4 Poklicne poti poklicne prodaje

Izraz "izpeljanka" zajema veliko ozemlja. Tehnično gledano derivati ​​dobijo ime, ker svojo vrednost izhajajo iz instrumenta, na katerem temeljijo. Vključujejo zamenjave, terminske pogodbe in opcije. Ta trg je bil ocenjen na približno 1, 2 kvadratnih milijard dolarjev, kar ponuja številne priložnosti za finančne strokovnjake. Oglejmo si trg z izvedenimi finančnimi instrumenti z vidika nekoga, ki morda tukaj razmišlja o kariernih priložnostih.

Vrste izpeljanih finančnih instrumentov

Z izpeljanimi instrumenti se lahko trguje bodisi na borzi, kot je Chicago Mercantile Exchange, bodisi na borzi na prodajnem trgu. Sledi vzorec vrste izvedenih finančnih instrumentov, s katerimi se pogosto srečujete:

• Delniški izvedeni finančni instrumenti so pogosto povezani s terminskimi pogodbami na različnih indeksih, kot so S&P 500, Nasdaq, FTSE (UK), CAC (Francija) ali DAX (Nemčija).
• Izvedeni finančni instrumenti za dolg / obrestne mere bi bili zakladniški zaklad v Čikaški borzi za trgovino ali zakladne menice, evrodolarji in obrestne zamenjave na čikaški trgovski borzi. S pogodbami o obrestnih zamenjavah in kreditnih izvedenih finančnih instrumentih se trguje tudi brez trgovanja na trgu trgovcev.
• Devizni izvedeni finančni instrumenti so pogosto najbolj priljubljene priložnosti za trgovanje in jih lahko, kot je navedeno zgoraj, trguje bodisi s terminskimi pogodbami v Čikaški trgovski borzi bodisi brez recepta na trgu trgovcev.
• Izvedeni finančni instrumenti so najpogosteje kmetijske terminske pogodbe in v zadnjem času energetske terminske pogodbe.
• Z opcijskimi pogodbami se trguje po vsem, kar si lahko predstavljate, od denarnih zalog do terminskih pogodb.

Štiri prodajne poti karierne poti

Ljudje zunaj podjetja imajo veliko napak o delovnih mestih in kariernih poteh, ki so jim na voljo na prodajnem mestu naložbenega posla. Na splošno so štiri prizorišča, na katerih bi se lahko začelo:

1. Prodaja

Javnost najbolj pozna prodajalce ali posrednike. Prodajalci so odgovorni za privabljanje strank (in njihovega premoženja) in poslovanje. Prodajalci niso plačani kot tržni guruji ali preroki, čeprav zagotovo pomaga, če lahko svoje stranke usmerite v dobre odločitve. V okviru prodajne funkcije obstajata dve zelo široki kategoriji: maloprodajna in institucionalna.

Maloprodaja

Tipična maloprodajna stranka z izpeljanimi finančnimi instrumenti skoraj zagotovo špekulira. Na teh računih vlagatelji dajejo trgovanje (običajno s terminskimi pogodbami) z edinim namenom, da na svojih pozicijah pridobijo kapitalski dobiček. Stopnja izgorelosti je precej visoka, zato je nenehno nagovarjanje novih strank osnova za delo.

Institucionalna

Institucionalni računi skoraj vedno uporabljajo izvedene instrumente za varovanje pozicije v ustrezni denarni garanciji. Posledica tega je, da je, čeprav je težje pridobiti svoj posel, te stranke precej daljše.

2. trgovanje

Trgovci so ljudje, ki trgujejo z dejanskim instrumentom, bodisi na prostem ali na borzi. Trgovci so odgovorni za "trženje". To pomeni dajati konkurenčne ponudbe (če stranka prodaja) ali ponudbe (če stranka kupuje). Trgovci imajo pogosto seznam pozicij, s katerimi ustvarijo likviden trg za stranke.

3. Analytics

Analitiki so ljudje, ki napovedujejo prihodnje dogodke ali analizirajo trenutne, da bi vplivali na trge. Verjetno ste že videli poročila o raziskavah poljubnega števila postavk od obveznic ali zalog do tujih valut ali fizičnih surovin ter kasnejšo napoved analitikov o možnih rezultatih in interakciji med različnimi sektorji trgov.

4. Back Office

Med zaposlenimi v pisarni so vsi, od uslužbencev za nadzor skladnosti do računovodk. Vaša osebnostna vrsta bo določila, kateri položaj vam najbolj prija. Ljudje na teh položajih, čeprav imajo podobno izobraževalno ozadje, imajo zelo različne psihološke sestave. Kako ekstrovertirani, introvertirani in cerebralni igrate ključno vlogo, v kakšnem položaju bi vam najbolj ustrezali in bi vam ga lahko ponudili.

Za koga delati

Zaradi zamegljevanja mej med investicijskimi in komercialnimi bankami so vaše možnosti precejšnje; bolj ali manj se spušča na izbiro, katera podjetniška kultura vam najbolj ustreza. Vzemite naslednje kot le majhen vzorec:

Glavne banke: Vsaka večja banka denarnih centrov, domača ali tuja, ima trgovsko mizo in podružnico investicijske banke. Na primer, Citibank ima poleg lastnih trgovinskih zmogljivosti tudi last bratov Salomon. Pomembni akterji so tudi velike kanadske, britanske, francoske, nemške, japonske in nizozemske banke.

Regionalne banke: Poleg večjih bank so v igro izvedenih finančnih instrumentov vstopile tudi manjše regionalne banke.

Večje investicijske banke in posredniki: teh podjetij je veliko, nekaj primerov pa bi bili Goldman Sachs, Merrill Lynch in Morgan Stanley. Večji so in manj odvisni od vaših posameznih mnenj. Omogočajo vam tudi večji dostop do večjih podjetij in strank.

Regionalni posredniki: Velikost podjetja, ki ga izberete, bo vplivala na vaše delovno okolje, delo, ki ga opravljate, in na stopnjo podpore glede na neodvisnost, ki jo imate. Na teh delovnih mestih regionalnega posrednika boste imeli več individualne odgovornosti kot pri Merrill Lynch, vendar manj kot pri samozaposlenih.

Trgovci s terminskimi provizijami (FCM): Te organizacije se osredotočajo na maloprodajne račune. Lahko delajo zase ali za organizacijo in lahko upravljajo terminske pogodbe za stranke in jim ponujajo kredit za nakup terminskih pogodb. Zaradi povečanih regulativnih zahtev se je od leta 2010 zmanjšalo število FCM-jev.

Samozaposlitev kot borzni član in samostojni trgovec: Za to delovno mesto ni formalnih izobraževalnih zahtev, vendar morate imeti ustrezno licenco. Vedeti morate tudi, da borze vse večji poudarek postavljajo na trženje navzgor, v nasprotju s trgovanjem s jamami, tako da, če delate neodvisno na trgu, boste morda imeli veliko poslov, do katerih ne boste imeli dostopa, kar bi lahko vaše stranke postavilo na pomanjkljivost.

Izobraževalno ozadje

Velika večina posrednikov, trgovcev in analitikov ima poslovno izobrazbo. Podiplomske diplome iz podjetja so skoraj univerzalne, podiplomske diplome v podjetju pa postajajo vse bolj običajne. Na splošno, če nameravate vstopati v obsežne institucionalne posle z veliko investicijsko ali komercialno banko, boste nedvomno zahtevali MBA, še bolj pogosto pa šolo Ivy League. Šal na Wall Streetu je Ivy League izobraževanje kot "sindikalna izkaznica".

Delovni svet

Ob predpostavki, da grete na prodajno stran, je vaša stopnja vključenosti na trge izvedenih finančnih instrumentov odvisna od velikosti podjetja, njegovega profila tveganja (ali nagnjenosti k prevzemanju ali pozicijskega tveganja) in vrste odjemalca, ki ga pokrivate. Nekatera podjetja so bolj specializirana po izdelku ali vrsti stranke, druga pa so zelo splošna. Nekatera podjetja vas bodo omejila na izvedene finančne instrumente, na katerih se trguje na borzi, kot so terminske pogodbe in opcije, medtem ko se druga osredotočajo na izvedene finančne instrumente ali izvedene finančne instrumente. To je vrsta posla, na katero vas ne more pripraviti veliko šolanja. Kot tak je zelo pogosto, da se boste nekoč na terenu znašli privlačni za določen vidik ali posebnost. To bi lahko bilo karkoli, od terminskih pogodb s surovo nafto do obrestnih zamenjav.

Ko vas bodo zaposlili, se boste usposobili na trgu vrednostnih papirjev in izvedenih finančnih instrumentov ter morali opraviti preizkus za pridobitev licence za prakso. Na primer, v ZDA boste morali prenesti tisto, kar je znano kot serija 7 za splošne vrednostne papirje in serija 3 za izvedene finančne instrumente. Prava izobrazba pa se začne, ko dobite mizo in začnete sprejemati stranke.

Uspeh na trgu izvedenih finančnih instrumentov

Čeprav posredniki domnevajo, da vlagatelji najbolj skrbijo za zaslužek, se mnogi vlagatelji ukvarjajo z določenim posrednikom, ker jim je ta oseba všeč in jim zaupa.

Trgi in izdelki, ki se ponujajo, se nenehno razvijajo in ta koncept ostaja temeljni del dela kot posrednik. Pravi izdelek je torej raven storitve za stranke in kakovost svetovanja. Ne glede na to, ali gre za drobno ali institucionalno, se bodo vaše stranke ukvarjale z vami, če vas poznajo, kot ste vi in ​​vam zaupajo. Kardinalno pravilo v naložbenem poslu je: "Spoznajte svojo stranko."

Spodnja črta

Trg izvedenih finančnih instrumentov ponuja nekaj edinstvenih priložnosti za iskalce kariere, ne nazadnje je vse večje zanimanje in kompleksnost teh vrednostnih papirjev. Če si upate delati na tem trgu, si zapomnite, da bo za večino delovnih mest na financah potrebna izobrazba, ambicioznost in dolge ure.

(Glede povezanega branja glejte: Možnosti finančne kariere za strokovnjake .)