Gibanje povprečne konvergenčne razlike - MACD
Gibanje povprečne konvergenčne razlike (MACD) je trend, ki sledi trendu, ki prikazuje razmerje med dvema drsnima povprečjema cene vrednostne papirja. MACD se izračuna tako, da se odšteje 26-mesečno eksponentno premikajoče se povprečje (EMA) od 12-obdobne EMA.
Rezultat tega izračuna je vrstica MACD. Devetdnevna EMA MACD, imenovana "signalna linija", se nato izriše na vrhu linije MACD, ki lahko deluje kot sprožilec za nakup in prodajo signalov. Trgovci lahko kupijo varščino, ko MACD prestopi nad svojo signalno linijo, in prodajo - ali kratko - varščino, ko MACD prestopi pod signalno črto. Kazalnike povprečne konvergenčne divergentnosti (MACD) lahko razlagamo na več načinov, vendar so pogostejše metode prekrižanja, razhajanja in hitri porasti / padci.
0:39Gibanje povprečne konvergenčne razlike - MACD
Formula za MACD:
MACD = 12-obdobje EMA - 26-obdobje EMA \ besedilo {MACD} = \ besedilo {12-obdobje EMA} - \ besedilo {26-obdobje EMA} MACD = 12-obdobje EMA - 26-obdobje EMA
MACD se izračuna tako, da se od kratkoročne EMA (12 obdobij) odšteje dolgoročna EMA (26 obdobij). Eksponentno drseče povprečje (EMA) je vrsta drsečega povprečja (MA), ki daje večjo težo in pomen na najnovejših podatkovnih točkah. Eksponentno drseče povprečje se imenuje tudi eksponentno tehtano drsno povprečje. Eksponentno ponderirano povprečje se bistveno bolj odziva na nedavne spremembe cen kot preprosto drsno povprečje (SMA), ki ima enako težo za vsa opazovanja v obdobju.
Ključni odvzemi
- MACD se izračuna tako, da se odšteje 26-kratna EMA od 12-obdobne EMA.
- MACD sproži tehnične signale, ko prečka nad (za nakup) ali spodaj (za prodajo) svojo signalno linijo.
- Hitrost križanja je vzeta tudi kot signal, da je trg pretiran ali preobremenjen.
- MACD pomaga vlagateljem razumeti, ali se bikovsko ali medvedje gibanje cene krepi ali slabi.
Učenje iz MACD
MACD ima pozitivno vrednost vsakič, ko je 12-kratna EMA (modra) nad 26-obdobnim EMA (rdeča) in negativna vrednost, kadar je 12-obdobna EMA pod 26-obdobnim EMA. Bolj oddaljen MACD je nad ali pod njegovo osnovno črto, pomeni, da razdalja med obema EMA narašča. V spodnjem grafikonu si lahko ogledate, kako dve EMA, ki sta bili uporabljeni za cenovni grafikon, ustrezata prehodu MACD (modra) nad ali pod njegovo osnovno črto (rdeča črtka) v kazalcu pod cenovnim grafikonom.
MACD je pogosto prikazan s histogramom (glej spodnji grafikon), ki prikazuje razdaljo med MACD in njegovo signalno linijo. Če je MACD nad signalno črto, bo histogram nad izhodiščno vrednostjo MACD. Če je MACD pod njegovo signalno črto, bo histogram pod izhodiščno vrednostjo MACD. Trgovci s histogramom MACD prepoznajo, kdaj je bikov ali medvedji zagon velik.
MACD v primerjavi z relativno močjo
Namen kazalnika relativne moči (RSI) je signalizirati, ali se trg šteje za pretiranega ali preprodanega glede na nedavne ravni cen. RSI je oscilator, ki izračuna povprečne dobičke in izgube cen v določenem časovnem obdobju; privzeto časovno obdobje je 14 obdobij z vrednostmi, omejenimi od 0 do 100.
MACD meri razmerje med dvema EMA, RSI pa spreminja cene glede na nedavne najvišje in najnižje cene. Ta dva kazalnika se pogosto uporabljata skupaj, da analitikom prineseta popolnejšo tehnično sliko trga.
Ti kazalniki merijo zagon na trgu, vendar, ker merijo različne dejavnike, včasih dajejo nasprotno. Na primer, lahko RSI za trajno obdobje prikazuje vrednost nad 70, kar kaže, da je trg pretirano razširjen na kupno stran v primerjavi z zadnjimi cenami, medtem ko MACD navaja, da se trg še vedno povečuje. Kateri koli indikator lahko signalizira prihajajočo spremembo trenda, tako da pokaže odstopanje od cene (cena se nadaljuje višje, medtem ko se indikator zniža, ali obratno).
Omejitve MACD
Ena od glavnih težav z razhajanjem je ta, da lahko pogosto signalizira možen preobrat, vendar se dejansko ne zgodi dejanski preobrat - ustvari napačen pozitiven rezultat. Druga težava je, da razhajanje ne napoveduje vseh preobratov. Z drugimi besedami, napoveduje preveč preobratov, ki se ne bodo zgodili, in premalo dejanskih preobratov.
"Lažno pozitivna" razhajanja se pogosto pojavijo, kadar se cena sredstva premakne v bok, na primer v območju ali trikotnem vzorcu, ki sledi trendu. Upočasnitev zagona - gibanje cene vstran ali počasno gibanje - bo povzročilo, da se bo MACD oddaljil od svojih predhodnih skrajnosti in gravitiral proti ničelnim črtam, tudi če resničnega preobrata ni.
Dodatni viri MACD
Ali vas zanima, če MACD uporabljate za svoje trgovine "> temeljni premaz na MACD in opažanje povratnih trendov z MACD za več informacij.
Če želite izvedeti več kazalnikov, tečaj tehnične analize Investopedije ponuja obsežen uvod v to temo. Naučili se boste osnovne in napredne tehnične analize, spretnosti branja grafikonov, tehničnih kazalcev, ki jih morate prepoznati, in kako izkoristiti gibanje cen v več kot petih urah videoposnetkov, vaj in interaktivnih vsebin na zahtevo.
Primer MACD Crossovers
Kot je prikazano na naslednji tabeli, ko MACD pade pod signalno linijo, je medvedji signal, ki kaže, da je morda čas za prodajo. Ko se MACD dvigne nad signalno linijo, nasprotno, indikator daje bikovski signal, kar kaže na to, da bo cena sredstva verjetno zaživela. Nekateri trgovci čakajo na potrjen križ nad signalno črto, preden vstopijo v položaj, da zmanjšajo možnosti, da bi bili "ponarejeni" in prehitro vstopili v položaj.
Križanja so zanesljivejša, če ustrezajo prevladujočemu trendu. Če MACD preide nad svojo signalno linijo po kratki korekciji v dolgoročnejšem trendu navzgor, se šteje za bikovsko potrditev.
Če MACD prestopi pod svojo signalno črto po kratkem premiku višje v okviru dolgoročnejšega pada, bi trgovci menili, da je to medvedja potrditev.
Primer razhajanja
Kadar MACD tvori višine ali padce, ki se razlikujejo od ustreznih najvišjih in najnižjih cen, se imenuje razhajanje. Bikava razhajanja se pojavijo, ko MACD tvori dve naraščajoči najnižji, ki se ujemata z dvema padajočima najnižjima cenama. To je veljaven bikovski signal, ko je dolgoročni trend še vedno pozitiven. Nekateri trgovci iščejo bikovske razlike, tudi če je dolgoročen trend negativen, ker lahko signalizirajo spremembo trenda, čeprav je ta tehnika manj zanesljiva.
Ko MACD tvori niz dveh padajočih višin, ki ustrezata dvema naraščajočima najvišjima cenama, je nastala medvedja razhajanja. Medvedja razhajanja, ki se pojavijo med dolgoročnim medvedjim trendom, se štejejo za potrditev, da se bo trend verjetno nadaljeval. Nekateri trgovci bodo med dolgoročnimi bikovskimi trendi opazovali medvedja razhajanja, ker lahko kažejo na šibkost trenda. Vendar pa ni tako zanesljiv kot medvedja razhajanja med medvedjim trendom.
Primer hitrih vzponov ali padcev
Ko se MACD hitro dvigne ali pade (krajše kratkoročno drseče povprečje se odmakne od dolgoročnega drsnega povprečja), je to signal, da je vrednostni papir prekupljen ali preprodan in se bo kmalu vrnil na normalno raven. Trgovci bodo to analizo pogosto kombinirali z indeksom relativne jakosti (RSI) ali drugimi tehničnimi kazalci, da preverijo pogoje prekomernega nakupa ali preprodaje.
Ni redkost, da vlagatelji uporabijo histogram MACD na enak način, kot ga uporabljajo sami MACD. Na histogramu je mogoče prepoznati tudi pozitivne ali negativne preseke, razhajanja in hitre vzpone ali padce. Potrebne so nekatere izkušnje, preden se odločite, katera je najboljša v določeni situaciji, ker obstajajo razlike med signali na MACD in njegovem histogramu.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.