Letno poročilo proti 10-K: Kakšna je razlika?

Javna podjetja v ZDA, s katerimi se trguje na borzi, morajo predložiti kopico dokumentov pri Komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC). To vključuje razkrivanje informacij o njihovih financah in prihodnjih načrtih.

Za investitorja sta najpomembnejši letno poročilo in 10-K. Podobni v mnogih pogledih so ti dokumenti zasnovani tako, da pomagajo informirati potencialne vlagatelje ali trenutne delničarje o uspešnosti podjetja.

Ključni odvzemi

• 10-K je na splošno bolj podrobno kot letno poročilo, manjka pa mu fotografij in grafike.
• Javno trgovana podjetja bodo izpolnila letno poročilo in 10-K letno.
• Obe naj vključujeta podatke o podjetju in finančni uspešnosti v zadnjem letu.
• 10-K najdete na spletni strani SEC, letno poročilo pa mora biti takoj na voljo na spletni strani podjetja.
  

Letno poročilo

Letno poročilo korporacije je ponavadi barvni, strokovno predstavljen in tržen dokument, namenjen publiki delničarjev. Običajno je pismo glavnega izvršnega direktorja in predsednika upravnega odbora, pregled zgodovine podjetja in kratek pregled glavnih dejavnosti podjetja.

Čeprav lahko štejemo za krajšo različico poročila 10-K, sta oblika in namen letnega poročila ločeno od 10-K. Vlagatelj ali analitik bo v letnem poročilu še vedno našel podrobnosti financ podjetja, vključno z bilanco stanja in izkazom poslovnega izida, ter drugimi koristnimi finančnimi informacijami.

10-K

Poročilo 10-K se predloži SEC v splošni obliki, brez slik in grafikonov. SEC ima zelo stroge smernice o tem, katere informacije morajo biti vključene in kako jih je treba organizirati. Ni zasnovan za enostavno porabo za vlagatelje. 10-K so ponavadi zelo dolgotrajne in jih je težje prebaviti kot letna poročila.

Na koncu je 10-K poročilo popoln opis finančne dejavnosti podjetja v določenem proračunskem letu in popolno odpoved tveganj, zakonitosti, podjetniških pogodb in tržne uspešnosti. Tudi poročila 10-K zagotavljajo popolno analizo ustrezne panoge, trga kot celote in posameznega poslovanja.

10-K ne bi smeli zamenjati z 10-Q, ki je četrtletno vložen v SEC, ki vključuje finančne podatke podjetja. 10-Q ne vključuje vseh podrobnih informacij, kot so podrobnosti o ozadju in operacijah, ki jih počne 10-K. Ni letnega poročila, ki bi ustrezalo desetletju.

Oba dokumenta sta pomembna pri analizi podjetja, čeprav bi morali analitiki dati prednost 10-K glede na bolj obsežno naravo.

Ključne razlike

Letno poročilo se delničarjem pošlje vsako leto pred letnim sestankom delničarjev in glasovanjem za upravni odbor. Rok za vložitev 10-K je od 60 do 90 dni po koncu poslovnega leta podjetja, odvisno od velikosti podjetja.

Na splošno se na spletni strani SEC nahajajo 10 K, letno poročilo pa bi moralo biti na voljo na spletni strani podjetja - običajno v razdelku za odnose z vlagatelji. Kadar lahko letno poročilo vključuje podatke o podjetju, finančne podatke in pismo generalnega direktorja, bo 10-K vključeval različna tveganja in podrobno razpravo o poslovanju.