Kako izračunate R-kvadrat v Excelu?
V finančnem svetu je R-kvadrat statistični ukrep, ki predstavlja odstotek gibanja sklada ali vrednostnega papirja, ki ga je mogoče razložiti s premiki v referenčnem indeksu. Če korelacija pojasnjuje moč razmerja med neodvisno in neodvisno spremenljivko, R-kvadrat razloži, v kolikšni meri varianca ene spremenljivke razloži varianco druge spremenljivke. Formula za R-kvadrat je preprosto korelacijski kvadrat.
Pogoste napake z R-kvadratom
Prva najpogostejša napaka je ob predpostavki, da je R-kvadrat, ki se približuje +/- 1, statistično pomemben. Branje, ki se približuje +/- 1, vsekakor poveča možnosti za dejansko statistično pomembnost, vendar brez nadaljnjega testiranja nemogoče vedeti samo na podlagi rezultata. Statistično testiranje sploh ni preprosto; lahko se zaradi več razlogov zaplete. Na kratko se dotaknimo tega, je kritična predpostavka o korelaciji (in s tem R-kvadratura), da so spremenljivke neodvisne in da je razmerje med njimi linearno. Teoretično bi te trditve preizkusili, da bi ugotovili, ali je ustrezen izračun korelacije.
Druga najpogostejša napaka je pozabiti normalizirati podatke v skupno enoto. Če izračunavate korelacijo (ali R-kvadrat) na dveh beta, so enote že normalizirane: Enota je beta. Če pa želite zakladiti zaloge, je ključnega pomena, da jih normalizirate v odstotek donosa in ne spreminjate sprememb cen. To se zgodi prepogosto, tudi med naložbenimi strokovnjaki.
Za korelacijo cene delnic (ali R-kvadrata) si v bistvu zastavljate dve vprašanji: Kakšen je donos v določenem številu obdobij in kako se ta odstopanje nanaša na drugo odstopanje vrednostnih papirjev v istem obdobju? Dva vrednostna papirja imata lahko visoko korelacijo (ali R-kvadrat), če se donos dnevno spreminja v odstotkih, v zadnjih 52 tednih pa nizko korelacijo, če se donos mesečno spreminja v zadnjih 52 tednih. Kateri je "boljši"? Popolnega odgovora res ni in je odvisno od namena testa.
Kako izračunati R-kvadrat v Excelu
Obstaja več metod za izračun R-kvadrata v Excelu.
Najpreprostejši način je pridobiti dva nabora podatkov in uporabiti vgrajeno formulo R-kvadrata. Druga možnost je najti korelacijo in jo nato kvadratiti. Obe sta prikazani spodaj: