Kako Robinhood zasluži?

Podjetje Robinhood, ki se predstavlja kot moteča sila v industriji spletnih posrednikov, se je javnosti predstavilo leta 2014 kot mobilna aplikacija za Apple pametne telefone in tablice. Inovacija Robinhooda je bila omogočiti strankam, da kupujejo in prodajo zaloge in borzne sklade (ETF) brez plačila provizije. Uporabniki niso mogli kratko prodati ali trgovati vzajemnih skladov, opcij ali instrumentov s fiksnim dohodkom. Raziskave so bile omejene na zelo osnovne grafikone cen in datume za korporativne dogodke (na primer napovedi o dividendah in zaslužkih), ob predpostavki, da bodo milenijci, njihova ciljna skupina strank, našli vse podatke, potrebne za sprejemanje odločitev o nakupu na drugih spletnih mestih. Leta 2015 je zaživela aplikacija za Android.

Ko je Robinhood prvič odprl svoja virtualna vrata za javnost, se je slišalo veliko hrupa o brezplačnem trgovanju in o tem, kako je 0 $ provizij "demokratiziralo" trgovanje. Večina spletnih posrednikov zaračuna pristojbino od 1 do 7 USD na transakcijo, poleg tega pa ponujajo obilico raziskav, novic, grafikonov in izobraževalnih virov skupaj z motorjem za trgovanje. Robinhood je bil tisočletja zelo pomemben, kar pomeni, da posredniške komisije odtrgajo vlagatelje in vse raziskave, ki jih ponujajo drugi posredniki, so precenjene. Več milijonov ljudi je bilo dovolj zaintrigiranih, da so odprli račune in dajali trgovanja.

Obresti, Premium računi, marže

Poleg provizij posredniki ustvarjajo prihodek na različne druge načine. Robinhood, tako kot drugi posredniki, zasluži obresti za neinvestirano gotovino na računih strank. Prenesejo tudi vse regulativne pristojbine, ki nastanejo ob trgovanju. Običajno so to delčki penija, toda podjetje te pristojbine zaokroži do najbližjega penija. Robinhood zaračuna 10 dolarjev na transakcijo, ki je opravljena po telefonu s pomočjo posrednika v živo, pomagajo pa tudi pri nekaterih tujih borznih transakcijah za 35 do 50 dolarjev.

Robinhood trdi, da prejemajo zelo malo dohodka od plačila za pretok naročil, v skladu z izjavo, ki jo je 12. oktobra 2018 objavil Vlad Tenev, sopredsednik in soustanovitelj podjetja. Po besedah ​​Teneva Robinhood zasluži približno 0, 00026 dolarjev za rabate na z dolarjem, ali 2, 6 centa na 100 s katerimi se trguje. Večina posrednikov poroča o plačilu za pretok naročil na delnico, toda Robinhood ne sledi tradicionalnemu načinu komunikacije, zato je zelo težko primerjati, koliko zaslužijo od tržnih proizvajalcev v primerjavi z drugimi posredniki.

Septembra 2018 je Logan Kane, sodelavec podjetja Seeking Alpha, izjavil, da je plačilo Robinhooda za pretok naročil ustvarilo desetkratni prihodek, kot ga dobijo drugi posredniki od tržnih proizvajalcev za enak obseg. Bloomberg je analiziral poročila Robinhooda Komisiji za vrednostne papirje (SEC) in izračunal, da Robinhood skoraj polovico svojega dohodka ustvari s plačilom za pretok naročil.

Nerazglednost Robinhooda glede tega vprašanja je zaskrbljujoča. Poleg tega se plačilo za pretok naročil počasi uravnava, zato se bo posredništvo, ki je odvisno od ustvarjanja dohodka s prodajo pretoka naročil tržnim izdelovalcem, znašlo v petih letih.

Ko se bliža že četrti rojstni dan, je podjetje dodalo spletno stran, skupaj z trgovanjem z opcijami, omejenim trgovanjem s kriptovalutami in popoldanskimi posli brez plačila. Njegova storitev Robinhood Gold, ki oceni nadomestilo za dostop do marž posojil, je edini del platforme, ki zaračuna pristojbino, ki jo lahko vidi stranka. Z uporabo Robinhood Gold kupec plača pavšalno mesečno pristojbino, ki jim omogoča, da izkoristijo dodatna denarna sredstva, ki so izposojena pri borznem posredovanju - znana tudi kot nakup po marži.

Nakup na marži

Pri večini spletnih posrednikov standardna pogodba o kritju zahteva, da posojilojemalci plačajo obresti le za izposojeni denar. Najmanjši račun za Robinhood Gold, „maržni račun“ posrednika, je 2000 dolarjev, kar je regulativna zahteva, ki jo morajo upoštevati vsi posredniki. Nato vsak mesec plačate pristojbino za dostop do določenega zneska maržnih posojil, ne glede na to, ali denar uporabljate ali ne, začenši s 6 USD / mesec za dodatnih 1000 USD. Več denarja imate na računu, več se lahko zadolžite; vaša marža znaša približno 50% vašega stanja. (Razporeditev marž pristojbin je zmeda in daleč presega norme za posredniške račune.) To je približno 7, 2% obresti, kar je v primerjavi s TD Ameritrade ali E * Trade, vendar v primerjavi z Interaktivnimi posredniki veliko.

Če je vaš račun dovolj velik, da izpolnjuje pogoje za več kot 50.000 USD marže, je stopnja 5%.

Kupci zlata dobijo tudi dodatno storitev, ki vam omogoča, da porabite sredstva, ki so v postopku prenosa na vaš račun, namesto da čakate dva do tri delovne dni, do največje stopnje, na katero ste naročeni.

Ali lahko brezplačne trgovine trajajo?

Medtem ko so brezplačne trgovine dobra ideja za pridobivanje tisočletnic, bodo tisti, ki se bodo odločili za svoje naložbeno premoženje, zrasli iz omejenih funkcij, ki so na voljo v Robinhoodu.

Robinhoodov mehanizem za izvajanje naročil ne išče priložnosti za izboljšanje cen, kar vlagatelji, ki trgujejo z velikimi sklopi od 500 delnic ali več, iščejo pri posredniku. Naročilo, ki je izboljšano, ali najde veliko za nakup po nekoliko nižji ceni od naročnikovega limita ali višjo ceno pri prodaji. Pri podjetju Fidelity, ki zaračuna 4, 95 dolarja na trgovino, izboljšanje cen vlagatelju prihrani več denarja, kot ga plačujejo pri provizijah za te velike bloke. Če naenkrat trgujete le z eno delnico, je brezplačno trgovanje smiselno, saj se pri izboljšanju cen le malo ne da. Ko dosežete točko, da lahko hkrati trgujete s 300 ali več delnicami, izboljšanje cen postane bolj prednostna naloga.

Spletni posredniki nadaljujejo s prevračanjem na tisočletja, pri čemer upoštevajo prevladujočo modrost, da potrebujejo mobilne aplikacije, družabna orodja, malo številčnih prikazovalnikov - in vidni stroški 0 USD. Pojavile so se druge aplikacije, ki omogočajo zelo majhne naložbe, vključno z Divyjem in Clinkom, vendar nimajo podviga, ki bi ga podprl Robinhood, skupaj s spremljajočo objavo ogromnih napovedi financiranja.

V tistem trenutku si bodo ti tvegani kapitalisti želeli nekaj donosa od svoje naložbe, trgovanje z ničjo provizij pa odstrani glavni vir prihodka. Toda brezplačne trgovine so ključna funkcija, ki jo ponuja Robinhood. Nekako bodo morali ustvariti prihodke.

Številni drugi posredniki so v zadnjih 25 letih pluli pod zastavo proste trgovine, toda te storitve so šle po poti hroščečega biča.

Trgovanje s kripto valutami na Robinhoodu

Odpiranje računa je postopek, podoben vsem spletnim posrednikom: identificirajte se, odgovorite na nekaj vprašanj, da ocenite svojo primernost kot vlagatelj in povežete bančni račun za financiranje. Ko je vaš račun odprt, vam bomo poslali povezavo do kratkega videoposnetka, ki ponuja hiter pregled mobilne aplikacije.

Spletna platforma ponuja malo več informacij, vključno s funkcijo z imenom Zbirke, ki je v bistvu seznam podjetij po sektorjih. Tako na spletu kot na mobilnih napravah so vsi citati v realnem času brez omejitev, vendar je malo raziskav na voljo drugače. Analiza portfelja je omejena na prikaz stanja na vašem tekočem računu.

Kupci v 19 državah lahko trgujejo s šestimi razpoložljivimi kripto valutami, vključno z Bitcoin, Ethereum in Dogecoin. Na voljo so podatki v realnem času za 10 dodatnih kripto valut, kot so Ripple, Stellar in Dash. Dolg čakalni seznam je trenutno več kot 1.000.000 ljudi, zato lahko mine nekaj časa, preden dobite povabilo. Na kripto funkcijo se lahko prijavite v aplikaciji ali na spletnem mestu Robinhood. Trenutne stranke bodo obveščene, ko bo za njihov račun na voljo trgovanje s kripto valutami.