Ali upravljate z lastnimi naložbami? Se šalite?

Posamezni vlagatelji imajo zdaj brez primere dostop do informacij o naložbah in trgov. Na spletu je enostavno pridobiti podrobne varnostne statistike in novice v realnem času, kar je izravnalo informacijske pogoje med Wall Streetom in Main Streetom. Kljub temu, da posamezne vlagatelje nenehno spodbujamo, naj to storijo sami, ali lahko upravljajo s svojimi naložbami, pa tudi profesionalci in brez pomoči plačanih svetovalcev? Še pomembneje, ali bi ga morali posamezni vlagatelji poiskati sami? To so zahtevna vprašanja, na katera je potreben pošteni samoevalvacijo. Oglejmo si, kako se lahko kot vlagatelj lotevate tega vprašanja in oblikujete mnenje o tej zadevi.

Posamezna uspešnost vlagateljev

Študije kažejo, da rezultati posameznih vlagateljev niso spodbudni. DALBAR, vodilno podjetje za trženje finančnih storitev, je objavilo študijo, ki je pokazala od leta 1990 do 2010, da je nenadzorovani indeks S&P 500 v povprečju zaslužil 7, 81% letno. V istem obdobju je povprečni lastniški vlagatelj zaslužil slabih 3, 49% letno.

Ključni odvzemi

• Na spletu je enostavno pridobiti podrobne varnostne statistike in novice v realnem času, kar je izravnalo informacijske pogoje med Wall Streetom in Main Streetom.
• Če ugotovite, da imate v bistvu racionalno nagnjenost, lahko v veliki meri nadzirate preostale čustvene ostanke, tako da se naslonite na postopek.
• Ni treba, da ste finančni analitik, vendar morate biti udobni s številkami.

Razlika v kopičenju bogastva med tema dvema številkama je osupljiva. V 20 letih bi naložba v višini 100.000 USD zrastela na skoraj 450.000 dolarjev, če bi se zbrala na 7.81%, medtem ko bi se z naložbo v višini 100.000 ameriških dolarjev povečala na samo 198.600 dolarjev, če bi sestavila 3, 49%! Pomembno pa je opozoriti, da razlika v uspešnosti ni imela prav nobene zveze z donosom vzajemnega sklada povprečnega lastniškega kapitala, ki je samo sramežljivo gledal na indeks, najbolj pa ga je prizadelo dejstvo, da vlagatelji niso mogli obvladati svojih čustev in se je preselil v sklade blizu tržnih vrhov, medtem ko se je odkupil na tržnih nivojih.

Spock proti stotniku Kirku

Ena od stalnih tem iz prvotne televizijske nadaljevanke "Zvezdne steze" iz šestdesetih let prejšnjega stoletja se je ukvarjala z relativnimi močmi in slabostmi čustev glede na razum. Kapitan Kirk, kapitan Starship Enterprise , je pogosto sprejel odločitve na podlagi svojih človeških nagonov, za katere je bil čisto logičen Vulkanov prvi častnik Spock včasih nerazsoden. Vendar so te odločitve, ki temeljijo na črevesju, prinesle pozitivne rezultate, ki so se na podlagi utemeljene analize zdeli nemogoči. Včasih so se čustva in nagoni izkazali za uspešne, četudi zaradi razuma. Na žalost, medtem ko je v vesolju prevladoval instinkt, ko gre za naložbe, bi Spock dolgoročno premagal kapitana Kirka. Obstajajo primeri, ko se je sledenje predvajanju izkazalo za dobičkonosno, vendar ne zelo pogosto. Dolgoročno bo razum, logika in disciplina vsakič premagal čustva.

Naša težava je, da smo, podobno kot kapitan Kirk, človek. Ločitev od čustev nasprotuje naši naravi. Vendar moramo to storiti, kolikor smo sposobni. Strah vas bo pripeljal do prodaje ravno takrat, ko bo padajoča cena naložbe blizu njenega dna. Zaradi prevelikega optimizma boste kupili ravno takrat, ko bo cena na vrhuncu. Discipliniranje vaše čustvene strani ni lahka naloga, tudi za usposobljenega, izkušenega strokovnjaka. Preden poskusite to storiti sami, morate pošteno oceniti svoj čustveni make-up. Ni ti treba biti Spock, ampak tudi piščanca ne moreš biti!

Če ugotovite, da imate v bistvu racionalno nagnjenost, lahko v veliki meri nadzirate preostale čustvene ostanke, tako da se naslonite na postopek. Razviti morate racionalen, logičen postopek, da ohranite disciplino ob čustvih. Brez tega postopka vam je usojeno, da ne boste uspešni. Ta postopek mora biti kvantitativne narave in vztrajen v pristopu.

Osnovni atributi uspešnega investitorja

Katere druge osnovne sposobnosti in sredstva so potrebne za uspešno sprejemanje lastnih naložbenih odločitev ob predpostavki, da imate ustrezno čustveno sestavo? Nekaj ​​znanja matematike je bistvenega pomena. Ni treba, da ste finančni analitik, vendar morate biti udobni s številkami. Besede v letnem poročilu ali prospektu lahko naslikajo zavajajoče pozitivno sliko, vendar je s številkami težje manipulirati. Prav tako morate biti sposobni izvesti izračune sedanje vrednosti in / ali prihodnje vrednosti. To boste enostavno dosegli z uporabo katerega koli finančnega kalkulatorja.

Potrebujete tudi način za natančno in zanesljivo sledenje dejanskim uspešnostim celotnega naložbenega portfelja. Vlagatelji pogosto trpijo zaradi selektivnega spomina. Uspešne izbire si zapomnimo jasno, medtem ko neuspešne izbire priročno pozabimo. Samoprevara ni noben zaveznik. Morate biti sposobni pošteno oceniti, kako se vaši napori sami ujemajo s profesionalci. Na srečo borznoposredniške hiše naredijo zanesljivo sledenje uspešnosti portfelja bolj dostopnim posameznemu vlagatelju.

V končni analizi pa bodo vaše zahteve temeljile na tem, koliko procesa se odločite sami. To ni nujno, da je odločitev vse ali nič. Morda se vam zdi pametno, da nekatere dele postopka pošljete drugim.

Spoznajte svoje omejitve

Če želite biti uspešni pri trgovanju, morate pošteno oceniti svoje omejitve. Začnite s področjem, na katerem imate visoko stopnjo samozavesti, drugim pa pustite, da delajo ostalo. Morda se počutite prepričani, da lahko delujete kot svetovalec, vendar morate za svoja naložbena sredstva uporabiti profesionalne upravitelje denarja za vzajemne sklade ali zasebne upravitelje denarja. Morda ste prepričani, da lahko strukturirate in upravljate raznolik portfelj posameznih zalog, vendar niste prepričani, da lahko to storite tudi z obveznicami, kar je lahko bistveno bolj zapleteno. Tudi tukaj lahko izbirate svoje zaloge, vendar za upravljanje naložb s stalnim dohodkom uporabite zunanje upravljavce. Ko čas mineva in vaše sposobnosti rastejo, boste lahko nekaj ali vsa svoja zunanja področja vrnili v hišo.

Zmaga v igri poraženca

Zmaga igra poraženca (2002) Charlesa D. Ellisa je izhajala iz članka, ki ga je napisal leta 1975. Prav članek, ki ga je John Bogle navedel kot enega največjih vplivov pri svoji odločitvi o ustanovitvi vzajemnih skladov indeksa, ko je ustanovil Vanguard Group. V teh delih Ellis navaja, da večina profesionalnih upravljavcev denarja ne uspe prekašati trga, ker je trg dosledno. Ne glede na razred premoženja prevladujejo visokokvalificirani, visoko usposobljeni in visoko inteligentni investicijski strokovnjaki. Misliti, da lahko vedno naredite boljše delo od tega združenega zaupanja med možgani in obsedenostjo.

Kar pa boste morda lahko naredili, je tekmovati s temi strokovnjaki z uporabo njihove kolektivne modrosti. Na primer, pred nekaj desetletji, ko je bila McDonald's najbolj priljubljena veriga hamburgerjev in Burger King druga številka, je marketinška študija razkrila, da je Burger King razvil zelo stroškovno učinkovit način odločanja, kje najti nove restavracije. Medtem ko bi McDonald's porabil milijone dolarjev skrbno, da bi določil idealna mesta za gradnjo, ko bo ta odločitev in začetek gradnje Burger King zgradil novo restavracijo čez cesto. S pametnim izkoriščanjem McDonaldsove raziskave je Burger King dosegel skoraj enak izid na lokaciji za del stroškov.

Na Wall Streetu se porabi veliko časa, energije, moči možganov in virov za ustvarjanje količin informacij in podatkov. Z internetom je večina kritičnih komponent te raziskave zlahka dostopna. Uporabite jih!

Lahko to storite

Strokovnjaki se vsak dan borijo za učinkovito tekmovanje. Zakaj bi vam potem bilo lahko? Vaša čustva bodo poskušala sabotirati vaš trud, njegovo prizadevanje pa bo zahtevalo čas in predanost. Morda se vam ne bo treba odpovedati dnevnemu poslu, vendar bo morda naložba postala vaš glavni hobi. Kljub tem izzivom imaš nekaj prednosti.

Vaša najpomembnejša moč je, da vas nihče ne pozna bolje kot vi sami. To vas postavlja v edinstven položaj, da natančneje prilagodite svojo naložbeno strategijo. Prav tako se ne srečujete s številnimi kratkoročnimi pritiski, s katerimi se srečujejo strokovnjaki. Kljub domnevni dolgoročni osredotočenosti jih ocenjujejo predvsem po nedavni uspešnosti in neuspešno delovanje na kratki rok lahko privede do izgube zaposlitve. Ste sposobni dolgoročnejše perspektive. Na Wall Streetu je tudi čredna miselnost. Zelo težko je iti proti prevladujočemu stampedu, tudi ko gre za napačno pot, kot je bil tehnični mehurček v poznih devetdesetih letih prejšnjega stoletja ali s potopom hipotekarnih primerov iz leta 2007. Nisi član črede, zato si v boljšem položaju, da gre proti toku.

Spodnja črta

Postati vaš investicijski svetovalec in upravitelj denarja ni enostavno, vendar je to mogoče storiti, in če resnično uživate v vlaganju, je lahko razveseljivo.