Realizacija več

Kaj je večkratna realizacija?

Množica realizacije je meritev zasebnega kapitala, ki kaže, koliko je bilo izplačanih vlagateljem. Večkratna realizacija meri donos, ki je realiziran iz naložbe. Skladi zasebnega kapitala so edinstveni po tem, da imajo sredstva, ki so združena iz vseh vrst nelikvidnih virov, vključno z odkupi z vzvodi (LBO), novoustanovljenimi podjetji in tako naprej. Večkratna realizacija najdemo z deljenjem kumulativne razdelitve sklada, podjetja ali projekta s vplačanim kapitalom.

Večkratna realizacija = kumulativne razdelitve / vplačani kapital

Večkratna realizacija se imenuje tudi razporejeni vplačani kapital (DPI).

Pojasnjena večkratna realizacija

Realizacija je priljubljena med vlagatelji tveganega kapitala in vlagatelji v zasebne delniške sklade. To je zato, ker se osredotoča na to, kar se je vlagateljem dejansko izplačalo. Če sklad zasebnega kapitala vlagateljem iz leta v leto izplačuje denar, se bo njegova realizacija večkrat povečala, saj je v knjigah več distribucij. To vlagatelju zasebnega kapitala omogoča, da zlahka opazi sklad, ki je uspešen pri vračanju denarja svojim vlagateljem.

Večkratna realizacija kot del celote

Večkratna realizacija ne pove celotne zgodbe o uspešnosti sklada zasebnega kapitala. Kombinira se z drugimi ukrepi, kot so večkratna naložba, vplačani kapital (PIC), skupna vrednost, ki se vplača v večkratniku (TVPI), in preostala vrednost, plačana v večkratni (RVPI). Seveda se kot ključni ukrep uporablja tudi notranja stopnja donosa sklada od ustanovitve. Vlagatelji v bistvu iščejo sredstva, ki prinašajo velik znesek donosa (naložbe več), in se ne sramežljivo vračajo del tega vlagateljem.

Tako kot pri večini ukrepov zasebnega kapitala tudi realizacija večkrat ne upošteva časovne vrednosti denarja. To razlikuje realizacijo, večkratno od drugih metod vrednotenja, kot so notranja stopnja donosa ali neto sedanja vrednost. Sklad zasebnega kapitala je težko oceniti zaradi vrste naložb, ki jih imajo. Ni globokega trga, ki bi lahko vsakodnevno določal vrednotenje, zato morajo vlagatelji ugibati in preskočiti vero, ko gre za določitev številke na preostali vrednosti. Realizacija večkrat odstrani nekaj negotovosti in nič, kaj vlagatelji iz tega sklada vidijo v dejansko vračanih sredstvih in, na koncu, kaj je smiselno pričakovati v prihodnosti. Omejitev je, da pretekli dogodki v svetu vlaganja zasebnega kapitala v omejenem obsegu vplivajo le na prihodnje dogodke. Potrebno je le za premik financiranja in LBO ali startupi z močnejšim vzvodom imajo strmejše vzpetine, s katerimi se lahko povzpnejo pred prihodnjo strategijo izstopa s prvotno javno ponudbo (IPO).

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev tveganega kapitala Venture Capital je denarno, tehnično ali vodstveno znanje, ki ga vlagatelji ponujajo za zagon podjetij z dolgoročnim potencialom rasti. več Kapital: Kaj morajo vedeti vlagatelji Obstajajo različne vrste lastniškega kapitala, vendar se kapital običajno nanaša na kapital delničarjev, ki predstavlja znesek denarja, ki bi se vrnil delničarjem družbe, če bi bila vsa sredstva likvidirana in vsa družba dolg je bil poplačan. več Vrednotenje sredstev Ocenjevanje premoženja je postopek določanja poštene tržne vrednosti sredstev. več Več o tem, kaj je odkup, je odkup kontrolnega deleža v podjetju; pogosto se uporablja sinonimno z izrazom "pridobitev". več Odkup institucij (IBO) Institucionalni odkup je pridobitev kontrolnega deleža v podjetju s strani institucionalnega vlagatelja. več Opredelitev varnosti Varščina je finančni instrument, ki ga je mogoče zamenjati s tržnimi vrednostmi, ki predstavlja neko vrsto finančne vrednosti, običajno v obliki delnic, obveznic ali opcije. več partnerskih povezav