Trinomialni model določanja cen

OPREDELITEV TRINIALNEGA MOŽNEGA MOČA VREDNOSTI

Model trinomalne opcijske cene je model cenovnih opcij, ki vključuje tri možne vrednosti, ki jih lahko osnovno sredstvo ima v enem časovnem obdobju. Tri možne vrednosti, ki jih lahko ima osnovno sredstvo v časovnem obdobju, so lahko večje od, enake ali manjše od trenutne vrednosti.

RAZKRITJE DUNAJ Model trinomalnih možnosti

Od številnih modelov za možnosti oblikovanja cen sta najbolj priljubljena model določanja cen Black-Scholes in model binomskih opcij. Model Black Scholes, znan tudi kot model Black-Scholes-Merton, je model nihanja cen sčasoma finančnih instrumentov, kot so zaloge, ki se lahko med drugim uporabijo za določitev cene evropske klicne opcije. Model določanja cen binomnih opcij, ki je bil razvit leta 1979, uporablja iterativni postopek, ki omogoča določitev vozlišč ali točk v času med datumom vrednotenja in datumom veljavnosti opcije.

Model trinomske opcije, ki ga je leta 1986 predlagal Phelim Boyle, velja za natančnejšega kot binomski model in bo izračunal enake rezultate, vendar v manj korakih. Vendar model nikoli ni pridobil priljubljenosti drugih modelov.

Trinomial v primerjavi z Binom

Model trinomske opcije se razlikuje od modela določanja cen binomskih opcij v enem ključnem vidiku s tem, da v enem časovnem obdobju vključi drugo možno vrednost. V modelu določanja cen binomnih opcij se domneva, da bo vrednost osnovnega sredstva ali večja od njegove trenutne vrednosti. Trinomalni model na drugi strani vključuje tretjo možno vrednost, ki vključuje ničelno spremembo vrednosti v časovnem obdobju. Ta predpostavka naredi trinomalni model bolj ustrezen dejanskim življenjskim situacijam, saj je mogoče, da se vrednost osnovnega sredstva v časovnem obdobju ne bo spreminjala, kot sta mesec ali leto.

Pri eksotičnih možnostih ali možnosti, ki ima lastnosti, zaradi katerih je bolj zapletena kot vanilije, s katerimi se običajno trguje, kot so klici in trženje na borzi, je trinomalni model včasih bolj stabilen in natančen.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kako deluje model določanja cen binomnih opcij Model binomne opcije je metoda vrednotenja možnosti, ki uporablja iterativni postopek in omogoča specifikacijo vozlišča v določenem obdobju. več Kako deluje model cen Black Scholes Model Black Scholes je model nihanja cen sčasoma finančnih instrumentov, kot so zaloge, ki se lahko med drugim uporabijo za določitev cene evropske možnosti klica. več Opredelitev in cene za večne možnosti (XPO) Večna možnost je nestandardna finančna možnost brez fiksne zapadlosti in omejitve vadbe. več Teorija opcijskih cen Opredelitev teorije opcijskih teorij uporablja teoretične vrednosti spremenljivk (cena delnice, cena izvajanja, nestanovitnost, obrestna mera, čas do izteka). več Model določanja cene gama Model izračunavanja gama izračuna pošteno tržno vrednost možnosti v evropskem slogu, kadar cena, na katero temelji, ne sledi običajni distribuciji. več Model Bjerksund-Stensland Model Bjerksund-Stensland je model določanja cen v zaprti obliki, ki se uporablja za izračun cene ameriške opcije. več partnerskih povezav