Premikanje povprečnih ovojnic: priljubljeno orodje za trgovanje

Pomična povprečja (MA) so priljubljeno orodje za trgovanje. Na žalost so na naglušnih trgih nagnjeni k dajanju lažnih signalov. Z uporabo ovojnice na drsnem povprečju se je mogoče izogniti nekaterim tem trgovanjem z biči in trgovci lahko povečajo svoj dobiček. Trgovanje s kuvertami je že leta priljubljeno orodje med tehničnimi analitiki in njihovo vključevanje z MA-ji je koristna kombinacija.

Kaj je ovojnica?

Pomični povprečji so med najlažjimi orodji, ki so na voljo tržnim tehnikom. Preprosto drsno povprečje se izračuna tako, da se seštevajo zaključne cene zaloge v določenem številu časovnih obdobij, običajno dni ali tednov. Kot primer se izračuna 10-dnevno enostavno drsno povprečje tako, da se v zadnjih 10 dneh seštejejo zaključne cene in se skupno deli z 10. Proces se ponovi naslednji dan z uporabo samo zadnjih 10 dni podatkov. Dnevne vrednosti so združene, da se ustvari podatkovna serija, ki jo je mogoče razumeti na grafikonu cen. Ta tehnika se uporablja za glajenje podatkov in prepoznavanje osnovnega gibanja cen. (Učenje analiziranja grafikonov je lahko v veliko pomoč pri sprejemanju odločitev o trgovanju. Oglejte si navodila za analiziranje vzorcev grafikonjev .)

Enostavni signali nakupa se pojavijo, ko so cene blizu dvigajočega se povprečja; signali za prodajo se pojavijo, ko cene padejo pod drsno povprečje. Ta ideja je prikazana na zgodovinskem primeru v delnicah Starbucks (NASDAQ: SBUX) iz leta 2007. Slika 1 kaže, da velike puščice prikazujejo zmagovalne posle, medtem ko manjše puščice prikazujejo izgubljene posle, ko se upoštevajo stroški trgovanja.

Slika 1: Mesečni grafikon Starbucks kaže, da bi preprost crossover povprečni sistem ujel velike trende

Vir: TradeNavigator

Pomanjkljivosti ovojnic

Težavo pri zanašanju na premikajoče se povprečne vrednosti za definiranje trgovalnih signalov je enostavno odkriti na sliki 1. Medtem ko je bila zmagovalna trgovina, prikazana na tem grafikonu, zelo velika, je bilo v petih letih opravljenih pet poslov, ki so prinesle majhne dobičke ali izgube. Dvomljivo je, da bi mnogi trgovci imeli disciplino, da bi se držali sistema, da bi uživali v velikih zmagovalcih. (Za povezano branje glejte potrpljenje potrpežljivost trgovca .)

Da bi omejili število trgovanj s klopi, so nekateri tehniki predlagali dodajanje filtra na drsno povprečje. Dodali so vrstice, ki so bile določene količine nad in pod drsnim povprečjem, da so oblikovale ovojnice. Trgovanja bi bila sprejeta šele, ko so se cene premikale po teh filtrirnih linijah, ki so jih poimenovali ovojnice, ker so zajemale prvotno linijo drsnega povprečja. Strategija postavitve črt 5% nad in pod drsečim povprečjem za oblikovanje ovojnice je prikazana na sliki 2.

Slika 2: Dodajanje vrstic 5% nad in pod drsečim povprečjem tvori ovojnice z drsnimi povprečji.

Vir: TradeNavigator

Teoretično ovojnice z drsnimi povprečji delujejo tako, da signala za nakup ali prodajo ne prikažejo, dokler se trend ne vzpostavi. Analitiki trdijo, da bi bilo treba za skoraj 5% nad drsečim povprečjem, preden gredo dolgo, preprečiti hitro trgovanje z biči, ki so nagnjeni k izgubam. V praksi so le dvignili črto biča; kot se je izkazalo, je bilo ravno toliko udarcev, vendar so se pojavljali pri različnih cenah. (Naučite se, kako je lahko sprememba v tržni usmeritvi vaša vozovnica za velike donose v zavojnih zalogah: preusmeritev na visoke donose.)

Druga pomanjkljivost uporabe ovojnic na ta način je, da zamuja pri vstopu na zmagovalne posle in prinaša več dobička pri izgubljenih poslih.

Boljše delovanje ovojnic

Cilj uporabe premikajočih se povprečnih ali drsnih povprečnih ovojnic je prepoznati spremembe trendov. Trendi so pogosto dovolj veliki, da lahko izravnajo izgube, ki nastanejo pri trgovanju z biči, zato je to koristno orodje za trgovanje za tiste, ki so pripravljeni sprejeti nizek odstotek donosnih poslov. (Za več o prepoznavanju tržnih gibanj si preberite kratkoročna, vmesna in dolgoročna gibanja .)

Vendar so prozni opazovalci trga opazili še eno uporabo ovojnic. Na sliki 3 prikazujemo tedenski grafikon Starbucks z 20-tedenskim drsečim povprečjem in ovojnicami, ki so postavljene za 20% nad in pod drsnim povprečjem. Po večini se cene, ko se dotaknejo linije ovojnic, obrnejo. Toda obstajajo časi, ko nadaljujejo s trendom, kar vodi do izgub.

Slika 3: Širše ovojnice so uporabne za opažanje kratkoročnih sprememb v trendu.

Vir: TradeNavigator

Med najzgodnejšimi zagovorniki te strategije za nasprotni trend je bil Chester Keltner. V svoji knjigi iz leta 1960, "Kako zaslužiti z blagom", je opredelil idejo o Keltnerjevih zasedbah in uporabil nekoliko bolj zapletene izračune. Namesto da bi bližnjo uporabil, da bi našel svoje drseče povprečje, je uporabil značilno ceno, ki je opredeljena kot povprečje visokega, nizkega in blizu. Namesto da bi narisal ovojnice s fiksnim odstotkom, je Keltner spreminjal širino ovojnice, tako da jo je določil na 10-dnevno preprosto drsno povprečje dnevnega razpona (kar je največ minus najnižje). Ta metoda je prikazana na sliki 4. (Za podrobnejši pogled na kanale Keltnerja si preberite odkrivanje kanalov Keltnerja in oscilatorja Chaikin .)

Slika 4: Keltnerjevi pasovi vsebujejo večino cenovnih ukrepov, kratkoročni trgovci pa se jim bodo zdeli uporabni kot protiutež sistemom.

Vir: TradeNavigator

Signali nakupa nastajajo, ko se cene dotikajo spodnjega pasu, ki je prikazano z zeleno črto na sliki 4. Medtem ko se pasovi Keltner izboljšujejo glede na nastavljeni odstotek gibajočega se povprečja, so velike izgube še vedno možne. Kot je razvidno na desni strani grafikona, so se cene, ki so se zadnjič dotaknile spodnje ovojnice tega grafikona, še naprej padale. Preprosta zaustavitev izgube bi preprečila, da bi izgube postale prevelike in bi postale trake Keltnerja ali preprostejše gibljejoče se povprečne ovojnice trgovalni sistem s potencialnim dobičkom za trgovce v vseh časovnih okvirih. (Preberite o pomembnosti naročila za zaustavitev izgube v Nalogu Stop-Loss: Prepričajte se, da ga uporabljate .)

Kasneje je John Bollinger zasnoval idejo o ovojnicah s povprečnimi gibanji in trakovi Keltner, da bi razvil Bollinger Bands®, ki je zavil preprosto drsno povprečje s črtami, ki sta dva standardna odklona nad in pod drsnim povprečjem. To je matematično natančen način izvajanja ovojnic za dosego velikega števila zmagovalnih poslov, saj je Bollinger Bands® zasnovan tako, da vsebuje 95% cenovne akcije. (Več o kanalih Keltnerja in Bollinger Bands® v poglavju o zajemu dobička z uporabo pasov in kanalov .)

Zaključek

Kuverte s povprečnimi ovojnicami so koristno orodje za opazovanje trendov, ko se razvijejo. Natančnejša orodja, ki temeljijo na isti ideji, kot so Keltnerjevi pasovi ali Bollinger Bands®, so uporabna za prepoznavanje visoko verjetnostnih prelomnic v kratkoročnih trendih. Vsi eksperti lahko izkoristijo eksperimentiranje s temi tehnološkimi orodji.