Kako postati svoj lastni analitik

Nihče vas ne prosi, da postanete lastni zdravnik ali svoj odvetnik, zakaj bi vas torej kdo prosil, da postanete lastni analitik? Nekateri se radi ukvarjajo s kuhanjem samo zato, ker v tem uživajo. Podobno obstajajo ljudje, kot je Warren Buffett, ki uživajo v naložbenih procesih.

Če ste torej vlagatelj, ki je rad samodstojen, potem morate razmisliti o svojem lastnem analitiku. Z velikim vprašanjem, ki visi nad nekaterimi analitiki o njihovi verodostojnosti, je vedno bolje, da se vrvi naučite sami. Preberite nadaljevanje, če želite izvedeti, kako tudi vi lahko razmišljate kot analitik, tudi ko sedite doma.

Analiza zalog je postopek

Ni važno, ali ste vlagatelj, ki išče rast ali vrednost, je prvi korak pri razmišljanju, kot analitik, razviti sorodni um. Ugotoviti morate, kaj kupiti ali prodati po kakšni ceni. Analitiki se običajno osredotočijo na eno posebno panogo ali sektor. V tem sektorju se osredotočajo na izbrana podjetja. Cilj analitika je poglobljeno preverjanje zadev podjetij na njihovem seznamu. To storijo z analizo računovodskih izkazov in vseh drugih razpoložljivih informacij o podjetju. Za preverjanje dejstev analitiki preverjajo tudi zadeve dobaviteljev, kupcev in konkurentov podjetja. Nekateri analitiki obiščejo tudi podjetje in sodelujejo z njegovim vodstvom, da bi iz prve roke razumeli delovanje podjetja. Postopoma profesionalni analitiki povežejo vse pike, da dobijo popolno sliko.

Preden naložite, morate sami raziskati. Vedno je bolje raziskati več zalog v isti panogi, zato imate primerjalno analizo. Dostop do informacij običajno ni težava. Največja omejitev, da postanete lastni analitik delnic, je čas. Maloprodajni vlagatelji, ki jim je treba še marsikaj drugega, morda ne bodo mogli posvetiti toliko časa kot profesionalni varnostni analitiki. Kljub temu lahko na začetku zagotovo prevzamete samo eno ali dve podjetji in preizkusite, kako dobro jih lahko analizirate. To bi vam pomagalo pri razumevanju postopka. Z več izkušnjami in časom si lahko zamislite, da bi več zalog postavili pod svoj objektiv.

GLEJTE: 12 stvari, ki jih morate vedeti o finančnih izkazih

Najbolje, da začnete tam, kjer ste

Pregledovanje poročil analitikov je najboljši način za začetek lastne analize. Tako prihranite veliko časa z rezanjem kratkih predhodnih del. Ni vam treba slepo slediti priporočilom o prodaji ali nakupu analitikov, lahko pa preberete njihova poročila o raziskavah, da dobite hiter pregled nad podjetjem, vključno z njegovimi močmi in slabostmi, glavnimi konkurenti, obeti v industriji in prihodnjimi pričakovanji. Poročila analitikov so napolnjena z informacijami, hkrati pa vam bo branje poročil različnih analitikov pomagalo pri prepoznavanju skupne niti. Mnenja so lahko različna, vendar so osnovna dejstva v vseh poročilih pogosta.

Poleg tega si lahko podrobneje ogledate napovedi zaslužka različnih analitikov, ki na koncu določijo priporočila za nakup ali prodajo. Različni analitiki lahko za isto zalogo določijo različne ciljne cene. Med branjem poročil analitikov vedno iščite razloge. Kakšno bi bilo vaše mnenje o tej zalogi ob enakih podatkih? Brez pojma? Nato pojdite na naslednji korak.

SEE: Prihodki napovedi: Primer

Kaj analizirati

Če želite priti do lastnega zanesljivega zaključka o zalogi, morate razumeti različne korake, povezane z analizo zalog. Nekateri analitiki sledijo strategiji od zgoraj navzdol, začenši z industrijo in nato locirajo zmagovalno podjetje, drugi pa pristopi od spodaj navzgor, začenši z določenim podjetjem in nato spoznajo obete industrije. Lahko naročite sami, vendar mora celoten postopek teči nemoteno. Vsak postopek analize zalog bi vključeval naslednje korake.

Analiza industrije

Za skoraj vse panoge obstajajo javno dostopni viri informacij. Pogosto letno poročilo podjetja samo daje dovolj dober pregled nad industrijo, skupaj s prihodnjimi napovedmi rasti. Letna poročila nam govorijo tudi o glavnih in manjših tekmecih v določeni panogi. Hkratno branje letnih poročil dveh ali treh podjetij mora dati jasnejšo sliko. Naročite se lahko tudi na trgovinske revije in spletna mesta, ki skrbijo za določeno panogo za spremljanje najnovejših dogodkov v industriji.

Analiza poslovnega modela

Morali bi se osredotočiti na moč in slabosti podjetja. V šibki industriji je lahko močno podjetje in šibko podjetje v močni industriji. Moč podjetja se pogosto odraža v stvareh, kot so edinstvena identiteta blagovne znamke, izdelki, kupci in dobavitelji. O poslovnem modelu podjetja lahko izveste iz letnega poročila, trgovinskih revij in spletnih mest.

Finančna moč

Ali vam je všeč ali ne, je razumevanje finančne moči podjetja najpomembnejši korak pri analizi zalog. Brez razumevanja financ ne morete dejansko razmišljati kot analitik. Morali bi biti sposobni razumeti bilanco stanja, izkaz poslovnega izida in izkaz denarnih tokov podjetja. Pogosto številke v računovodskih izkazih govorijo glasneje od sijajnih besed letnega poročila. Če niste zadovoljni s številkami in želite analizirati zaloge, ni časa, kot je sedanjost, da bi se začeli učiti in jim biti prijetno.

Kakovost upravljanja

Kakovost upravljanja je tudi kritični dejavnik za delniške analitike. Pogosto se govori, da ni dobrih ali slabih podjetij, le dobri ali slabi menedžerji. Ključni direktorji so odgovorni za prihodnost podjetja. Kakovost upravljanja podjetja in upravnega odbora lahko ocenite tako, da opravite nekaj raziskav na internetu. Obstaja veliko informacij o vsakem javnem podjetju.

Analiza rasti

Cene delnic sledijo dobičkom, zato da bi vedeli, ali se bo cena delnic v prihodnosti gibala navzgor ali navzdol, morate vedeti, kam se usmeri prihodnji dobiček. Na žalost ni hitre formule, ki bi vam lahko povedala, kaj lahko pričakujete za prihodnji zaslužek. Analitiki delajo svoje ocene z analizo preteklih podatkov o rasti prodaje in stopnji dobička, skupaj s trendi donosnosti v določeni panogi. V bistvu povezuje to, kar se je zgodilo v preteklosti, in tisto, kar se pričakuje v prihodnosti. Izdelava dovolj natančnih napovedi za zaslužek je najboljši preizkus zmogljivosti za analizo zalog, saj je to dober pokazatelj, kako dobro razumete te panoge in podjetja.

Vrednotenja

Ko boste razumeli prihodnji zaslužek, je naslednji korak vedeti o vrednosti podjetja. Kakšna bi morala biti vrednost zalog vašega podjetja? Analitiki morajo ugotoviti, koliko je trenutna tržna cena delnice upravičena v primerjavi z vrednostjo družbe. Ni "pravilne vrednosti", različni analitiki pa uporabljajo različne parametre. Vlagatelji vrednosti gledajo na resnično vredno, medtem ko investitorji z rastjo gledajo na potencial zaslužka. Podjetje, ki prodaja po višjem razmerju P / E, mora rasti po višji ceni, da upraviči svojo trenutno ceno za rast vlagateljev.

GLEJ: 6 osnovnih finančnih razmerij in kaj odkrivajo

Ciljna cena

Končni korak je določitev ciljne cene. Ko veste o prihodnjem dobičku, lahko izračunate visoko in nizko ciljno ceno tako, da množite ocenjeni dobiček na delnico (EPS) z ocenjenim visokim in nizkim razmerjem P / E. Visoka in nizka ciljna cena sta cenovni pas, v katerem se bo prihodnja cena delnic verjetno spremenila kot odziv na pričakovani prihodnji dobiček. Ko spoznate ciljno ceno, jo lahko zelo dobro uporabite za dosego cilja.

Spodnja črta

Končni cilj vsakega vlagatelja je ustvariti dobiček, vendar ni vsak vlagatelj ali analitik v tem dober. Nikoli slepo ne sprejmite, kaj imajo zalog analitiki, in vedno opravite svoje raziskave. Ne more biti vsak naložbeni strokovnjak, vendar lahko vedno izboljšate svoje analitične sposobnosti, ko gre za zaloge.