka morda išče.

Najlažji način za začetek je z vložki strank, na primer z najvišjo možno bonitetno oceno, dajanjem zavarovanja ali velikim pologom za posojilo in uporabo številnih storitev (preverjanje, varčevanje, posredovanje, hipoteka) iste banke, da dobite popust.

Zadolževanje v času upadajočega gospodarstva ali kadar je negotovost velika (o dejavnikih, kot so inflacija in nestabilno obrestno okolje), bi lahko bila dobra strategija za doseganje ugodne obrestne mere - še posebej, če izberete čas, ko bo banka morda posebej motivirana za oblikovanje dogovoriti ali dati najboljšo možno ceno. Končno lahko iskanje posojila ali obrestne mere s podporo države lahko tudi zagotovite najnižjo možno stopnjo.