Izogibanje tveganju in zmanjševanju tveganja: Kakšna je razlika?

Izogibanje tveganju in zmanjšanje tveganja sta dva načina za obvladovanje tveganja. Izogibanje tveganjem obravnava odpravo kakršne koli izpostavljenosti tveganju, ki predstavlja potencialno izgubo, zmanjšanje tveganja pa zmanjšuje verjetnost in resnost možne izgube.

Ključni odvzemi

• Izogibanje tveganjem ne izvaja nobene dejavnosti, ki lahko predstavlja tveganje.
• Z zmanjševanjem tveganj gre za zmanjšanje potencialnih izgub ob hkratnem tveganju finančnega vedenja.

Preprečevanje tveganj

Izogibanje tveganjem ne izvaja nobene dejavnosti, ki lahko predstavlja tveganje. Metodologija izogibanja tveganjem poskuša zmanjšati ranljivosti, ki lahko predstavljajo grožnjo. Preprečevanje in zmanjšanje tveganj je mogoče doseči s politiko in postopki, usposabljanjem in izobraževanjem ter uvedbo tehnologije.

Recimo, da vlagatelj želi kupiti zaloge v naftni družbi, vendar cene nafte v zadnjih nekaj mesecih močno padajo. Obstaja politično tveganje, povezano s proizvodnjo nafte, in kreditno tveganje, povezano z naftno družbo. Oceni tveganja, povezana z naftno industrijo, in se odloči, da se ne bo udeležil deleža v podjetju. To je znano kot izogibanje tveganju.

Zmanjšanje tveganja

Po eni strani zmanjšanje tveganja obravnava omilitev potencialnih izgub. Recimo, da ta vlagatelj že ima zaloge nafte. S proizvodnjo nafte obstaja politično tveganje, zaloge pa imajo visoko nesistematično tveganje. Tveganje lahko zmanjša z razpršitvijo portfelja z nakupom zalog v drugih panogah, zlasti tistih, ki se gibljejo v nasprotni smeri kot delnice nafte.

Za sodelovanje v upravljanju s tveganji mora oseba ali organizacija količinsko opredeliti in razumeti svoje obveznosti. Ta ocena finančnih tveganj je eden najpomembnejših in najtežjih vidikov načrta za obvladovanje tveganj. Kljub temu pa je za dobro počutje nekoga bistvenega pomena, da zagotovite razumevanje celotnega obsega tveganj.

Recimo, da vlagatelj razprši svoj portfelj in investira v različne tržne sektorje. Vendar se trenutno sooča s sistematičnim tveganjem zaradi upada gospodarstva. Investitor lahko zmanjša tveganje z varovanjem pred tveganjem. Na primer, lahko investitor zaščiti svoje dolge pozicije in zmanjša tveganje z nakupom opcij za svoje dolge pozicije. Zaščiten je pred morebitnim padcem vrednosti svojega portfelja, ker lahko v določenem roku svoje zaloge proda po vnaprej določeni ceni.

Vlagatelj, ki se izogne ​​tveganju, izgubi morebitne dobičke, ki jih ima zaloga nafte. Po drugi strani pa vlagatelj, ki zmanjša tveganje, še vedno ima potencialne koristi. Če bo borza višja, bodo njegove dolge pozicije cenili vrednost. Če pa se njegova pozicija zmanjšuje, ga ščitijo njegove opcije.

Finančna diverzifikacija je ena izmed najbolj zanesljivih strategij za zmanjšanje tveganja. Ko je vaše finančno tveganje raznoliko, se škodljivi stranski učinki zmanjšajo. Če imate na primer več tokov dohodka, na primer izguba enega toka ne bo škodila toliko, če iz tega toka pride le 25% dohodka osebe.