Bančne rezerve
Bančne rezerve so denarni minimumi, ki jih morajo finančne institucije voditi na razpolago, da bi izpolnile zahteve centralne banke. Banka ne more posojati denarja, ampak ga mora hraniti v trezorju, na kraju samem ali pri centralni banki, da bi izpolnila vse večje in nepričakovane zahteve po dvigu.
V ZDA Zvezne rezerve narekujejo količino denarnih rezerv, ki jih mora vzdrževati vsaka banka.
Kako delujejo rezerve banke
Bančne rezerve so v bistvu protistrup proti paniki. Zvezna banka obvezuje banke, da imajo v rezervi določeno količino gotovine, tako da nikoli ne primanjkuje in morajo zavrniti umik stranke, kar lahko sproži vodenje banke.
Ključni odvzemi
- Bančne rezerve so minimalni zneski gotovine, ki jih morajo banke imeti pri roki v primeru nepričakovanega povpraševanja.
- Presežne rezerve so dodatna denarna sredstva, ki jih banka hrani pri roki in zavrne posojanje.
- Te presežne rezerve se v slabih časih povečujejo in v dobrih časih upadajo.
Bančne rezerve so razdeljene na obvezno in presežno rezervo. Zahtevana rezerva je tista minimalna gotovina na roki.
Presežna rezerva je vsa gotovina, ki presega zahtevani minimum, ki ga ima banka v trezorju in ne daje za posojila. Banke običajno nimajo malo spodbud za vzdrževanje presežnih rezerv, ker denar ne prinaša donosa in sčasoma zaradi inflacije celo izgubi vrednost. Tako banke običajno zmanjšajo svoje presežne rezerve in izposojajo denar strankam, namesto da bi ga držale v svojih trezorjih.
Bančne rezerve se v obdobju gospodarske širitve zmanjšujejo in povečujejo v času recesije. Se pravi, da se podjetja in potrošniki v dobrih časih zadolžujejo več in porabijo več. V času recesije ne morejo ali ne bodo prevzele dodatnega dolga.
Posebna vprašanja
Zahtevana bančna rezerva sledi formuli, določeni v uredbah zvezne rezerve, ki temelji na znesku, položeni na neto transakcijskih računih. Ti vključujejo depozite na povpraševanju, račune za samodejni prenos in račune za delitev. Neto transakcije se izračunajo kot skupni znesek na transakcijskih računih, zmanjšani za sredstva drugih bank in manj denarnih sredstev v postopku izterjave.
Zahtevano razmerje rezerv se lahko uporablja tudi kot orodje za izvajanje denarne politike. S tem razmerjem lahko centralna banka vpliva na količino razpoložljivih sredstev za najemanje.
Od konca leta 2008 so Zvezne rezerve bankam začele plačevati obresti za obvezne in presežne rezerve kot način, da v ameriško gospodarstvo vložijo več denarja. To je preprečilo običajno modrost, da bi banke raje posojale denar, kot pa ga hranile v trezorju.
Obvezne bančne rezerve za vsako banko določijo zvezne rezerve na podlagi njenih neto transakcij.
Vpliv krize '08
Kot je navedeno, banke običajno presežke svojih rezerv ohranjajo na minimalni ravni. Vendar pa je obrestna mera, po kateri so banke lahko posojile denar, močno padla po decembru 2008, ko je Zvezna banka poskušala spodbuditi gospodarstvo z znižanjem obrestnih mer. Približno v istem času so Zvezne rezerve bankam začele plačevati obresti za njihove denarne rezerve.
Banke so vzele gotovino, ki so jo vložile zvezne rezerve, in jo hranile kot presežne rezerve, ne pa da bi jih posojale. Zaslužili so majhno, a v bistvu netvegano obrestno mero, namesto da bi jo posojali za nekoliko višjo, a bolj tvegano donosnost.
Zaradi tega se je količina presežnih rezerv povečala po letu 2008, kljub nespremenjenemu količniku obveznih rezerv.