5 Napačne predstave o računih denarnega trga

Vlaganje je lahko tvegano prizadevanje. Preden se zavežete k naložbenemu mehanizmu, morate upoštevati veliko različnih dejavnikov. Če investirate v delnice, morate prevzeti tveganje nestanovitnosti trga in gospodarstva. Obveznice s seboj nosijo tako obrestno kot inflacijsko tveganje. Če pa ste na trgu za nekaj, kar je dokaj varno, vedno obstaja račun denarnega trga.

Računi denarnega trga služijo koristnemu namenu ohranjanja našega varnega in likvidnega denarja. Vendar so pogosto napačno razumljeni in zlorabljeni. Toda kaj so oni? In kako se izognete nekaterim napakam, ki jih večina ljudi naredi, ko vlagajo v ta vozila z nizkim obrestovanjem?

Preberite si, če želite izvedeti o petih največjih napakah, ki jih vlagatelji naredijo na računih denarnega trga.

Kaj so računi denarnega trga?

Najprej je pomembno razumeti te račune in kaj ponujajo. Računi denarnega trga so depozitni računi, ki jih vodijo banke in kreditne zadruge. Pogosto jih imenujejo depozitni računi denarnega trga (MMDA), pogosto so opremljeni s funkcijami, po katerih se razlikujejo od drugih varčevalnih računov. Šteje se za odlično mesto, kjer lahko začasno zadržite svoj denar, še posebej, če na trgu divja nestanovitnost in ne morete biti prepričani v nobeno drugo varno zatočišče.

Ko imate račun na denarnem trgu, ste lahko prepričani, da je vaše stanje zavarovano z zneskom zvezne korporacije za zavarovanje vlog (FDIC) do 250.000 USD. Običajno je potreben minimalni saldo, ki ga je treba držati določeno obdobje - običajno približno eno leto. Vlagatelj, katerega ravnovesje pade pod najnižjo vrednost, običajno plača nadomestilo.

Številni MM računi so opremljeni z zmožnostjo pisanja čekov in debetno kartico. Toda vlagatelj ima omejeno količino transakcij - skupno šest prenosov in elektronskih plačil na mesec v skladu z Uredbo Federal Reserve D. Provizije se nalagajo potrošnikom, ki opravijo več kot predpisani limit.

Ti računi so obrestni - na splošno enomestni donos - in lahko plačajo malo več kot običajni varčevalni račun. To je zato, ker lahko vlagajo v stabilne sklade z nizkim tveganjem, kot so državne zakladnice (T-obveznice) in običajno plačujejo višje obrestne mere kot varčevalni račun. Čeprav donosnosti morda niso velike, so računi denarnega trga v času negotovosti še vedno precej dobra izbira.

Ključni odvzemi

• Računi denarnega trga so kot običajni varčevalni računi z izrazitimi lastnostmi, ki jih ločujejo.
• Vlagatelji morajo imeti določeno stanje v določenem obdobju in so omejeni na število dovoljenih transakcij.
• Računi denarnega trga niso skladi denarnega trga, ki so podobni vzajemnim skladom.
• Ti računi so tudi nagnjeni k inflacijskim tveganjem in jih ne bi smeli uporabljati kot glavni vir naložb.

Niso sredstva denarnega trga

Napaka na računu denarnega trga za sklad denarnega trga je pogosta, vendar obstajajo kritične razlike med obema finančnima instrumentoma.

Sklad denarnega trga je vzajemni sklad, za katerega so značilne naložbe z nizkim tveganjem in nizko donosnostjo. Ta sredstva vlagajo v zelo likvidna sredstva, kot so denar in denarni ustrezni vrednostni papirji. Na splošno tudi vlagajo v dolžniške vrednostne papirje z visoko bonitetno oceno, ki kratkoročno zapadejo v plačilo. Vstop iz sklada MM in iz njega je razmeroma enostaven, saj ni nobenih obremenitev, povezanih s položaji.

Vlagatelji pogosto poslušajo denarni trg in domnevajo, da je njihov denar popolnoma varen. Vendar to ne drži pri skladih denarnega trga. Tovrstni računi so še vedno naložbeni produkt in kot taki nimajo garancije za FDIC.

Donosi skladov denarnega trga so odvisni od tržnih obrestnih mer. Lahko se razvrstijo v različne vrste, kot so primarni denarni skladi, ki vlagajo v dolg s spremenljivo obrestno mero in komercialni zapisi ne-finančnega premoženja, ali zakladne sklade, ki vlagajo v standardni dolg izdane državne blagajne ZDA, kot so menice, obveznice in menice.

Inflacijska tveganja

Pogosto napačno prepričanje je prepričanje, da vas vlaganje denarja na račun denarnega trga ščiti pred inflacijo. A to ni nujno res.

Mnogi trdijo, da je bolje zaslužiti majhne obresti v banki, kot pa sploh ne zaslužiti obresti, vendar dolgoročno preseganje inflacije v resnici ni smisel računa denarnega trga. Stopnja inflacije je bila v letu 2019 nizka - 1, 8%, junija, medtem ko je 20-letna zgodovinska povprečna stopnja inflacije 2, 24%. Medtem povprečni račun denarnega trga plača pod 2% obresti. Zato denar na računu denarnega trga verjetno ne bo prehitel inflacije.

Predpostavimo na primer, da je inflacija nižja od 20-letnega zgodovinskega povprečja. Tudi v tej situaciji se obrestne mere, ki jih banke plačujejo na teh računih, tudi znižujejo, kar vpliva na prvotno namero računa. Čeprav so računi denarnega trga varne naložbe, vas resnično ne ščitijo pred inflacijo.

Vlaganje na račun denarnega trga vas ne bo zaščitilo pred inflacijo.

Samo pravo ravnovesje

Spreminjajoče se stopnje inflacije lahko vplivajo na učinkovitost računov denarnega trga. Skratka, imeti visok odstotek svojega kapitala na teh računih neučinkovito. Vendar pa zahtevajo večje minimalno stanje kot tradicionalni varčevalni računi.

Običajno se priporoča od šest do 12 mesecev življenjskih stroškov za znesek denarja, ki ga je treba voditi v gotovini na teh vrstah računov za nepredvidene nujne primere in življenjske dogodke. Denar je poleg tega v bistvu sedel in izgublja svojo vrednost.

Denar kot varnostna odeja

V mnogih primerih smo načrtovani, da verjamemo, da je skladiščenje denarja najbolj ploden pristop. Vendar to ni nujno res, zlasti ko gre za varčevanje denarja na denarnem trgu ali standardnih varčevalnih računov. Težko je imeti denar, ki ste si ga močno prizadevali za potisk na odprti trg, izpostavljen vsej negotovosti, ki je zraven. Žal ljudje pogosto predolgo ostanejo na svojih denarnih položajih, namesto da bi jih vlagali, in to vse zaradi strahu.

Velika recesija je samo že tako previdne vlagatelje pripeljala naprej v zajec za zajce v gotovini. Toda donosnost vašega denarja lahko izvira le iz različnih naložb. Pred petdesetimi leti ste lahko vsak dan odlagali denar malo po malem in bili prepričani, da bi bilo v redu, vendar sodobni časi narekujejo veliko drugačno prihodnost naše finančne stabilnosti. Danes je izziv preseči naš naravni refleks, da se ga držimo vsega.

Razdelite ga gor

Diverzifikacija sredstev je eden temeljnih zakonov vlaganja. Gotovina ni nič drugačna. Če vztrajate, da imate ves svoj denar na računih denarnega trga, noben račun ne sme imeti več kot 250.000 dolarjev zavarovanih FDIC. Ni redko, da družine ali posestva z več bančnimi računi zavarujejo svoj denar v največji možni meri.

S to strategijo se lahko delitev denarja v tri "vedra" izkaže za koristno. Če je denar namenjen za kratkoročno (eno do tri leta), srednjeročno (štiri do 10 let in dolgoročno (10 let plus) lahko vlagatelje spodbudi bolj logičen pristop k temu, kako dolgo - in kako veliko - denar je treba prihraniti. Za bolj taktičen pristop lahko uporabimo iste vedre in realno ocenimo vašo toleranco do tveganja.

Razmislite o dolgoročnem denarju v druge naložbene nosilce z nizkim tveganjem, kot so renta, življenjska zavarovanja, obveznice ali državne zakladnice. Obstaja nešteto možnosti, da razdelite svojo neto vrednost, da zaščitite pred izgubo vrednosti svojega denarja, ki ga hranijo v gotovini. Več investicijskih vozil poleg računov denarnega trga ponuja večje obresti. Za strpnejše vlagatelje ali tiste, ki želijo kratkoročno in srednjeročno ohraniti nekaj denarja, obstajajo sredstva in naložbene strategije, ki lahko prinesejo donose, ki jih iščete - glede na čas in želodec za nestanovitnost. Ti pristopi, skupaj s stalnim gibanjem denarja za vsako obdobje vašega življenja, lahko pomagajo preseči sedanjo in prihodnjo inflacijo, hkrati pa ščitijo denar pred izgubo vrednosti. Kakor koli že, natančno razumevanje teh izdelkov je tisto, kar vam bo omogočilo pravilno odločitev zase.

Spodnja črta

Računi denarnega trga so edinstveni namen: Parkirati svoj denar. Denar pa ne bo storil ničesar, razen če ga ne premaknete in bo na koncu od investitorja zahteval, da razišče svoje možnosti in investira bolj raznoliko.