Kaj je portfelj?
Portfelj je skupina finančnih sredstev, kot so zaloge, obveznice, surovine, valute in denarni ustrezniki, pa tudi njihove sorodne sklade, vključno z vzajemnimi, borznimi in zaprtimi skladi. Portfelj lahko vključuje tudi vrednostne papirje, s katerimi se ne trguje javno, kot so nepremičnine, umetnost in zasebne naložbe. Računi denarnega trga v celoti uporabljajo ta koncept za pravilno delovanje.
Portfelje imajo neposredno vlagatelji in / ali jih upravljajo finančni strokovnjaki in upravljavci denarja. Vlagatelji bi morali sestaviti naložbeni portfelj v skladu s svojo toleranco do tveganja in naložbenimi cilji. Vlagatelji imajo lahko tudi več portfeljev za različne namene. Vse je odvisno od ciljev vlagatelja.
Pri izbiri naložb za izpolnitev portfelja je treba upoštevati tako toleranco do tveganja kot časovno obdobje.
Razumevanje portfelja
Naložbeni portfelj je mogoče predstavljati kot pita, ki je razdeljena na dele različnih velikosti, ki predstavlja različne razrede sredstev in / ali vrste naložb za dosego ustrezne razporeditve portfelja tveganj in donosa. Za oblikovanje raznovrstnega portfelja je mogoče uporabiti veliko različnih vrst vrednostnih papirjev, vendar pa se zaloge, obveznice in denarna sredstva na splošno štejejo za temeljne gradnike portfelja. Drugi možni razredi premoženja vključujejo nepremičnine, zlato in valuto, vendar niso omejeni na njih.
Vpliv tolerance do tveganja na dodelitev portfelja
Medtem ko lahko finančni svetovalec za posameznika razvije splošni model portfelja, bi morala investicijska toleranca do tveganja močno vplivati na to, kako portfelj izgleda.
Na primer, konservativni vlagatelj bi lahko dajal prednost portfelju z zalogami z visoko kapitalsko vrednostjo, skladi s širokim tržnim indeksom, obveznicami naložbenega razreda in pozicijo v likvidnih, visokokakovostnih denarnih ustreznikih. V nasprotju s tem lahko investitor, ki je naklonjen tveganju, doda nekaj zalog za rast z majhno kapicijo v agresivno pozicijo delnic z velikim kapitalom, prevzame nekaj izpostavljenosti donosnim obveznicam in preuči nepremičnine, mednarodne in alternativne priložnosti za naložbe za svoje oz. portfelj. Na splošno mora vlagatelj zmanjšati izpostavljenost vrednostnim papirjem ali skupinam sredstev, katerih nestanovitnost jih dela neprijetne.
Ključni odvzemi
- Portfelj je košarica sredstev, ki lahko vključuje zaloge, obveznice, blago, valute, denarne ustreznike, pa tudi njihove sklade.
- V portfelj se lahko vključijo tudi vrednostni papirji, ki se ne trgujejo na trgu, kot so nepremičnine, umetnost in zasebne naložbe.
- Pri sestavljanju in prilagajanju naložbenega portfelja so ključni dejavniki razporeditev sredstev, toleranca do tveganja in posameznikov časovni horizont.
Vpliv časovnega horizonta na dodelitev portfelja
Podobno kot toleranca do tveganja bi morali vlagatelji razmisliti, koliko časa morajo vložiti pri sestavljanju portfelja. Vlagatelji bi morali na splošno premakniti konzervativnejšo razporeditev sredstev, ko se bliža datum ciljev, da bi zaščitili glavnico portfelja, ki je bila do tega trenutka sestavljena.
Na primer, vlagatelj, ki varčuje za upokojitev, morda načrtuje, da bo delovno silo zapustil čez pet let. Kljub vlagateljevi ravni udobja, ki vlaga v delnice in druge tvegane vrednostne papirje, bo morda vlagatelj večji del salda portfelja vložil v bolj konzervativna sredstva, kot so obveznice in gotovina, da bi zaščitila že shranjeno. Nasprotno pa bo posameznik, ki šele vstopa v delovno silo, želel celoten portfelj vložiti v zaloge, saj ima lahko naložbe desetletja in sposobnost, da odpravijo del kratkotrajne nestanovitnosti trga.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.