Diagrami točk in risb: osnovni uvod

Oblikovani za dolgoročne naložbene grafikone so bili opisani kot eden najpreprostejših sistemov za določanje trdnih vstopnih in izstopnih točk na borznem trgovanju. Ta sistem grafikonov spremlja ponudbo in povpraševanje za vsako izdajo, hkrati pa spremlja razvojne trende. P&F lestvice so edinstvene v tem, da ne upoštevajo diskretnega preteka časa, kot večina drugih vrst grafikonov poteka po svojih osih x.

Medtem ko točkovni in figurativni grafikoni še nikoli niso bili na vrhu seznama priljubljenih tehnik, ki jih uporabljajo tehnični analitiki, narašča zanimanje za raziskave in razvoj iz vseh kotov grafikonske skupnosti. Tu si natančno oglejmo grafikone P&F in kako jih prebrati in sestaviti.

Ključni odvzemi

• Točke in grafikoni so načini za vizualizacijo gibanja cen in gibanja sredstva, ne glede na čas, ki preteče.
• P&F grafikoni uporabljajo stolpce, sestavljene iz zloženih Xs ali Os, od katerih vsak predstavlja določeno količino gibanja cen.
• X ponazarjajo naraščajoče cene, medtem ko Os predstavlja padajočo ceno.
• Nekateri trdijo, da sta raven podpore in odpornosti, pa tudi preboji, bolj jasno opredeljeni na grafikonu P&F, saj filtrira drobna gibanja cen in je manj dovzetna za lažne preboje.

Izdelava P&F grafikonov

Konvencionalne grafikone tehnične analize so ponavadi grafikon odprtih, zaprtih / visoko-nizkih, ki skozi čas prikažejo gibanje cen, recimo iz dneva v dan. Pri ustvarjanju P&F lestvic je poudarek le na končni ceni izdaje. Razvijalci grafikonov P&F so bili zainteresirani za razvoj trendov in se zato niso ukvarjali s hrupom, ki ga vsak dan ustvarjajo manjši premiki navzgor ali navzdol, temveč s tem, kako se je širša slika igrala z vidika ponudbe in povpraševanja.

Ključ za grafikone P&F je vzpostavitev cene na enoto, ki je merska enota gibanja cene, prikazanega na grafu. Na P&F lestvicah ni časovne osi, temveč le osne cene. Naraščajoče cene delnic so prikazane z X, padajoče cene pa z O. Te točke so prikazane na grafikonu le, če se je cena premaknila za vsaj eno enoto cene v katero koli smer.

Torej, recimo, da so se končne cene delnice trikrat dvignile za eno ceno. To bi bilo videti kot stolpec treh X-ov. Če gibanje cen obrne smer, grafikon prikaže nov stolpec O, kjer je za vsako enoto gibanja cene narisan O. X in O se nikoli ne pojavljajo v istem stolpcu. Grafičar pa mora določiti, koliko cenovnih enot sestavlja škatlo, kolikor se mora cena premikati v nasprotni smeri, da grafikon začne nov stolpec.

Recimo, na primer, zaloga, ki ste jo spremljali, je trgovala po 25 dolarjih, vi pa ste uporabljali meritev za enoto v vrednosti 1 dolar, okno za obrat pa tri enote. Če bi se zaloge trgovale navzgor do 25 dolarjev, bi se morale zaloge zapreti pri 22 dolarjih, preden se bo grafikon obrnil na stolpec O. Ker je treba narisati vsako enoto gibanja cen, mora biti vsaka enota gibanja cen navzdol od ravni 25 USD v tem novem stolpcu O predstavljena z enim O. Naslednji preobrat naj bi trgoval z delnicami vsaj 3 USD ali tri točke, preden je nov stolpec X-ov ponovno viden na naši P&F lestvici. Predpostavimo, da izdaja še naprej upada na 20 USD, preden se obrne nazaj; X-ov se bo ponovno pojavil, ko bo cena dosegla 23 dolarjev. Ne pozabite, da izberete velikost enote. Če je cena delnice dovolj visoka, bi lahko znašala 0, 50 dolarja ali celo 2 dolarja. Grafično bi prva dva stolpca našega primera izgledala tako:

Branje P&F lestvic

Zdaj, ko smo si ogledali, kako sestaviti P&F grafikon, je naslednje vprašanje, kako ga beremo. Strokovnjaki podjetja P&F jasno razumejo, da cena ponudbe določa zakon ponudbe in povpraševanja. Če se težava povečuje in imamo naraščajoči trend z vsaj tremi X, verjamemo, da je povpraševanje premagalo ponudbo.

V nasprotnem primeru, ko nam ta grafikon daje tri O, pomeni, da je ponudba presegla povpraševanje. P&F grafikoni nam kažejo vzpostavljanje trendov, preoblikovanje trendov ter ponudbo in povpraševanje po izdanih založnikih.

Tu je nekaj primerov:

Slika 1: Primeri trendov, prikazanih s točkovnimi in slikovnimi grafikoni. Vir: trendsoft.com

Naslednje vam bo zagotovilo trdno osnovo za nadaljnje proučevanje dveh pomembnih načel grafikonov P&F: ravni podpore in stopnje odpornosti. Ne pozabite, da sta podpora in odpornost prikazani v vodoravnih črtah, trendi pa so predstavljeni s kotom 45 stopinj.

Ravni podpore

Raven podpore je raven, na kateri vlagatelji in trgovci verjamejo, da se bodo cene po udarcu na podporno znamko začele višati. Oglejte si tri O v zgornjem primeru, da vidite, kaj to pomeni. Horizontalna vrstica črk O je tisto, kar iščete, ko nastavite ničlo na preobrat trenda in začnete naraščajoči trend.

Ravni upora

Vodoravna vrstica X označuje stopnje odpornosti, ki jih morate iskati v študiji P&F. Študije trendnih linij so pokazale, da se preboj ravni odpornosti na splošno zgodi z veliko mero - torej z velikim obsegom in hitro naraščajočo ceno delnic.

Spodnja črta

Trendi trajajo dolgo, da se obrnejo, zato bi se trgovci morali spomniti, da so grafikoni P&F zasnovani za dolgoročne vlagatelje in nimajo nobene vrednosti za kratkoročnega trgovca. Z uporabo točkovnih in figurativnih grafikonov za ugotavljanje splošnih cenovnih gibanj lahko tehnični vlagatelji zavzamejo položaje, za katere obstaja velika verjetnost dobička.

To je le osnovni pregled P&F lestvic. Najboljša knjiga, kar je bila kdaj napisana na to temo, je "Point and Figure Charting" Thomasa Dorseyja. Ta knjiga je nujna za vse tiste, ki želijo temeljito razumevanje te priljubljene metode načrtovanja. Od uvedbe grafikonov P&F so bili globoko vključeni v druge tehnične analize in strategije trgovanja.