Najboljših 5 zalog jekla leta 2019

Podsektor jekla, ki spada pod širši sektor osnovnega materiala. Jeklo predstavlja veliko količino trgovanja z materiali na borzi, vendar kot v drugih sektorjih, posamezna podjetja iz več razlogov delujejo bolje kot druga.

Predstava Steel v letu 2018

Kljub široki uporabi in svetovnemu povpraševanju se je referenčni indeks, ki sledi jeklarskemu sektorju, NYSE Arca Steel Index, v letu 2018 znižal za več kot 21 odstotkov. Z začetkom leta v vrednosti 1.285 je indeks jekla končal leto na vrednosti od 1.013. Letne donosnosti posameznih zalog so se razlikovale od izgub, ki so presegale 51 odstotkov, do skromnih dobičkov, ki so bili nizko enoštevilčni.

Vsebuje zaloge jekla, katerih tržna omejitev znaša vsaj milijardo dolarjev, trgujejo na vodilnih ameriških borzah in so glede na letni donos dosegli boljše rezultate kot referenčni indeks jekla.

Ključni odvzemi

• Jeklo je najpogosteje uporabljena kovina na svetu.
• Čeprav nekatera podjetja na tem seznamu niso objavila ugodnih rezultatov za leto 2018, so se številnim drugim jeklarstvom odrezale veliko slabše.
• Gospodarstva z materiali v Indiji in na Kitajskem so posledica nedavnega zmanjšanja na trgu jekla, vendar naj bi se po ocenah Svetovnega združenja za jeklo v letu 2019 obrnili.

Svetovno združenje za jeklo je konec leta 2018 ocenilo, da naj bi povpraševanje po jeklu v letu 2019 ostalo pozitivno in bo po vsem svetu raslo 1, 4 odstotka. Zaradi pozitivnih napovedi za jeklo je treba ta podjetja upoštevati v portfelju katerega koli vlagatelja v jeklo. Uspešnost posameznih zalog se primerja z indeksom NYSE Arca Steel ali STEEL.

Podjetja so predstavljena po padajočem vrstnem redu najvišje uspešnih zalog glede na odstotek dobička, realiziranega med 2. januarjem 2018 in 31. decembrom 2018 v primerjavi s STEEL. Tržne kapice so bile posodobljene 21. aprila 2019.

Vale SA, Inc. (VALE)

• Tržna meja: 70, 38 milijarde USD
• Uspešnost v primerjavi s STEEL: 3, 3% letne donosnosti

Brazilski Vale SA je začel delovati leta 1943 in je svetovni proizvajalec ključnih surovin, ki se uporabljajo za izdelavo jekla. Poleg tega proizvaja druge kovine, kot je nikelj, ki se uporablja za proizvodnjo nerjavečega jekla, in druge kovinske zlitine, baker, manganovo rudo, ferolitine, kovine platinske skupine, zlato, srebro, kobalt, kalij, fosfate in druga hranila. Večina teh drugih izdelkov je stranski proizvod njegovih rudarskih prizadevanj. Železna ruda, ki se uporablja za proizvodnjo jekla, predstavlja skoraj 70 odstotkov prihodkov Vale in približno 80 odstotkov njegovega zaslužka.

Med zalogami jekla z visoko vrednostjo tržne kapice Vale ostaja edini, ki je v letu 2018 ustvaril nekaj več kot 3 odstotke pozitivnih donosov. Ker Kitajska predstavlja skoraj 40 odstotkov prodaje Vale, negotovost glede trgovinskih tarif in gospodarska upočasnitev v Aziji Elektrarna je povzročila veliko nihanje cene delnic.

Kljub visokim približno 25-odstotnim donosom YTD sredi oktobra 2018 je dobiček v preostalem letu izginil zaradi znižanih cen in omejenega povpraševanja po železni rudi na svetovnih trgih.

Vale je leta 2019 začel negativno, saj je incident zrušitve jezov v Braziliji družbo prisilil, da prekine dividende, zato obstajajo pomisleki, da lahko povezane stroške in tožbe omilijo cene delnic.

Gerdau SA (GGB)

• Tržna meja: 6.028 milijard dolarjev
• Uspešnost v primerjavi s STEEL: -4, 57% letne donosnosti

Drug vodilni proizvajalec jekla v Severni in Južni Ameriki, brazilski Gerdau, je bil ustanovljen leta 1961. Ima globalno prisotnost z jeklarnami, ki se nahajajo po Argentini, Braziliji, Kanadi, Čilu, Kolumbiji, Španiji, ZDA, Gvatemali, Indiji, Mehika, Peru, Dominikanska republika, Urugvaj in Venezuela. Gre predvsem za proizvodnjo in prodajo jeklenih izdelkov.

Podprto z izboljšanimi gospodarskimi razmerami na lokalnem trgu v Braziliji je podjetje začelo leto 2018 pozitivno z boljšimi rezultati od prvega četrtletja, kot so pričakovali. Strateške odločitve za prodajo sredstev z nižjo maržo in pobude za znižanje operativnih stroškov so prav tako pomagale zalogi v zadnjem četrtletju.

Ker se bo pričakovano povpraševanje po jeklu v Braziliji v naslednjem letu povečalo za šest odstotkov v primerjavi s svetovnim povprečjem 1, 4 odstotka, je Gerdau v dobrem položaju, če bo koristilo celotno brazilsko gospodarstvo.

Rio Tinto (RIO)

• Tržna meja: 66, 813 milijarde USD
• Uspešnost v primerjavi s STEEL: -11, 45% letni donos

Rio Tinto s seznama NYSE je anglo-avstralska multinacionalka in se uvršča med največje svetovne kovinske in rudarske korporacije na svetu. Njegova osnovna dejavnost vključuje proizvodnjo železove rude, ki predstavlja več kot 45 odstotkov vseh prihodkov in je ključna sestavina jekla. Podjetje proizvaja tudi druge minerale in rude, kot so aluminij, baker, uran in diamanti. Njeno poslovanje se razteza na šestih celinah, ki jih upravlja več odvisnih družb.

Tečaj delnic Rio Tinto je imel leta 2018 vzpone in padce, predvsem zaradi pomislekov glede omejenega svetovnega povpraševanja po jeklu, sprememb kitajske politike rasti infrastrukture, ki jo financira vlada, in upa na morebitno spremembo kitajske politike do fiskalnega popuščanja, ki bo delno septembra je zvišala ceno delnic.

Pod negotovimi tržnimi razmerami je družba učinkovito izkoristila denar, ustvarjen z operacijami, za lepo izplačilo delničarjem prek dividend in prek programa odkupa delnic, ki je pomagal podpirati ceno delnic.

Allegheny Technologies (ATI)

• Tržna meja: 3, 244 milijarde USD
• Uspešnost v primerjavi s STEEL: -15, 03% letni donos

Podjetje Allegheny Technologies s sedežem v Pensilvaniji je bilo ustanovljeno leta 1999 in je proizvajalec specialnih materialov in zapletenih komponent, kot so različna nerjavna jekla, zlitine na osnovi niklja in titana, posebne zlitine in super-zlitine. Posebej je znana po vakuumsko staljenem jeklenem jeklu, nekakšni posebni zlitini na osnovi jekla, ki najde uporabo pri proizvodnji letala za pristajanje, konstrukcijskih delov in sestavnih delov motorjev.

100%

Odstotek soproizvodov jeklarske industrije, ki jih je mogoče ponovno uporabiti.

Njeni izdelki se večinoma uporabljajo v vesoljskih in obrambnih izdelkih. Strategija podjetja, ki se je osredotočila na visokozmogljive, visokozmogljive izdelke in zmanjševanje izdelkov in proizvodnih zmogljivosti z nizko maržo, je v letu 2018 pokazala pozitivne rezultate. Kljub slabšemu letu se pričakuje pričakovano povečanje povpraševanja na trgu z motorji nove generacije naslednje generacije. okrepiti možnosti Alleghenyja.

Julija naj bi strateški prevzem proizvajalca letalskih in vesoljskih dodatkov kovinskih zlitin Addaero prinesel Alleghenyju pomembno prednost v obrambnem in vesoljskem sektorju ter pripomogel k napredku v tehnologiji 3-D tiskanja, ki uporablja zlitine na osnovi niklja in prah iz zlitine na osnovi titana.

Ternij (TX)

• Tržna meja: 5, 263 milijarde USD
• Uspešnost v primerjavi s STEEL: -17, 07% letna donosnost

Ternium, ki kotira na NYSE, je bil ustanovljen leta 2004 in je proizvajalec jeklenih izdelkov. Deluje skozi dva segmenta, jeklo in rudarstvo, ki vključujeta prodajo jeklenih izdelkov in izdelkov iz železove rude.

Kljub pričakovanim finančnim rezultatom v prejšnjih četrtletjih so se delnice odpovedale vsem dobičkom YTD približno avgusta, ko so se povečale negotovosti glede NAFTA in trgovinskega statusa Mehike kot poceni partnerja za montažo vozil na ameriškem trgu. Večina obrata za proizvodnjo jekla Ternium se nahaja v Mehiki.

Podjetje ima dobro mero odvisnosti od mehiškega gospodarstva, skupaj z drugimi južnoameriškimi gospodarstvi Argentine in Brazilije. Načrtovano povečanje izvozno naravnanih zmogljivosti podjetja Rival Steel Dynamics Inc. (STLD) predstavlja potencialno motnjo za Ternium v ​​regiji, negotovo okrevanje brazilskega gospodarstva pa lahko v bližnji prihodnosti še vedno vzbuja pomisleke.

Zavoj jeklenega sektorja

Ostale večje zaloge jekla in železove rude niso dobro uspele v primerjavi z zgoraj omenjenimi zalogami. United States Steel Corp (X) je izgubil 51, 26 odstotka, Arcelor Mittal (MT) se je znižal za 41 odstotkov, POSCO (PKX) je izgubil 35 odstotkov, Tenaris SA (TS) se je izgubil 32, 35 odstotka, Steel Dynamics je izgubil 32, 2 odstotka, Nucor Corp. (NUE ) je v letu 2018 izgubila 22, 11 odstotka.

Pojav jasnosti v zvezi z davčnimi, denarnimi in trgovinskimi politikami v ZDA, EU in na Kitajskem bo določil dogajanje za naprej v jeklarski industriji. Glavni porabniki jekla, Indija in Kitajska, se soočajo s težavami rasti. Medtem ko si Indija še naprej opomore od dvojnih šokov zaradi monetizacije in izvajanja davka na blago in storitve (GST), lahko upočasnitev na Kitajskem še naprej negativno vpliva na povpraševanje po jeklih in cene.