Aktivno trgovanje
Aktivno trgovanje se nanaša na nakup in prodajo vrednostnih papirjev za hiter dobiček, ki temelji na kratkoročnih gibanjih cen. Namera je, da položaj zadržijo le kratek čas. Ni natančnega merjenja časa za aktivno trgovanje. Dnevni trgovci, ki sklenejo več deset ali sto poslov na dan, bi zelo aktivno trgovali, medtem ko lahko trgovec z nihanjem, ki vsakih nekaj dni odpira ali zapira pozicije, mnogi štejejo za aktivnega trgovca.
Ključni odvzemi
- Aktivno trgovanje poskuša izkoristiti kratkoročna nihanja cen.
- Aktivni trgovci imajo namen le kratek čas imeti trgovanje.
- Dnevni trgovci, skalperji in swing trgovci veljajo za aktivne trgovce, s skalperji in dnevnimi trgovci pa so bolj aktivni kot trgovci z swingi.
Razumevanje aktivnega trgovanja
Aktivno trgovanje želi izkoristiti gibanje cen na zelo likvidnih trgih. Zaradi tega se aktivni trgovci na splošno osredotočajo na zaloge, trgovanje z tujimi valutami, terminske pogodbe in opcije z veliko količino, ki jim omogočajo, da z lahkoto vstopajo v položaj in iz njega.
Aktivni trgovci navadno uporabljajo velik obseg poslov za dobiček, saj so nihanja cen, ki se bodo verjetno pojavile v kratkem času, razmeroma majhne. Uporabljali bodo tudi različne vrste naročil, odvisno od situacije. Za zajem vloma lahko uporabijo ukaz za ustavitev. Na primer, če obstaja odpor pri 50 dolarjih, lahko določijo naročilo za ustavitev nakupa pri 50, 05 USD, ki pošlje naročilo za nakup, če cena preide na 50 do 50, 05 USD.
Naložba za zaustavitev izgube - stop-order, ki se uporablja za omejevanje izgub - pomaga ohraniti obvladovanje izgub, če se cena giblje proti trgovcu.
Za dosego ugodne cene lahko aktivni trgovec uporabi omejena naročila. Če se z zalogami trguje pri 30 dolarjih, vendar trgovec želi preveriti, ali lahko ob hitrem padcu kupijo za 29, 50 evra, lahko naročilo za nakup omeji na 29, 50 dolarja. Podobno bi lahko oddali omejitev prodajnega naročila za izstop iz pozicije pri 31 USD.
Taka naročila omogočajo aktivnemu trgovcu, da kupuje in prodaja, ne da bi mu moral paziti na ceno vsako sekundo dneva. Oddajajo naročila in vedo, da se bodo njihova naročila sprožila, če cena doseže te ravni.
Ker aktivni trgovci trgujejo v kratkem času, temeljni ali ekonomski vidiki običajno ne igrajo vloge pri trgovanju. Tehnična in statistična analiza ima večjo vlogo, saj veliko aktivnih trgovcev trguje na podlagi cenovnih ukrepov ali tehničnih kazalcev ali konceptov.
Strategije aktivnega trgovanja
Aktivni trgovci običajno spadajo v tri kategorije. Trgovci v vsaki kategoriji ponavadi trgujejo z različnimi zneski in v različnih časovnih okvirih, čeprav so vsi kratkoročni trgovci.
Dnevno trgovanje vključuje nakup in prodajo vrednostnega papirja v istem trgovalnem dnevu, običajno v poskusu izkoristiti poseben dogodek, za katerega se pričakuje, da bo vplival na ceno delnice. Na primer, trgovec na dan lahko trguje z nestanovitnimi cenami, ki sledijo napovedi podjetja o zaslužku ali spremembi obrestnih mer, ki jih opravi centralna banka. Ti trgovci običajno uporabljajo eno, pet ali petnajstminutne karte.
Scalping uporablja veliko količino poslov, da izkoristi majhna odstopanja v cenah v zelo kratkem roku. Trgovci bi lahko na primer uporabili pomemben vzvod, ki ga ima na voljo devizni posrednik, da povečajo dobiček od drobnih gibanj cen, ki temeljijo na krmarskih kartah in enominutnih grafikonih. Številne avtomatizirane in količinske strategije trgovanja sodijo v kategorijo obsega.
Trgovanje z nihaji vključuje pozicije, ki jih zasedajo od nekaj dni do nekaj tednov. Ničelni trgovec izkorišča gibanja cen, ki se dogajajo na urnih, štiriurnih in / ali dnevnih grafikonih cen.
Aktivno trgovanje v primerjavi z aktivnim vlaganjem
Čeprav se slišijo podobno, aktivno trgovanje in aktivno vlaganje opisujeta različne tržne pristope. Aktivno vlaganje se nanaša na dejavnosti, ki jih začnejo vlagatelji ali upravljavci skladov, ki želijo preurediti portfelj vrednostnih papirjev. Aktivni vlagatelji nenehno iščejo alfo, kar je razlika med donosnostjo portfelja z aktivnim upravljanjem v primerjavi z indeksom, referenčno vrednostjo ali podobno strategijo pasivnega vlaganja.
Zagovorniki pasivnega vlaganja, nasprotno aktivnemu vlaganju, pogosto navajajo, da aktivni trgovci redko prekašajo pasivne indeksne sklade. To je predvsem posledica povečanih provizij in stroškov aktivnega trgovanja. Kljub temu mnogi trgovci rutinsko presegajo indekse, zato ima aktivno trgovanje takšno privlačnost zaradi svojih potencialov za visoke donose (in večje tveganje).
Aktivno trgovanje je kratkoročnejše kot aktivno vlaganje. Vlagatelj je morda aktiven, vendar pogosto nameravajo zasedati položaje več let. Aktivni trgovci so zainteresirani za veliko kratkoročnejše trgovine.
Primer aktivnega trgovanja na enominutni lestvici
Aktivni trgovci uporabljajo veliko različnih strategij. Tudi med enodnevnimi trgovci ni verjetno, da bi katera koli dva trgovala popolnoma enako. Naslednji grafikon prikazuje, kako lahko trgovec na podlagi cen na akciji trguje enominutni grafikon SPDR S&P 500 (SPY).
Trgovec v primeru spremlja, da se trendi razvijajo. V primeru padajočega trenda: nižje nihaje in nižje nižje nižje. V primeru porasta: višji nihaji in višji nižji nihaji.
Čakajo na konsolidacije in nato močni premiki nazaj v smeri trenda. Izgubijo z izgubo, če se cena obrne proti njim. Z dobičkom izstopijo, ko se cena spet utrdi ali ko se cena začne vsaj eno minuto agresivno premikati v smeri trenda. Puščice označujejo trgovanje v smeri puščice, medtem ko "x" označuje izhod za trgovino.
V triurnem obdobju je bilo odprtih in zaprtih sedem poslov, za skupno 14 poslov.
Prva trgovina je bila zmagovalka, druga poraženka, tretja zmagovalka, četrta majhen dobiček, peta majhna izguba ter šesta in sedma sta bila oba zmagovalca. Dejanski trgovec, tako kot vsak trgovec, na splošno poskuša zaslužiti več kot izgubi na poslih, ki jih sklene. Ker se provizije in pristojbine lahko pri aktivnem trgovanju hitro seštejejo, mora biti dobiček dovolj za premagovanje teh stroškov.
Strategija, o kateri se razpravlja, je namenjena samo predstavitvi.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.