Prednosti obveznic

Ste že kdaj slišali sodelavce, kako okoli hladilnika vode govorijo o vročem nasvetu na vezi? Nismo si mislili. Sledenje obveznic je lahko tako zelo navdušujoče kot gledanje šahovske tekme, medtem ko so gledanje delnic lahko nekateri vlagatelji navdušeni kot navijači NFL med Super Bowlom. Vendar ne dovolite, da vas hype (ali pomanjkanje) zavede. Tako delnice kot obveznice imajo svoje prednosti in slabosti. Tukaj bomo razložili prednosti obveznic in navedli nekaj razlogov, ki jih boste morda želeli vključiti v svoj portfelj.

Varna hiša za svoj denar

V bistvu lahko razliko med delnicami in obveznicami povzamemo z enim stavkom: dolg v primerjavi z lastniškim kapitalom. Obveznice predstavljajo dolg, delnice pa lastništvo lastniškega kapitala. Ta razlika nas pripelje do prve glavne prednosti obveznic: Na splošno je vlaganje v dolg varnejše kot vlaganje v kapital. To je zato, ker imajo lastniki dolžnikov prednost pred delničarji - na primer, če podjetje bankrotira, so dolžniki (upniki) pred delničarji v vrstici, ki jih je treba plačati. V tem najslabšem primeru upniki običajno dobijo vsaj del svojega denarja, delničarji pa pogosto izgubijo celotno naložbo.

Kar zadeva varnost, se obveznice vlade ZDA (državne zakladnice) štejejo za netvegane (zalog ni brez tveganj). Čeprav ne bo ravno prinašal visokih donosov (od leta 2018 je 30-letna obveznica prinesla obrestno mero v višini približno 3%), če je osnovni cilj ohranjanje kapitala - domišljijski izraz, da nikoli ne izgubite glavne naložbe, potem je obveznica stabilne vlade najboljša stava . Upoštevajte pa, da čeprav so obveznice praviloma varnejše, to še ne pomeni, da so vse popolnoma varne. Obstajajo tudi zelo tvegane obveznice, ki jih poznamo kot junk obveznice.

Predvidljive vrnitve

Če zgodovina kaže, bodo dolgoročno zaloge presegle obveznice. Vendar pa obveznice v določenih obdobjih gospodarskega cikla presegajo zaloge. Ni nenavadno, da zaloge v enem letu izgubijo 10 ali več odstotkov, zato ko obveznice sestavljajo del vašega portfelja, lahko pomagajo zgladiti izbokline, ko nastopi recesija.

Tudi ljudje lahko v določenih življenjskih situacijah potrebujejo varnost in predvidljivost. Upokojenci se na primer pogosto zanašajo na predvidljiv dohodek, ki ga ustvarijo obveznice. Če bi bil vaš portfelj sestavljen samo iz zalog, bi se dve leti umaknili na medvedji trg, bi bilo zelo razočaranje. Upokojenci lahko z lastnikom obveznic z večjo gotovostjo napovedujejo, koliko prihodka bodo imeli v poznejših letih. Vlagatelj, ki ima do upokojitve še veliko let, ima dovolj časa, da nadoknadi izgube zaradi obdobij zmanjšanja lastniških vrednostnih papirjev.

Boljše od banke

Včasih so obveznice le edina spodobna možnost. Obrestne mere za obveznice so običajno višje od obrestnih mer, ki jih banke plačujejo na varčevalnih računih. Kot rezultat, če varčujete in denarja ne potrebujete kratkoročno (v enem letu ali manj), vam bodo obveznice prinesle razmeroma boljši donos, ne da bi predstavljale preveliko tveganje.

Prihranki v šolah so dober primer sredstev, ki jih želite povečati z naložbami, hkrati pa jih zaščitite pred tveganjem. Parkiranje denarja v banki je začetek, vendar vam ne bo prinesel nobenega donosa. Z obveznicami si lahko prizadevni študentje (ali njihovi starši) napovedujejo svoj donos od naložb in določijo znesek, ki ga bodo morali prispevati k nabiranju jajčnega šolskega jajca do začetka kolidža.

Koliko bi morali vložiti v obveznice?

Ni veliko lahkega odgovora, koliko vašega portfelja je treba vložiti v obveznice. Dokaj pogosto boste zaslišali staro pravilo, ki pravi, da bi morali vlagatelji določiti razporeditev med delnice, obveznice in gotovino, tako da odštejejo starost od 100. Tako dobljena številka kaže odstotek premoženja osebe, ki bi jo bilo treba vložiti v zaloge, z počitek med obveznicami in gotovino. Po tem pravilu bi moral imeti 20-letnik 80% v zalogah in 20% v gotovini in obveznicah, medtem ko bi nekdo, ki je star 65 let, imel 35% svojega premoženja v zalogah in 65% v obveznicah in gotovini.

Kot rečeno, so smernice le smernice. Določitev razporeditve sredstev v vašem portfelju vključuje veliko dejavnikov, vključno z vašo časovnico časovnega investiranja, toleranco do tveganja, prihodnjimi cilji, dojemanjem trga in dohodkom.

Spodnja črta

Obveznice lahko prispevajo element stabilnosti za skoraj kateri koli portfelj - so varna in konzervativna naložba. Zagotavljajo predvidljiv tok dohodka, ko zaloge delujejo slabo, in so odlično varčevanje, ko svojega denarja ne želite ogrožati.