Zakaj so pomembne obrestne mere za Forex trgovce

Največji dejavnik, ki vpliva na devizni trg, so spremembe obrestnih mer, ki jih je opravila katera koli od osmih svetovnih centralnih bank.

Te spremembe so posreden odziv na druge ekonomske kazalce, ki jih opažamo ves mesec, in lahko potencialno premaknejo trg takoj in s polno silo. Ker spremembe hitrosti presenečenja pogosto najbolj vplivajo na trgovce, razumevanje, kako napovedati in reagirati na te nestanovitne poteze, lahko privede do višjih dobičkov.

Ključni odvzemi

• Forex trgi spremljajo, kako nihajo tečaji različnih valutnih parov.
• Eden glavnih dejavnikov, ki vplivajo na te tečaje, so relativne razlike v obrestnih merah v vsaki državi.
• Medtem ko je obrestne mere pogosto mogoče napovedati z uporabo ekonomskih modelov, lahko novice in objave presenečenj takoj vplivajo na obrestne mere, ki posledično vplivajo na cene deviznih tečajev.

Osnove obrestnih mer

Obrestne mere so ključne za dnevne trgovce na forex trgu, ker višja je stopnja donosa, več obresti se nakaže za vloženo valuto in večji je dobiček.

Seveda je tveganje v tej strategiji nihanje valut, ki lahko drastično izravna morebitne obrestne nagrade. Medtem ko boste morda vedno želeli kupiti valute z višjimi obrestmi (financirati jih s tistimi z nižjimi obrestmi), takšna poteza ni vedno pametna.

Obrestne mere je treba gledati previdno, prav tako tudi kakršne koli novice o centralnih bankah o obrestnih merah.

Kako se izračunajo cene

Upravni odbor vsake centralne banke nadzoruje denarno politiko svoje države in kratkoročno obrestno mero, po kateri se banke lahko zadolžujejo med seboj. Centralne banke bodo povišale stopnje, da bi zmanjšale inflacijo in znižale stopnje, da bi spodbudile posojanje in vložile denar v gospodarstvo.

Običajno lahko močno preučite, kaj se bo banka odločila s preučitvijo najpomembnejših ekonomskih kazalcev; in sicer:

• Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI)
• Potrošniška poraba
• Stopnje zaposlenosti
• Trg subprime
• Trg stanovanj

(Več o CPI in drugih kažipotih gospodarskega zdravja preberite v naši vadnici ekonomskih kazalcev .)

Napovedovanje tečajev centralne banke

Trgovec, oborožen s podatki iz teh kazalnikov, lahko sestavi oceno za spremembo tečaja. Ko se ti kazalniki izboljšujejo, bo gospodarstvo dobro poslovalo, stopnje pa se bodo morale dvigniti ali pa bo izboljšanje majhno in ohraniti enako. Na isti opombi lahko znaten padec teh kazalnikov napoveduje znižanje stopnje, da bi spodbudili zadolževanje.

Zunaj ekonomskih kazalcev je mogoče predvideti odločitev o stopnji z:

1. Gledanje večjih napovedi
2. Analiza napovedi

Glavne najave

Večje napovedi voditeljev centralnih bank ponavadi igrajo ključno vlogo pri gibanju obrestnih mer. Vendar pa so pogosto spregledani kot odgovor na ekonomske kazalce. Kadar koli naj bi upravni odbor katere koli od osmih centralnih bank javno razpravljal, bo običajno zagotovil vpogled v to, kako banka gleda na inflacijo.

Na primer, 16. julija 2008 je predsednik centralnih rezervnih centralnih rezerv Ben Bernanke pred odborom Parlamenta dal svoje polletno pričevanje o denarni politiki. Na običajni seji je Bernanke prebral pripravljeno izjavo o vrednosti ameriškega dolarja in odgovarjal na vprašanja članov odbora.

Bernanke je bil v izjavi in ​​odgovorih prepričan, da je ameriški dolar v dobri formi in da je vlada odločena, da ga bo stabilizirala, čeprav je strah pred recesijo vplival na vse druge trge.

Seje za izjave so trgovci široko spremljali in, ker je bilo pozitivno, so trgovci pričakovali, da bodo Zvezne rezerve zvišale obrestne mere, kar je v pripravi na naslednjo odločitev o obrestni meri prineslo kratkoročen dolar.

Slika 1: EUR / USD upada kot odgovor na pričevanje denarne politike Feda. Vir: DailyFX

EUR / USD se je v eni uri znižal za 44 točk (kar je dobro za ameriški dolar), kar je povzročilo 440 dolarjev dobička za trgovce, ki so nastopili ob napovedi.

Analiza napovedi

Drugi način napovedovanja odločitev o obrestnih merah je z analizo napovedi. Ker so običajno pričakovane premike obrestnih mer, bodo posredniki, banke in profesionalni trgovci že soglasno ocenili, kakšna bo obrestna mera.

Trgovci lahko sprejmejo štiri ali pet teh napovedi (kar naj bi bilo številčno zelo blizu) in jih povprečno ocenijo za natančnejšo napoved.

Ko pride do spremembe stopnje presenečenja

Ne glede na to, kako dobra je raziskava trgovca ali koliko število jih je skrčilo, preden je bila sprejeta odločitev o obrestni meri, lahko centralne banke opravijo povišanje ali znižanje stopnje presežka.

Ko se to zgodi, bi moral trgovec vedeti, v katero smer se bo premikal trg . Če pride do povišanja tečaja, bo valuta cenila, kar pomeni, da bodo trgovci kupovali. Če pride do zmanjšanja, bodo trgovci verjetno prodali in kupovali valute z višjimi obrestnimi merami. Ko trgovec ugotovi gibanje na trgu, je ključnega pomena:

• Ukrepaj hitro! Trg se ponavadi giblje s svetlobnimi hitrostmi, ko preseneti presenečenje, ker vsi trgovci pred množico gledajo na nakup ali prodajo (odvisno od pohoda ali reza). Če pravilno ukrepate, lahko hitro ukrepanje prinese pomemben dobiček.
• Pazi na preobrat spremenljivega trenda . Trgovsko zaznavanje ponavadi vlada trgom ob prvi objavi podatkov, potem pa se bo trend najverjetneje nadaljeval na prvotni poti.

Naslednji primer prikazuje zgornje korake.

V začetku julija 2008 je imela rezervna banka na Novi Zelandiji obrestno mero 8, 25% - ena od najvišjih centralnih bank. Tečaj je bil v prejšnjih štirih mesecih enak, saj je novozelandski dolar za trgovce vroče blago zaradi višjih stopenj donosa.

Julija je proti vsem napovedim upravni odbor banke na svoji mesečni seji znižal stopnjo na 8%. Čeprav se zdi padec četrtine odstotka majhen, so ga forex trgovci vzeli kot znak strahu banke pred inflacijo in takoj umaknili sredstva ali prodali valuto in kupili druge - tudi če so imeli drugi nižje obrestne mere.

Slika 2: Padec NZD / USD se je odzval na znižanje obrestne mere banke Nove Zelandije. Vir: DailyFX

NZD / USD se je v petih do 10 minutah znižal z .7497 na .7414 - skupno 83 točk ali pips. Tisti, ki so prodali samo en sklop valutnega para, so v nekaj minutah dosegli 833 dolarjev čistega dobička.

Hitro, ko se je NZD / USD razrasel, ni bilo dolgo, preden je spet prišel na sled s svojim naraščajočim trendom. Razlog, da ni nadaljeval prostega pada, je bil, da je kljub znižanju tečaja NZD še vedno imela višjo obrestno mero (8%) kot večina drugih valut. (Naučite se, kako blago vpliva na novozelandski dolar pri cenah blaga in gibanju valut .)

Kot stransko opombo je treba prebrati dejansko sporočilo za javnost centralne banke (po ugotovitvi, ali je prišlo do spremembe stopnje presenečenja), da bi ugotovili, kako banka gleda na prihodnje odločitve o obrestni meri. Podatki v izjavi bodo pogosto povzročili nov trend v valuti, potem ko so se pojavili kratkoročni učinki.

Spodnja črta

Sledenje novicam in analiziranje ukrepov centralnih bank bi moralo biti glavna prednostna naloga trgovcem na forexu. Medtem ko banke določajo denarno politiko svoje regije, se menjalni tečaji gibljejo. Ko se menjalni tečaji gibljejo, imajo trgovci možnost, da maksimirajo dobiček - ne samo z obračunavanjem obresti od trgovanja s prenosom, temveč tudi iz dejanskih nihanj na trgu. Temeljita analiza raziskav lahko trgovcu pomaga, da se izogne ​​premikom hitrosti presenečenja in se nanje pravilno odzove, ko se neizogibno zgodijo.