Najboljših 5 obvezniških ETF-jev za leto 2018

Ko se obrestne mere zvišajo, vlagatelji v obveznice navadno srbijo, saj so vrednosti njihovih imetnikov obveznic s fiksno obrestno mero nenadoma sorazmerno manjše od donosov na novo izdane obvezniške instrumente.

Na srečo lahko nekateri izdelki s fiksnim dohodkom izkoristijo zvišanje obrestnih mer z vlaganjem v obveznice za krajši čas in z uporabo obrestnih zamenjav, zamenljivih vrednostnih papirjev, obveznic s spremenljivo obrestno mero in drugih alternativnih iger. Spodnjih pet skladov, s katerimi se trguje z borznimi obveznicami (ETF), prikazuje te strategije.

Ključni odvzemi

• Ko se obrestne mere zvišajo, lahko imetniki obveznic s fiksno obrestno mero razkrijejo dejstvo, da njihovi obstoječi deleži ponujajo nižje donose kot nove izdaje.
• Naložba s fiksnim dohodkom lahko postane neskončno bolj zapletena, ko se obrestne mere zvišujejo.

(Opomba: Vse številke so aktualne od 30. avgusta 2019.)

Direxion Daily 20-Year Treasury Bull 3X (TMF)

Direxion, top manager finančnih strategij, ponuja najvišjo uspešnost v kategoriji obveznic. S trikratnim finančnim vzvodom v 20-letni zakladnici si sklad prizadeva za doseganje visokih donosov s ponovitvijo uspešnosti ICE US Treasury 20+ Year Bond Index. Instrumenti, ki se uporabljajo za dosego cilja, vključujejo iShares 20+ Year ET zakladne obveznice ETF, iShares 20+ Year Treasury Bott ETF SWAP in gotovino.

• Cena: 33, 71 $
• Povprečna prostornina: 2, 5 milijona
• Čista sredstva: 158, 51 milijona dolarjev
• Dobitek: 1, 16%
• YTD donos: 78, 54%
• Razmerje odhodkov: 1, 09%

IShares konvertibilna obveznica (ICVT)

ICVT vlagateljem ponuja konvertibilno strategijo obveznic, ki si prizadeva za sledenje deležev in donosnosti ameriške banke Bloomberg Barclays Convertible Cash Pay Bond> 250MM indeks. Vrednostni papirji v indeksu se lahko pretvorijo v denar ali kapital, kar posledično naredi njihovo tržno ceno manj občutljivo na spremembe obrestnih mer.

Cilj sklada je ohraniti najmanj 90% svojega premoženja v vrednostnih papirjih iz osnovnega indeksa, hkrati pa vlaga v terminske pogodbe, opcije in zamenjave. Največji deleži sklada so Microchip Technology, Intel, Dish Network, Verisign in Priceline.

• Cena: 59, 29 USD
• Povprečna prostornina: 51.250
• Čista sredstva: 377, 77 milijona dolarjev
• Dobitek: 3, 30%
• YTD donos: 13, 66%
• Razmerje stroškov: 0, 20%

Sklad za indeks korporacijskih obveznic ZDA (LKOR) z bonitetno oceno FlexShares

Ameriški indeks dolžniških finančnih obveznic FlexShares ponuja vlagateljem prilagojen portfelj obveznic, ki si prizadeva za sledenje deležev in donosnost indeksa dolžniških ameriških dolžniških vrednostnih papirjev Northern Trust, ki za izbiro obveznic investicijskega razreda uporablja lastniški način ocenjevanja. z zapadlostjo 10 let ali več, ki jih izdajo podjetja z najmanj 500 milijoni dolarjev neporavnane glavnice.

Iz tega vesolja sklad izbere dolžniške vrednostne papirje na podlagi dejavnikov, kot so učinkovitost upravljanja podjetja, dobičkonosnost in plačilna sposobnost. Med najvišjimi deleži so Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Abbvie Inc, ConocoPhillips, Verizon Communications in Microsoft Corporation.

• Cena: 58, 47 USD
• Povprečna prostornina: 1.946
• Čista sredstva: 19, 51 milijona dolarjev
• Dobitek: 3, 90%
• YTD donos: 23, 07%
• Razmerje odhodkov: 0, 22%

SPDR portfelj dolgoročne korporativne obveznice SPDR (SPLB)

SPDR portfelj dolgoročne korporativne obveznice ETDR izdaja State Street SPDR in vlagateljem ponuja možnost naložbe, indeksirano na ameriški indeks Bloomberg Barclays Long US Corporate, ki vključuje dolgoročne investicijske korporativne obveznice in visoko koncentracijo v industrijskem sektorju. Več kot 80% sklada predstavljajo obveznice s trajanjem najmanj 15 let. Med najvišjimi deleži so Anheuser-Busch, Wal-Mart, AT&T in Verizon.

• Cena: 30, 68 $
• Povprečna prostornina: 409.295
• Čista sredstva: 577, 93 milijona dolarjev
• Dobitek: 4, 01%
• YTD donos: 24, 49%
• Razmerje odhodkov: 0, 07%

VanEck Vectors investicijska stopnja s spremenljivo stopnjo ETF (FLTR)

ETF s spremenljivo obrestno mero VanEck Vectors ponuja konzervativnim vlagateljem portfelj obveznic s spremenljivo obrestno mero s stalnimi donosi. S strategijo kopiranja indeksa želi sklad uskladiti deleže in donosnost ameriškega indeksa spremenljive stopnje investicijske stopnje MVIS s spremenljivo obrestno mero, ki vključuje obveznice s spremenljivo obrestno mero naložbenih korporacij izdajateljev. Med najvišjimi deleži so Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup in Wells Fargo.

• Cena: 25, 21 $
• Povprečna prostornina: 124.367
• Čista sredstva: 529, 58 milijona dolarjev
• Dobitek: 3, 11%
• YTD donos: 3, 91%
• Razmerje odhodkov: 0, 14%

Medtem ko lahko obvezniški ETF učinkovito ublažijo splošno tveganje, lahko osnovne naložbe posebej trpijo zaradi kreditnega tveganja, tveganj klicanja, inflacijskega tveganja in likvidnostnega tveganja.

Spodnja črta

Naložba s fiksnim dohodkom lahko postane neskončno bolj zapletena, ko se obrestne mere zvišujejo. Obvezniški ETF ponujajo strategije za pomoč investitorjem s fiksnim dohodkom na teh trgih.