Uporaba strategije ogledala za zaloge

Ste kdaj morali zdržati dolgočasje prisluškovanja prisrčnemu posamezniku na zabavi zaradi umora, ki ga je naredil z vlaganjem v delnice, ali osupljivega donosa, ki ga je ustvaril njegov malo znani upravitelj naložb? Če ste se vprašali, ali obstaja način, da se vključite v akcijo, trgovanje z ogledali ali naložbe, je morda odgovor. Toda preden svoje težko prislužene prihranke vstavite v račun z zrcalom za trgovanje, morate vedeti, da ima ta fad številne pomanjkljivosti, ki lahko omejijo njegovo privlačnost na majhen delček naložbenega prebivalstva.

Preberite si, če želite izvedeti več o trgovanju z ogledali in kaj vključuje.

Kaj je Mirror Trading?

Koncept trgovanja z ogledali je bil prvič uveden na deviznem trgu v začetku 2000-ih. Kar nekaj let pa je trajalo, da se je trg delnic uveljavil.

Trgovanje z ogledali v osnovi pomeni podvajanje poslov v vašem računu, tako da ga povežete z drugim računom, ki ga upravlja nekdo, za katerega menite, da je vlagatelj. Tako se vsakič, ko pametni vlagatelj izvede trgovanje na svojem računu, podvoji ali "zrcali" na vašem računu. Izbira, komu želite slediti in povezati svoj račun, je odvisna od posredništva, ki ponuja storitev. Covestor, morda najbolj znan zagovornik naložb v ogledala, ima več kot 150 menedžerjev, katerih portfelje je mogoče proučiti in zrcaljeti z računom Covestorja. Ditto Trade, spletno posredništvo, ki je začelo poslovati poleti 2012, omogoča vsakomur (da, tudi strankarskemu moštvu), da postane tisto, čemur pravi "glavni trgovec."

Trgovanje z ogledali v primerjavi z naložbami v Copycat v primerjavi s socialno trgovino

Medtem ko se zrcalno vlaganje včasih imenuje "kopiranje naložb", obstajata pomembni razliki med njima. Copycat investiranje poskuša podvojiti ideje o naložbah cenjenih upravljavcev naložb, ne da bi pri tem dejansko obstajala fizična povezava med računi.

Časovni zamik je še ena velika razlika. Lahko traja tedne, ko bo upravitelj denarja pridobil ali odtujil zalogo in ko bodo te informacije javno objavljene za vlagatelje v kopijo. Pri trgovanju z ogledali morda ta čas zaostanka praktično ni. To je zato, ker se trgovski nalog od upravitelja portfelja in naročila z zrcalnimi računi združijo in pošljejo v borzo kot en sam paket.

Socialno trgovanje je še ena strategija, ki jo pogosto zamenjujemo z trgovanjem z ogledali. Upoštevajte to strategijo, podobno socialnemu omrežju ali skupnosti, kot je Facebook za trgovce. Namesto novic, fotografij in posodobitev stanja ljudje delijo ideje o naložbah in trgovanju. Ljudje, ki sodelujejo v tej strategiji, ne potrebujejo veliko znanja o naložbah, saj se zanašajo na vrstnike ali strokovnjake. To pomeni, da se lahko učijo, medtem ko zaslužijo donose. Nekatere priljubljene platforme in aplikacije za socialno trgovanje vključujejo Spiking, Trading View in eToro.

Igralci z zrcaljenjem

Nekateri izmed pomembnejših igralcev trgovanja z ogledali so:

Trgovanje: Trgovanje trdi, da je izumil koncept trgovanja z ogledali leta 2005. Po njegovem spletnem mestu njegova platforma Mirror Trader omogoča maloprodajnim strankam dostop do strategij in informacij, ki so bile na voljo samo institucionalnim trgovcem. Skozi Mirror Trader strežniki podjetja spremljajo tako, da kupujejo in prodajajo signale različnih razvijalcev strategij. Trgovci in vlagatelji se lahko odločijo, katere signale želijo ogledati v svojih računih. Po tem lahko te signale ocenijo in analizirajo ter nato opravijo trgovanje na svojih računih.

Interaktivni posredniki: Interaktivni posredniki ponujajo portfelje, ki vlagateljem omogočajo sofinanciranje z upravljavcem portfelja. Z uporabo te strategije lahko vlagatelji trgujejo hkrati z upravljavcem portfelja in po isti ceni. Storitev računa v celoti spremlja upravljavec portfelja in avtomatizirani sistemi podjetja. Vlagatelji niso vezani na en portfelj in lahko kadar koli preklopijo brez provizij ali kazni.

Interactive Brokers je pridobil še eno podjetje, ki je bilo vkoreninjeno v trgovanje z ogledali v letu 2015. Nakup Covestorja je bil v celoti zaključen leta 2017. Kot Tradency je Covestor trdil, da je bil pionir pri vključevanju ločenih upravljanih računov (SMA) na spletu na pregleden trg. Izpostavil se je kot forum za odkrivanje izjemnih upravljavcev portfelja, ki so skupaj pokrivali celoten nabor strategij, sektorjev in ravni tveganja. Covestor je svojim strankam omogočil varčevanje z denarjem z nizkimi stroški trgovanja in avtomatizirano programsko opremo, ki je v zrcalnih računih posnemala trgovanje portfeljskih upraviteljev.

Autotrade TD Ameritrade: Autotrade, ki jo ponuja podružnica thinkorswim, je avtomatizirana storitev trgovanja, ki je na voljo naročnikom sodelujočih svetovalnih podjetij. Če se prijavite v Autotrade, pooblastite thinkorswim za izvajanje poslov v vašem računu thinkorswim na podlagi strategije in razporeditve, ki ste jo izbrali iz svojega svetovalnega glasila. Od novembra 2013 je v programu Autotrade sodelovalo 29 ponudnikov investicijskih novic.

Prednosti in slabosti trgovanja z ogledali

Tu je nekaj točk v prid trgovanja z ogledali:

• Piggybacking na izkušnjah nekoga drugega : Ni vam treba izmisliti lastne strategije ali načina investiranja, ampak lahko pošljete na račun upravitelja portfelja ali drugih naložbenih strokovnjakov.
• Nizki stroški : Menedžerji portfelja Covestorja na leto zaračunajo med 0, 5% in 2% premoženja. Morningstar meni, da je spodnji del tega območja ugodno primerljiv s povprečnim 1, 21% povprečnim letnim odhodkom za vzajemne sklade. Autotrade za trgovanje z ogledali ne zaračuna posebne pristojbine, medtem ko Ditto Trade svojim vodilnim trgovcem omogoča, da obdržijo 100% pristojbin, ki jih zaračunajo.
• Odstranjuje čustva: Ker je ta strategija avtomatizirana, odreže čustva, povezana s trgovanjem. Torej lahko nekdo, ki je običajno aktivno vključen v trgovanje ali je nov za naložbeni svet, lahko izkoristi to strategijo, ker gre za pasiven pristop. Vlagatelji lahko ostanejo posodobljeni na svojih portfeljih, ne da bi morali aktivno sodelovati.
• Preglednost : Podjetja, ki omogočajo trgovanje z ogledali, imajo na splošno popolno preglednost za upoštevanje računov.

Zdaj za pomanjkljivosti:

• Omejena zgodovina uspešnosti : Zaradi razmeroma nedavnega vstopa na trg je na voljo malo zgodovine uspešnosti upravljavcev portfelja in drugih trgovcev, ki vlagateljem omogočajo zrcaljenje njihovih računov. Velika večina rekordov uspešnosti se začne po letu 2009, ko se je začel bik, zato vlagatelji nimajo pojma, kako se bodo ti domnevni strokovnjaki odrezali na hudem medvedjem trgu.
• Naklon v slogu : lahko se prijavite za ogledalo strokovnjaka, ki temelji na njegovi strategiji in slogu investiranja, kaj pa, če strokovnjak spremeni strategijo - recimo iz dolgoročne vrednosti v kratkoročno rast - v tisto, s katero niste zadovoljni ?
• Izguba Midasovega dotika : To sega do prve točke o omejeni zgodovini uspešnosti. Če vaš guru trgovanja z ogledali izgubi Midasov dotik, za katerega ste upali, da ga lahko nadaljujete v nedogled, boste morda obremenjeni z velikimi izgubami.
• Ustvarjanje majhnih vrednosti : Tudi če plačate samo 1% kot provizijo za upravljanje, je to 1% preveč, če z zrcalnim vlaganjem dosežete majhno ustvarjanje vrednosti za svoj račun.
• Ali res lahko premagajo trg? Ko tudi večina profesionalnih vlagateljev in upravljavcev vzajemnih skladov ne more dosledno premagati trga, kakšne možnosti sploh lahko kdo drug? Ob številnih naložbenih izbirah lahko vlagatelju bolje porabi nekaj časa in truda za strukturiranje svojega lastnega portfelja z uporabo kombinacije borznih skladov (ETF) in modrih žetonov.

Torej bi sploh morali razmisliti o trgovanju z ogledali?

Trgovanje z zrcali morda ni primerno za večino vlagateljev iz zgoraj navedenih razlogov. Če pa resno razmišljate, da bi svoj račun povezali s sestrično Bobovim portfeljem, je morda nekaj varnostnih ukrepov. Najprej opravite svojo raziskavo. Prepričajte se, da Bob resnično ve o naložbah in ne bo trgovec, ki meni, da je strokovnjak, saj redno pregleduje poslovne novice in spletne portale za naložbe.

Drugič, preverite zapise o uspešnosti. Bob ima morda strategijo naložbe morilca, ki jo želi preizkusiti, toda če nima izkušenj, s katerimi bi to potrdil, zakaj bi moral biti vaš račun morski prašiček?

Tretjič, omejite tveganje tako, da na ta zrcalni račun dodelite le majhen del svojega celotnega kapitala. Če se bo Bob izkazal za naslednjega Buffetta, lahko pozneje zmerno povečate sredstva, dodeljena na račun. Če pa bo Bob razstrelil račun in ste imeli v njem precejšen znesek, boste morda težko izterjali od te izgube.

Končno zagotovite, da Bob-jeva naložbena filozofija odraža vaše - to je navsezadnje trgovanje z ogledali. Če je vaš osebni naložbeni slog iskati enakomerne in ne spektakularne donose pri zalogah z velikimi pokrovčki, medtem ko je pristop Boba, da izstreli luči s špekuliranjem o zalogah mikrokapita, ali res mislite, da bi Bob moral upravljati z vašim denarjem?

Spodnja črta

Naložba v delnice z zrcalom bi bila lahko dobro, da je všeč le omejenemu številu vlagateljev. Veliko podjetje za naložbe v ogledala, Wealthfront, se je že odpovedalo poslovanju in namesto tega ponuja naložbe z uporabo ETF-ov indeksov. Naložba v zrcala sicer ponuja preglednost in možnost, da izkoristijo znanje drugega vlagatelja, vendar glede na široko paleto naložbenih odločitev, ki jih imajo vlagatelji trenutno na voljo, te prednosti morda niso dovolj za nadomeščanje njihovih tveganj.