Serija I Bond
Obveznica serije I je netržna, obrestna, ameriška državna varčevalna obveznica, ki zasluži kombinirano fiksno obrestno mero in spremenljivo stopnjo inflacije (prilagojena polletno). Obveznice serije I naj bi vlagateljem povrnile plus zaščito njihove kupne moči. Večina obveznic serije I se izdaja v elektronski obliki, vendar je možno kupiti papirnati certifikati za najmanj 50 dolarjev z uporabo vašega povračila dohodnine, poroča Treasury Direct.
Ključni odvzemi
- Obveznica v seriji I je netržna, obrestna, ameriška državna varčevalna obveznica.
- Obveznice serije I vlagateljem prinašajo donos plus zaščito njihove kupne moči in veljajo za naložbe z nizkim tveganjem.
- Obveznic ni mogoče kupiti ali prodati na sekundarnih trgih.
- Zaslužek z obveznicami serije I je fiksna obrestna mera za življenjsko dobo obveznice za stopnjo inflacije, ki se prilagaja vsak maj in november.
Razumevanje obveznic serije I
Obveznice serije I so netržne obveznice, ki so del ameriškega programa državnih obveznic za varčevanje in so namenjene naložbam z nizkim tveganjem. Njihova netržna lastnost pomeni, da jih ni mogoče kupiti ali prodati na sekundarnih trgih. Dve vrsti obresti, ki ju prisluži obveznica iz serije I, sta obrestna mera, ki je določena za življenjsko dobo obveznice, in stopnja inflacije, ki se prilagodi vsak maj in november na podlagi sprememb nedsezonsko prilagojenega indeksa cen življenjskih potrebščin za vse mestne potrošniki (CPI-U).
Dejansko so obresti za obveznice serije I spremenljive in se sčasoma spreminjajo, zato je težko napovedati vrednost let obveznic od danes.
Komponento fiksne obrestne mere obveznice serije I določi minister zakladnice in se razglasi za vsakih šest mesecev prvi delovni dan v maju in prvi delovni dan v novembru. Ta fiksna obrestna mera se nato uporabi za vse obveznice serije I, izdane v naslednjih šestih mesecih, se sestavljajo polletno in se ne spreminjajo skozi celotno življenjsko dobo obveznice. Tako kot fiksna obrestna mera se inflacija v maju in novembru objavi dvakrat letno in jo določijo spremembe v indeksu cen življenjskih potrebščin (CPI), ki se uporablja za merjenje inflacije v ameriškem gospodarstvu. Sprememba stopnje inflacije se uporablja za obveznico vsakih šest mesecev od datuma izdaje obveznice.
Kako izračunati obveznice serije I
Dejanska obrestna mera obveznice, znana kot sestavljena obrestna mera, se izračuna s kombiniranjem fiksnih in inflacijskih stopenj. Jasno je, da stopnja inflacije vpliva na fiksno obrestno mero, določeno na obveznici. Vendar pa najnižja raven, na katero obrestna mera za obveznice serije I lahko pade, znaša nič, to je dno, ki ga bo državna blagajna postavila na obveznico. Če je stopnja inflacije tako negativna, da bi odnesla več kot fiksno, bo sestavljena stopnja enačena nič. Formula za izračun sestavljene stopnje je dana:
Kompozitna stopnja = fiksna stopnja + (2 x polletna stopnja inflacije) + (fiksna stopnja x polletna stopnja inflacije)
Na primer, če je fiksna obrestna mera 0, 30%, polletna inflacija pa -2, 30%, bo sestavljena obrestna mera na obveznico:
= 0, 003 + (2 x -0, 023) + (0, 003 x -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0, 04307 ali -4, 31%.
Ker pa je negativno, bo sestavljeno razmerje prilagojeno na 0%.
Obveznice serije I veljajo za nizko tvegane, saj jih podpira popolna vera in kreditna sposobnost vlade ZDA, njihova odkupna vrednost pa se ne more zmanjšati. Toda s to varnostjo je nizka donosnost primerljiva z varčevalnim računom z visokim obrestim ali potrdilom o vlogi (CD). Korporativne in komunalne obveznice pa lahko izgubijo vrednost; s tem tveganjem pride do večjega donosa.
Obveznice serije I se lahko izdajo v poljubnem znesku med najnižjim in najvišjim pragom nakupa. Najmanjši nakup znaša 25 dolarjev, najvišji letni nakup pa 10.000 dolarjev na številko socialnega zavarovanja. I-obveznice se lahko hranijo za najmanj eno leto ali do 30 let, če pa se prodajo po manj kot petih letih, imetnik žrtvuje zadnje tri mesece v višini obresti.
Hitro dejstvo
Če se proda I-obveznica in se izkupiček porabi za plačilo visokega šolstva, so obresti oproščene zvezne dohodnine.
Posebna vprašanja o obrestih
Prihodki od obresti za obveznice serije I so obdavčeni na zvezni ravni, ne pa na državni in lokalni ravni. Serija I obveznica je obveznica z ničelno kupono, kar pomeni, da se v času trajanja obveznice ne plačujejo obresti. Namesto tega se obresti prištejejo k vrednosti obveznice in zaslužijo obresti. Imetnik obveznic lahko izbere enega od dveh načinov obdavčenja - denarno metodo ali obračunsko metodo. Pri gotovinskem načinu se davek obračuna le, če se obveznice odkupijo. Zato bo davčni zavezanec, ki ima obveznico sedem let pred prodajo, obdavčen šele, ko bo obveznica prodana. Po drugi strani pa se z uporabo metode nastanka obračuna davki na pripisane obresti vsako leto.
Včasih je dohodek obveznic serije I na zvezni ravni brez davka, če se uporablja za plačilo visokega šolstva. Ko v istem koledarskem letu prodate I-obveznico in porabite izkupiček za plačilo kvalificiranih visokošolskih stroškov na upravičeni ustanovi, so obresti oproščene zvezne dohodnine.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.