Amazon bi se lahko v četrtem četrtletju prodal prek 1500 USD

Zaloga Amazon.com, Inc. (AMZN) je prekinila ozko poravnano podporo med 200-dnevnim eksponentnim drsnim povprečjem (EMA) in naraščajočo trendno linijo, ki sega v februar 2019, cena pa bi se lahko v četrtem četrtletju spustila pod 1.500 dolarjev. Padec bi ponujal vedno več dokazov, da tarife vplivajo na dobičkonosnost velikanske e-trgovine, tranša, ki je težka za drobno, bo predvidoma decembra, kot dodatna ovira za naložbene naložbe vlagateljev.

Zaloga se je borila, ko se je julija na vrhu najvišjega septembra 2018 odpravila na 15 točk odpornosti, hitro je padla na raven 1.750 dolarjev in se ni uspela prebiti do septembra. Razočarani kupci dip-jamorovcev že posegajo po tirnicah, kar omogoča, da zaloga prekine podporo in pade na petmesečno najnižjo vrednost v sredo pri 1.723 dolarjih. V četrtek se je po šibkem poskoku obrnil nižje, kar je povečalo verjetnost, da bo potrdil razpad in vstopil v velik val prodaje.

Preobrat v juliju prav tako sproži grožnjo, da široko cenovno ukrepanje od začetka leta 2018 prinaša ogromen dvojni zgornji vzorec, ki bo sčasoma nakazal konec večletnega upada skozi padec, ki bo globok decembrski minimum prekinil blizu 1300 dolarjev. Na žalost bikov bi se to lahko zgodilo hitro, če prihajajoči trgovinski pogovori s Kitajsko ne bodo uspeli skleniti dogovora, ki odvrača tarifne odmike od knjig.

AMZN Dolgoročni grafikon (1997 - 2019)

Podjetje je bilo javno objavljeno maja 1997 z delitvijo prilagojenih 1, 97 dolarja in je hitro padlo na ves čas najnižjih 1, 31 dolarja. Zdrav natečaj se je leta 1999 razvil v polni parabolični shod, ki ga je pognal internetni mehurček, vendar je nekaj mesecev pozneje neprimerna pot izžarevala nekaj nad 100 dolarjev. Ta vrh je pomenil najvišjo stopnjo, ki ji v naslednjih 10 letih ni bilo treba oporekati, saj je prišlo do strmega pada, ki je po napadih 11. septembra leta 2001 dosegel triletno najnižjo vrednost 5, 51 dolarja.

Močan odmik se je končal v nizkih 60-ih dolarjih leta 2003, kar je povzročilo ozke stranske ukrepe v preboj leta 2007, ki je zaostajal za 12 točk pod najvišjim leta 1999 v letu 2007. Zaloga je izgubila približno dve tretjini svoje vrednosti med gospodarskim zlomom 2008, vendar višje nizko objavljena novembra je delovala kot odskočna deska za obnovitveni val, ki je v četrtem četrtletju leta 2009 prelomil več kot desetletni odpor.

Zaloga je preizkusila novo podporo v letu 2010 in se začela v zgodovinskem napredku, ki ga je poganjala vsesplošna izgradnja hitrega interneta, podpirala pa je revolucijo v e-trgovini, ki še vedno poteka v novem desetletju. Rally je stopil v bolj vertikalno fazo, potem ko je cenovna akcija leta 2015 zaključila širok vzorec na 300 ameriških dolarjev in po ponovni ukinitvi v začetku leta 2016 še enkrat pospešila.

Akcija naravnost navzgor je povzročila vrhunec relijevskega vala na najvišji september 2018 - leta 2050, naslednji preobrat pa je v decembrskem najnižjem povzročil več kot 700 slabih točk. Prvi znaki težav v letu 2019 so se začeli aprila, ko je zaloga prvič v šestih mesecih trgovala z več kot 1.900 dolarjev, 11. julija pa je prinesla udarce pred zadnjim relijskim valom na 2.036 dolarjev. Od tega časa je bilo vse navzdol, pri čemer je bil najnovejši downdraft, ki je prebrodil raven popravka relija Fibonacice .382 pri 1.769 USD.

Kratkoročni grafikon AMZN (2017 - 2019)

Popadki v leto 2019 so v julij izklesali tri valove, ki so lahko tvorili prvi val novega petvaljnega relija Elliott, vendar je junijski niz spodkopaval ta potencial, ko se je trgovalo na vrhu januarske konsolidacije. Medtem se zdi, da bo popravek od julija postavljen do vstopa v tretji val ali C-val, ki meri vse do korekcije .786 pri 1462 USD. Zaloga mora za vsako ceno zadržati to raven, da zmanjša tveganje večletnega vrha.

Kazalnik akumulacije in razdelitve bilančne vsote (OBV) je v letu 2018 dosegel ves čas najvišjo ceno in vstopil v fazo distribucije, ki se je decembra končala na devetmesečnem najnižjem nivoju. OBV se je skozi celotno leto 2019 premaknil s hitrostjo in s tem sporočil tržnim tehnikom, naj spremljajo to korelacijo blizu junijske nizke (rdeča črta). Razčlenitev kazalnika pred ceno bi bila medvedka, kar bi kazalo, da bo padec nadaljeval dlje od pričakovanega, hkrati pa bo naraščal trend večjega tveganja.

Spodnja črta

Amazonske zaloge so prekinile sedemmesečno podporo in bi lahko v četrtem četrtletju trgovale pod 1500 USD.

Razkritje: Avtor ob objavi ni imel nobenih stališč v omenjenih vrednostnih papirjih.