Možnost plačila ARM
Kaj je ARM za plačilo?ARM z možnostjo plačila je mesečna hipoteka s prilagodljivo obrestno mero (ARM), ki posojilojemalcu omogoča izbiro med več možnostmi mesečnega plačila, vključno z naslednjim:
- 30 ali 40-letno plačilo v celoti amortizira
- 15-letno plačilo v celoti amortizira
- Plačilo samo za obresti
- Minimalno plačilo ali plačilo katerega koli zneska, večjega od najnižjega
Možnost najnižjega plačila se izračuna na podlagi začetne začasne začetne obrestne mere. Začasna začetna obrestna mera je v veljavi, vendar je to edina možnost plačila. Gre za popolnoma amortizirajoče plačilo. Po izteku začasne začetne obrestne mere minimalni znesek plačila ostane možnost mesečnega plačila; kadar koli je izvedeno plačilo, ki je manjše od načrtovanega plačila samo za obresti, se ustvarijo odložene obresti.
Razumevanje možnosti plačila ARM
Možnosti plačila ARM-ji imajo veliko tveganje plačilnega šoka. Mesečna plačila se lahko povečajo iz več razlogov, vključno z nenačrtovanim prenovitvijo, ko bo dosežena negativna amortizacijska meja. Pri tem izračunu je pomembna popolnoma indeksirana obrestna mera. Stopnja negativne amortizacije je funkcija plačila samo za obresti (na podlagi popolnoma indeksirane obrestne mere) in minimalnega plačila. Če se v celoti indeksirane obresti znatno povečajo, se ob negativnem plačilu stopnja negativne amortizacije poveča, kar poveča verjetnost, da bo negativna amortizacijska meja dosežena in hipoteka prenovljena.
Kavlji orodij za plačilne možnosti
Da bi se izognil bistvenemu povečanju zneska dolga, ki se dolguje na hipoteki, mora posojilojemalec skrbno izbrati odplačilno strukturo, ki jo želi sprejeti z možnostjo plačila ARM. Čeprav je bila hipotekarna kriza priljubljena, so plačilne možnosti ARM kasneje pritegnile kritike. Narava te vrste hipoteke je posojilojemalcem omogočala manjša plačila, za katere so verjeli, da jih lahko sprejmejo, vendar je skupni dolg hipoteke še naprej naraščal, ne pa zmanjšal salda.
Po udaru hipotekarne krize se je pokazalo, da so nekateri posojilodajalci ponujali plačilne možnosti ARM za posojilojemalce, ki sicer niso bili upravičeni do nakupa domov, za katere so financirali to financiranje. Čeprav bi te hipoteke lahko pokrile prodajne cene domov - način, kako bi se dolg lahko stopnjeval, če posojilojemalec ne bo odplačal obresti in zmanjšal glavnice, je to neizogibno pomenilo, da bodo posojilojemalci, ki si dolga niso mogli privoščiti, zapadli v neplačilo.
Ugodnosti orodij z možnostjo plačila so ugodne, zlasti za nepremičninske špekulante, ki želijo kratkoročno investirati v nepremičnine, še posebej, če nameravajo v kratkem času obnoviti in dati nepremičnino nazaj na trg.