Iskanje pravih zalog in sektorjev

Naložbena strategija od zgoraj navzdol temelji na določitvi zdravja gospodarstva (in ali želite v tem času sploh vlagati), moči različnih sektorjev in nato pobiranju najmočnejših zalog v teh sektorjih, da bi dosegli največji donos. V tem članku se boste naučili, kako natančno določiti najbolj vroče sektorje, ki vodijo borzo na višji (ali nižji na medvedjem trgu) in kako prepoznati najboljše delnice znotraj njih.

Če je vaša tržna analiza ugotovila, da je trg v porastu in bo verjetno še nekaj časa, želite kupiti zaloge, ki kažejo najboljši potencial za velike zmagovalce. Ker se trg giblje višje, še ne pomeni, da bodo vse zaloge dobro poslovale, nekatere pa bodo močno presegle druge. Če smo na trgu medvedov in vlagatelj ne nasprotuje kratki prodaji, lahko iščemo zaloge, ki bodo verjetno najslabše, zato na kratkih pozicijah lepo profitiramo, ko cene padajo. V preostalem delu tega članka se bomo osredotočili le na naraščajoče trende, enaka načela pa veljajo tudi za padajoče trende.

Izberite prave sektorje

Nekateri sektorji delujejo bolje kot drugi, zato če trg dosega višje vrednosti, želimo kupiti zaloge znotraj sektorjev, ki imajo najboljše rezultate. Z drugimi besedami, želimo vlagati v sektorje, ki presegajo celoten trg.

Da bi našli najbolj vroče sektorje, bomo želeli pogledati več časovnih okvirov. Če pogledamo dva ali tri časovne okvire, nam bo omogočil, da izberemo sektorje, ki trenutno ne uspevajo le, ampak kažejo moč v daljšem obdobju. Časovni okviri, ki so jih gledali, se lahko razlikujejo od osebe do osebe, odvisno od njihovega celotnega časovnega okvira.

Želimo samo izbrati sektor, ki se najpogosteje pojavlja na vrhu seznama ali blizu njega, za najbolj uspešne sektorje. Izberemo lahko zgornja dva ali tri sektorje, če želimo nekaj diverzifikacije. V te sektorje bomo vlagali dolarje za naložbe.

Ogledamo si lahko tudi grafikone sektorskih ETF-jev. Trend je treba opredeliti z trendno črto, ETF pa kaže moč, ko se dviga izven vrstice. Še pomembneje pa je, da želimo svojo pozornost omejiti na posebne zaloge. (Izvedite več o tem, kako lahko sredstva ETF pomagajo vašemu načinu investiranja v "ETF za strategije rotacije sektorjev.")

Izberite prave zaloge

Lahko bi preprosto kupili košarico z zalogami, ki odraža celoten sektor, in to bi lahko bilo dobro, vendar lahko naredimo boljše, če naberemo najboljše zaloge v tem sektorju. Ker se sektor dviga višje, še ne pomeni, da bodo vse zaloge v tem sektorju uspešne, vendar jih bo nekaj večjih; to so tisti, ki jih želimo v našem portfelju.

En postopek iskanja posameznih zalog je enak postopku za sektorsko analizo. Znotraj vsakega sektorja želimo najti zaloge, ki najbolj cenijo ceno. Še enkrat si lahko ogledamo več časovnih okvirov in se prepričamo, da se zaloga dobro giblje sčasoma. Zaloge, ki so bile najboljše v dveh ali treh časovnih okvirih, so zaloge, ki jih bomo kupili za naš portfelj. Preglejte lestvice najboljših izvajalcev, tako da postavite trendi črte na lestvico. Treba je določiti gibanje cen, cilji dobička pa na podlagi vzorcev grafikonov kažejo na visoke dobičke v primerjavi s tveganjem navzgor.

Pomembno je upoštevati, da je treba pri nakupu zalog upoštevati še nekaj drugih dejavnikov. Dodatna merila, ki jih je treba pogledati, vključujejo:

• Likvidnost. Nakup zalog z malo volumna otežuje prodajo po pošteni ceni, če je potrebna hitra likvidacija. V kolikor niste sezonski vlagatelj / trgovec, vlagajte v delnice, ki trgujejo čez nekaj sto tisoč delnic na dan.
• Cena. Številni vlagatelji se izogibajo poceni zalog in gravitirajo k poceni delnic. Morate trgovati z zalogami, ki presegajo 5 USD ali po možnosti višje. To ne pomeni, da ni "dobrih" poceni zalog ali "slabih" dragih, vendar se ne izogibajte zalog samo zato, ker je draga, ali pa kupite zalogo samo zato, ker je poceni v dolarjih.

Dodatna opomba: trgovanje z ETF je v zadnjih letih daleč. Če ne želite imeti več posameznih zalog, boste morda lahko našli ETF, ki bo prinesel razumno tesne rezultate. Z nakupom določenih ETF ni težav, če je to zaželeno, kar lahko razumljivo odraža, katere posamezne zaloge bi bile izbrane.

Izstop in vrtenje

Medtem ko ta postopek ne more zagotoviti, da boste prinašali izredne donose, vam ponuja dobre možnosti za donose, ki so boljši od trga. Potrebno bo nekaj spremljanja pozicij, da se prepričate, da so vaši sektorji in zaloge še vedno naklonjeni trgu. Vlagatelj se mora zavedati tudi pretiranega trgovanja, kar lahko povzroči čezmerne provizije; zato uporabljamo več časovnih okvirov.

Če vam zaloge ali sektorji začnejo zmanjševati časovne okvire, v katerih ste jih analizirali, je čas, da se preusmerite v uspešne sektorje. Celovita analiza trga vam bo dala tudi napotke o izstopu iz pozicij. Ko se prekinejo glavne trendne zaloge znotraj zalog ali sektorji, ki jih opazujejo, je čas, da zapustimo in poiščemo nove trgovinske kandidate. (Več o tem v "Rotacija sektorja: Osnove.")

Spodnja črta

Ta strategija zahteva nekaj prometa trgov, saj se bodo sektorji in vodilne zaloge v teh sektorjih sčasoma spreminjali. Cilj je biti v zalogah, ki na trgu bikov vodijo višje, in če ne nasprotujete kratki prodaji, bodite kratki v najšibkejših zalogah, ki na medvedjih trgih vodijo na manjši trg. To storimo tako, da v določenem času poiščemo najbolj vroče sektorje (za bikov trg) in nato najdemo najbolj uspešne zaloge v tem sektorju. Z nenehnim prenosom sredstev v najbolj uspešne zaloge imamo dobro priložnost, da dobimo nadpovprečne donose.

Oglejte si tudi "Intermarket analiza" in "od zgoraj navzdol tehnična naložba" za več informacij o analizi trgov in izbiri delnic.