Nadgradnja

Kaj je nadgradnja

Nadgradnja je pozitivna sprememba bonitete. Nadgradnjo običajno sproži nenehno izboljševanje temeljev in financ podjetja, ki je izdalo varščino. Nadgradnjo bonitetne ocene podjetniških izdajateljev dolžniških vrednostnih papirjev izdajajo bonitetne agencije, kot so Standard & Poor's.

Nadgradnje bonitet za naložbe za delnice in vrednostne papirje s fiksnim donosom izdajajo analitiki lastniškega kapitala in obveznic pri borznoposredniških hišah. V okviru upravljanja portfelja se izraz "nadgradnja" nanaša tudi na strategijo, s katero se profil tveganja in kakovost portfelja izboljšata, tako da se vanj vključijo modri čipi ob odpravi špekulativnih stanj.

BREAKING DOWN Upgrade

Bonitetna agencija lahko na primer bonitetno oceno izdajatelja nadgradi iz AA + na AAA. Takšna poteza bi pozitivno vplivala na vse neporavnane obveznice in druge instrumente izdajatelja s fiksnim donosom.

Primer nadgradnje lastniškega kapitala

Primer nadgradnje lastniškega kapitala bi bil analitik, ki zviša boniteto naložb za določeno delnico (ali sektor), da bi "kupil" od "hold". Takšno nadgradnjo bi včasih spremljala revizija naraščajoče analitične ciljne cene zalog.

Za lastniške in dolžniške vrednostne papirje nadgradnja običajno vodi k pozitivnemu pritisku. Za nadgradnjo je največja korist nadgradnje nižji stroški kapitala, tako za dolg kot lastniški kapital. Nižji stroški kapitala pomenijo nižjo diskontno stopnjo, kar vodi k višjemu vrednotenju in trdnemu vrednotenju.

Podobno kot se lahko posameznik po "nadgradnji bonitetne ocene" zadolži po nižji obrestni meri, lahko tudi podjetja po pozitivnem nadgradnji dostopajo do kapitalskih trgov pogosteje in po nižjih obrestnih merah.

Poleg dokončnega dogodka nadgradnje bonitetne agencije in trgovine z vrednotenjem lastniškega kapitala objavljajo seznam ogledov ali podobne sezname, v katerih so navedeni vrednostni papirji ali podjetja, ki so se zavzela za nadgradnjo (ali znižanje). Tako vlagatelji kot upniki natančno spremljajo morebitne usmeritvene spremembe varnosti ali poslovnih priložnosti.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Razumevanje bonitetne ocene za naložbe Naložbena ocena se nanaša na obveznice, ki predstavljajo nizko do srednje kreditno tveganje. več Kaj morate vedeti o bonitetnih ocenah Bonitetna ocena je splošna ocena kreditne sposobnosti posojilojemalca ali glede na določen dolg ali finančno obveznost. več Kaj je AAA? AAA je najvišja možna bonitetna ocena, ki jo bonitetnim agencijam izdaja bonitetne agencije, kot sta Standard & Poor's in Fitch Ratings. več Kaj so junk obveznice in kako se ocenjujejo neželene obveznice? Junk obveznice so obveznice, ki predstavljajo večje tveganje neplačila kot večina obveznic, ki jih izdajo korporacije in vlade. več Podjetja za bonitetne storitve, kot so Moody's ali Standard & Poor's, ta obrestni dolg in prednostne izdaje delnic zaradi varnosti plačila glavnice, obresti ali dividend. več Kaj je krita obveznica? Zajete obveznice so dolžniški vrednostni papirji, ustvarjeni iz posojil javnega sektorja ali hipotekarnih posojil, ki jih zajema ločena skupina sredstev. več partnerskih povezav