Naložbene banke v primerjavi s komercialnimi bankami: Kakšna je razlika?

Investicijske banke in poslovne banke predstavljajo dva oddelka bančne industrije in vsaka vrsta bank ponuja bistveno različne storitve.

Investicijske banke pospešijo nakup in prodajo obveznic, delnic in drugih naložb ter podjetjem pomagajo pri začetni javni ponudbi (IPO), ko prvič javno objavijo in prodajo delnice. Komercialne banke delujejo kot upravljavci depozitnih računov, ki pripadajo podjetjem in posameznikom, čeprav so v glavnem osredotočeni na poslovne račune, javna posojila pa dajejo z deponiranim denarjem, ki ga imajo.

Od finančne krize in gospodarskega nazadovanja, ki se je začelo leta 2008, so številne organizacije, ki so mešale naložbeno in komercialno bančništvo, pod močnim nadzorom. Obstaja obsežna razprava o tem, ali naj bi oba oddelka bančnega sektorja delovala pod eno streho ali če bi bilo najbolje, da sta dva ločena.

Naložbene banke

Investicijske banke so predvsem finančni posredniki, ki korporacijam pomagajo pri ustanavljanju IPO, pridobivanju dolžniškega financiranja, pogajanjih o združitvah in prevzemih ter olajšajo reorganizacijo podjetij. Investicijske banke delujejo tudi kot posrednik ali svetovalec za institucionalne stranke.

Med velike naložbene banke so JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Citigroup (C) in Bank of America (BAC). Stranke vključujejo korporacije, pokojninske sklade, druge finančne institucije, vlade in hedge sklade. Mnoge investicijske banke imajo tudi maloprodajne posle za majhne posamezne stranke.

Komercialne banke

Komercialne banke sprejemajo depozite, opravljajo storitve preverjanja in obremenitve računa ter dajejo poslovna, osebna in hipotekarna posojila. Ponujajo tudi osnovne bančne izdelke, kot so depozitna potrdila (CD-ji) in varčevalni računi posameznikom in malim podjetjem. Večina ljudi ima račun komercialne banke, ne pa račun investicijske banke.

Komercialne banke zaslužijo z dajanjem posojil in zaslužkom iz naslova obresti. Računi strank, vključno s čekovnimi in varčevalnimi računi, bankam zagotavljajo denar za posojila.

Stranke imajo radi poslovne banke, ker njihov denar zavaruje in ureja vlada, obresti na računih pa so skoraj nič, zlasti v primerjavi z vzajemnimi skladi, delnicami in drugimi naložbami.

Ključni odvzemi

• Investicijske banke in poslovne banke zagotavljajo različne storitve.
• Investicijske banke prevzemajo nove dolžniške in lastniške vrednostne papirje, pomagajo pri prodaji vrednostnih papirjev ter spodbujajo združitve in prevzeme, reorganizacije in borznoposredniške posle.
• Komercialne banke dajejo posojila ljudem in malim podjetjem ter ponujajo čekovne in varčevalne račune in potrdila o vlogi.
• Večina podjetij za finančne storitve deluje kot investicijska banka ali poslovna banka, čeprav nekatere združujejo funkcije.

Ključne razlike

Komercialne banke so močno regulirane od zveznih organov, kot so Federal Reserve in Federal Corporation za zavarovanje vlog (FDIC). Komercialne banke so zavarovane z zvezno vlado, da ohranijo zaščito računov strank in zagotovijo določeno raven varnosti. Naložbene banke se razlikujejo po tem, da jih precej bolj ohlapno ureja Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC). Komisija strankam nudi manjšo zaščito in investicijskim bankam omogoča bistveno večjo svobodo poslovanja.

Primerjalna šibkost državne ureditve in poseben poslovni model investicijskim bankam omogoča večjo toleranco in izpostavljenost tveganjem. Komercialne banke imajo na drugi strani veliko nižji prag tveganja. Komercialne banke imajo implicitno dolžnost, da delujejo v najboljšem interesu svojih strank. Višja stopnja vladnega nadzora nad komercialnimi bankami tudi znižuje raven tolerance do tveganj.

Posebna vprašanja

V preteklosti so institucije, ki združujejo komercialno in investicijsko bančništvo, gledale v negativni luči. Nekateri analitiki so takšne subjekte povezali z gospodarsko depresijo, ki se je pojavila v zgodnjem delu 20. stoletja. Leta 1933 je bil sprejet zakon Glass-Steagall in je dopustil popolno in popolno ločitev vseh dejavnosti investicijskega in komercialnega bančništva.

Vendar je bila Glass-Steagall v 90. letih v veliki meri razveljavljena. Od tega časa se banke ukvarjajo z obema vrstama. Kljub zakonski svobodi širjenja poslovanja se je večina največjih ameriških bančnih institucij odločila za poslovanje bodisi kot komercialna bodisi kot investicijska banka.

Nekaj ​​koristi je za banke, ki združujejo funkcije naložbenih in komercialnih storitev. Na primer, kombinirana banka lahko uporabi naložbene zmogljivosti za pomoč podjetju pri prodaji IPO, nato pa uporabi svoj komercialni oddelek, da novemu poslu ponudi velikodušno kreditno linijo. To podjetju omogoča financiranje hitre rasti in posledično zvišanje cene delnic. Kombinirana banka poleg tega pridobi prednosti povečanega trgovanja, kar prinaša prihodke od provizij.