Spremenljivost

Kaj je spremenljivost?

Spremenljivost, skoraj po definiciji, je obseg, v katerem se podatkovne točke v statistični distribuciji ali nizu podatkov razlikujejo - od povprečne vrednosti, pa tudi v kolikšni meri se te podatkovne točke med seboj razlikujejo. V finančnem smislu se to najpogosteje uporablja za spremenljivost donosnosti naložb. Razumevanje spremenljivosti donosnosti naložb je za profesionalne vlagatelje prav tako pomembno kot razumevanje vrednosti donosnosti. Vlagatelji enačijo veliko variabilnost donosov z višjo stopnjo tveganja pri vlaganju.

Ključni odvzemi

• Spremenljivost se nanaša na razhajanje podatkov od srednje vrednosti in se običajno uporablja v statističnem in finančnem sektorju.
• Spremenljivost financ se najpogosteje uporablja za spremenljivost donosov, pri čemer vlagatelji raje vlagajo, ki imajo večji donos z manjšo variabilnostjo.
• Spremenljivost se uporablja za standardizacijo donosnosti naložbe in zagotavlja primerjalno točko za dodatno analizo.

Razumevanje spremenljivosti

Profesionalni vlagatelji zaznajo, da je tveganje razreda sredstev neposredno sorazmerno s spremenljivostjo njegove donosnosti. Posledično vlagatelji zahtevajo večji donos od sredstev z večjo variabilnostjo donosov, kot so zaloge ali surovine, kot bi lahko pričakovali od sredstev z manjšo variabilnostjo donosa, kot so zakladni zapisi.

Ta razlika v pričakovanjih je znana tudi kot premija za tveganje, premija za tveganje se nanaša na znesek, potreben za motiviranje vlagateljev, da svoj denar položijo v sredstva z večjim tveganjem. Če sredstvo izkaže večjo variabilnost donosov, vendar ne kaže večje stopnje donosa, vlagatelji ne bodo tako verjetno vlagali denarja v to sredstvo.

Statistika spremenljivosti se nanaša na razliko, ki jo pokažejo podatkovne točke znotraj podatkovnega niza, povezane med seboj ali povezane s srednjo vrednostjo. To lahko izrazimo z razponom, variance ali standardnim odklonom nabora podatkov. Področje financ uporablja te koncepte, saj se posebej uporabljajo za podatke o cenah in donose, ki jih spremembe cen pomenijo.

Območje se nanaša na razliko med največjo in najmanjšo vrednostjo, dodeljeno spremenljivki, ki se preiskuje. V statistični analizi je obseg predstavljen z enim številom. V finančnih podatkih se ta razpon najpogosteje nanaša na najvišjo in najnižjo vrednost cene za določen dan ali drugo časovno obdobje. Standardno odstopanje je reprezentativno za razmik med cenovnimi točkami v tem časovnem obdobju, odstopanje pa je kvadrat standardnega odklona, ​​ki temelji na seznamu podatkovnih točk v istem časovnem obdobju.

Posebne premisleki Variabilnost pri investiranju

Eno merilo donosnosti do variabilnosti je količnik Sharpe, ki meri presežen donos ali premijo na tveganje na enoto tveganja za sredstvo. V bistvu razmerje Sharpe ponuja meritev za primerjavo zneska odškodnine, ki ga investitor prejme glede na celotno tveganje, ki ga prevzame lastništvo omenjene naložbe. Presežek donosa temelji na znesku donosa, ki je bil presežen naložb, ki se štejejo za brez tveganja. Če so enaki, sredstvo z višjim količnikom ostrenja prinaša več donosa za isto količino tveganja.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Uporaba enačbe variacije je merilo razlike med številkami v podatkovnem nizu. Vlagatelji uporabljajo enačbo variacije za oceno razporeditve premoženja v portfelju. več Standardna odklon Definicija Standardni odklon je statistika, ki meri razpršenost nabora podatkov glede na njegovo srednjo vrednost in se izračuna kot kvadratni koren variance. Izračuna se kot kvadratni koren variance z določitvijo variacije med vsako podatkovno točko glede na srednjo vrednost. več Opredelitev nestanovitnosti Volatilnost meri, koliko niha vrednost vrednostnega papirja, izvedenega finančnega instrumenta ali indeksa. več Kako deluje koeficient določitve Koeficient določitve je ukrep, ki se uporablja pri statističnih analizah za oceno, kako dobro razlaga model in napoveduje prihodnje rezultate. več Kako deluje statistična tehnika vsota kvadratov Vsota kvadratov je statistična tehnika, ki se uporablja pri regresijski analizi za določitev razpršenosti podatkovnih točk od njihove srednje vrednosti. Pri regresijski analizi je cilj ugotoviti, kako dobro se lahko podatkovne serije prilegajo funkciji, ki bi lahko pomagala razložiti, kako so nastale podatkovne serije. več Heteroskedastičnost V statistiki se heteroskedastičnost zgodi, kadar standardni odkloni spremenljivke, ki jih spremljamo v določenem času, niso konstantni. več partnerskih povezav