Kratek pregled zavarovalnega sektorja

Zavarovalniški sektor sestavljajo družbe, ki ponujajo obvladovanje tveganj v obliki zavarovalnih pogodb. Osnovni koncept zavarovanja je, da bo ena stranka, zavarovalnica, zagotovila plačilo za negotov prihodnji dogodek. Medtem druga stranka, zavarovanec ali zavarovanec, plača zavarovalnici manjšo premijo v zameno za to zaščito ob tem negotovem prihodnjem dogodku.

Kot panoga zavarovanje velja za počasi rastoč in varen sektor za vlagatelje. Ta percepcija ni tako močna kot v sedemdesetih in osemdesetih letih prejšnjega stoletja, vendar je v primerjavi z drugimi finančnimi sektorji na splošno resnična.

Ključni odvzemi

• Zavarovalno panogo sestavljajo različni tipi igralcev, ki delujejo v različnih prostorih.
• Življenjske zavarovalnice se osredotočajo na zapuščinsko načrtovanje in nadomeščanje vrednosti človeškega kapitala, zdravstvene zavarovalnice krijejo zdravstvene stroške, premoženjsko nezgodno / nezgodno zavarovanje pa je namenjeno nadomeščanju vrednosti domov, avtomobilov ali dragocenosti.
• Zavarovalnice so lahko strukturirane bodisi kot tradicionalna delniška družba z zunanjimi vlagatelji, bodisi vzajemne družbe, kjer so lastniki zavarovancev.

Kakšne so različne vrste zavarovalnic?

Vse zavarovalnice ne ponujajo enakih izdelkov ali skrbijo za isto bazo strank. Med največje kategorije zavarovalnic sodijo zavarovalnice za nezgode in zdravje; zavarovalnice premoženja in nezgode; in finančne garancije. Najpogostejše vrste osebnih zavarovalnih polic so avto, zdravje, lastniki stanovanj in življenje. Večina posameznikov v ZDA ima vsaj eno od teh vrst zavarovanja in avtomobilsko zavarovanje zahteva zakonsko.

Verjetno so najbolj znana nezgodna in zdravstvena podjetja. Sem spadajo podjetja, kot so UnitedHealth, Anthem, Aetna in AFLAC, ki so zasnovana za pomoč ljudem, ki so bili telesno poškodovani.

Življenjske zavarovalnice v glavnem izdajajo police, ki izplačujejo smrtno nadomestilo v obliki pavšalnega zneska ob smrti zavarovanca svojim upravičencem. Življenjska zavarovanja se lahko prodajo kot življenjska doba, ki so cenejša in potečejo ob koncu mandata ali trajna (običajno celo življenje ali univerzalno življenje), ki so dražja, vendar trajajo življenjsko dobo in so sestavni del akumulacije denarja. Življenjske zavarovalnice lahko prodajo tudi dolgotrajne invalidske police, ki nadomestijo zavarovančev dohodek, če zboli ali onesposobi. Znane življenjske zavarovalnice vključujejo Northwest Mutual, Guardian, Prudential in William Penn.

Premoženjska in nezgodna podjetja zavarujejo pred nesrečami fizične škode. To lahko vključuje tožbe, škodo na osebnem premoženju, avtomobilske nesreče in še več. Zavarovalnice velikega premoženja in nezgode vključujejo državno kmetijo, državo in vse države.

Podjetja zahtevajo posebne vrste zavarovalnih polic, ki zavarujejo pred določenimi vrstami tveganj, s katerimi se srečuje določeno podjetje. Na primer, restavracija s hitro hrano potrebuje pravilnik, ki zajema škodo ali poškodbe, ki nastanejo kot posledica kuhanja s cvrtnikom. Avtomobilski trgovec ni izpostavljen tej vrsti tveganja, vendar zahteva pokritje zaradi poškodb ali poškodb, ki bi se lahko pojavile med testnimi vožnjami.

Na voljo so tudi zavarovalne police za zelo specifične potrebe, kot so ugrabitev in odkupnina (K&R), medicinska napaka in zavarovanje poklicne odgovornosti, znano tudi kot zavarovanje napak in opustitev.

Nekatera podjetja se ukvarjajo s pozavarovanjem, da zmanjšajo tveganje. Pozavarovanje je zavarovanje, ki ga zavarovalnice kupijo, da se zaščitijo pred presežnimi izgubami zaradi visoke izpostavljenosti. Pozavarovanje je sestavni del prizadevanj zavarovalnic, da se ohranijo plačilno sposobne in se izognejo neplačilu zaradi izplačil, regulatorji pa to pooblastijo za družbe določene velikosti in vrste.

Na primer, zavarovalnica lahko napiše preveč orkanskih zavarovanj, ki temeljijo na modelih, ki kažejo nizke možnosti, da orkan povzroči geografsko območje. Če bi se nepredstavljivo zgodilo orkan, ki je prizadel to regijo, bi lahko nastale velike izgube za zavarovalnico. Brez pozavarovanja, ki bi del tveganja prevzelo, bi zavarovalnice lahko zapustile svoje poslovanje, kadar bi prišlo do naravne katastrofe.

Vzajemne in delniške zavarovalnice

Zavarovalnice so razvrščene kot delniške ali vzajemne, odvisno od lastniške strukture organizacije. Obstaja tudi nekaj izjem, na primer Modri ​​križ / Modri ​​ščit in bratske skupine, ki imajo še drugačno strukturo. Kljub temu so delniške in vzajemne družbe daleč najbolj razširjeni načini, ki jih zavarovalnice organizirajo.

Po vsem svetu je več vzajemnih zavarovalnic, v ZDA pa delniške zavarovalnice presegajo vzajemne zavarovalnice.

Zavarovalnica delniških družb je korporacija v lasti njenih delničarjev ali delničarjev, njen cilj pa je, da jim ustvari dobiček. Zavarovatelji ne delijo neposredno na dobiček ali izgubo družbe. Za delovanje kot delniška korporacija mora imeti zavarovalnica na razpolago minimalni kapital in presežek, preden prejme odobritev državnih regulatorjev. Izpolnjene morajo biti tudi druge zahteve, če se delnice družbe javno trgujejo. Nekatere znane ameriške delniške zavarovalnice vključujejo Allstate, MetLife in Prudential.

Vzajemna zavarovalnica je družba, ki je izključno v lasti zavarovancev, ki so "pogodbeni upniki" s pravico glasovanja v upravnem odboru. Na splošno se podjetja upravljajo, sredstva (zavarovalne rezerve, presežek, izredni skladi, dividende) pa se hranijo v korist in zaščito zavarovancev in njihovih upravičencev.

Uprava in upravni odbor določata, kakšen znesek poslovnega dohodka se vsako leto izplačuje kot dividenda zavarovancem. Čeprav ni zagotovljeno, obstajajo podjetja, ki vsako leto izplačujejo dividendo, tudi v težkih gospodarskih časih. Velike medsebojne zavarovalnice v ZDA vključujejo Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual in Mutual iz Omahe.

Kaj je zavarovalni plovec?

Ena izmed bolj zanimivih lastnosti zavarovalnic je, da v bistvu dovolijo, da denar svojih kupcev porabijo za vlaganje. Zaradi tega so podobne bankam, a vlaganje se zgodi v še večji meri. To včasih imenujemo "plovec".

Float se zgodi, ko ena stranka razširi denar drugi stranki in ne pričakuje poplačila šele po skrajnem dogodku. Ta mehanizem v bistvu pomeni, da imajo zavarovalnice pozitiven strošek kapitala. To jih razlikuje od skladov zasebnega kapitala, bank in vzajemnih skladov. Za vlagatelje v delniške zavarovalnice (ali zavarovance v vzajemnih družbah) to pomeni možnosti za stabilne donose z nižjim tveganjem.

Zavarovanje in prodaja finančnih produktov

Načrti zavarovanja so glavni proizvod tega sektorja. Vendar so zadnja desetletja podjetjem prinesla številne pokojninske načrte za podjetja in odpravnine za upokojence.

To zavarovalnicam daje neposredne konkurence z drugimi ponudniki finančnih sredstev za te vrste izdelkov. Dejansko je veliko zavarovalnih agentov zdaj označenih za finančne svetovalce, ki ponujajo tako zaščitna sredstva kot tudi naložbe, finančno načrtovanje in pokojninsko načrtovanje. Mnoge zavarovalnice imajo zdaj lastnega posrednika ali prodajalca bodisi v družbi bodisi v partnerstvu.