Izračun tveganja in koristi

Ali tvegate? Ko ste individualni trgovec na borzi, je ena redkih varnostnih naprav, ki jo imate, izračun tveganja / nagrade.

Tveganje v primerjavi z nagradami

Na žalost lahko na drobno vlagatelji izgubijo veliko denarja, ko poskušajo vložiti svoj denar. Razlogi za to so številni, vendar eden od teh izvira iz nezmožnosti posameznih vlagateljev za obvladovanje tveganja. Tveganje / nagrada je pogost pojem v finančnem jeziku, kaj pa to pomeni? Preprosto povedano, vlaganje denarja na trge predstavlja veliko stopnjo tveganja, zato bi morali biti izplačani, če boste tvegali. Če nekdo, ki mu zaupate malo, zaprosi za posojilo v višini 50 dolarjev in vam ponudi, da vam plača 60 dolarjev v dveh tednih, morda tveganje ni vredno, kaj pa, če bi vam ponudili plačilo 100 dolarjev? Tveganje izgube 50 dolarjev za priložnost, da zaslužite 100 dolarjev, je morda privlačno.

To je tveganje / nagrada 2: 1, kar je razmerje, v katerem se veliko profesionalnih vlagateljev začne zanimati, saj vlagateljem omogoča, da podvojijo svoj denar. Podobno je, če vam je oseba ponudila 150 dolarjev, potem razmerje znaša 3: 1.

Zdaj pa si oglejmo to z vidika borze. Predpostavimo, da ste raziskali in našli zalogo, ki vam je všeč. Opazili ste, da se zaloga XYZ trguje po 25 dolarjih, kar je manj od nedavnih najvišjih 29 USD. Verjamete, da če kupite zdaj, v ne tako oddaljeni prihodnosti bo XYZ dobil do 29 dolarjev in lahko vplačate. Za to naložbo morate vložiti 500 dolarjev, tako da kupite 20 delnic. Opravili ste vse svoje raziskave, vendar poznate razmerje med tveganjem in nagrado? Če ste kot večina posameznih vlagateljev, verjetno ne.

Preden izvemo, ali je naša trgovina XYZ dobra ideja z vidika tveganja, kaj moramo še vedeti o tem razmerju med tveganjem in nagrado? Prvič, čeprav se malo vedenjska ekonomija znajde v večini naložbenih odločitev, je tveganje / nagrada povsem objektivna. To je izračun in številke ne ležijo. Drugič, vsak posameznik ima svojo toleranco do tveganja. Morda imate radi bungee jumping, toda kdo drug bi morda napadal paniko, samo pomisli na to.

Nato tveganje / nagrada ne kaže na verjetnost. Kaj pa, če ste vzeli 500 USD in igrali na loteriji? Tveganje 500 dolarjev za pridobitev milijonov je veliko boljša naložba kot vlaganje v borzo z vidika tveganja / nagrade, vendar glede na verjetnost veliko slabša izbira.

Izračun tveganja in koristi

Izračun

Izračun tveganja / nagrade je zelo enostaven. Čisti dobiček (nagrado) preprosto delite s ceno največjega tveganja. Z zgornjim primerom XYZ bi se, če se je vaša delnica povzpela do 29 USD na delnico, za vsako od 20 delnic zaslužili 4 USD v skupni vrednosti 80 USD. Za to ste plačali 500 dolarjev, tako da bi 80 razdelili na 500, kar pomeni 0, 16. To pomeni, da je vaše tveganje / nagrada za to idejo 0, 16: 1. Večina profesionalnih vlagateljev ideji ne bo dala drugega pogleda na tako nizko razmerje med tveganjem in nagradami, zato je to strašna ideja. Ali pač?

Bodimo resnični (omejevanje tveganja in zaustavitev izgub)

Razen če niste neizkušen vlagatelj v delnice, teh 500 ameriških dolarjev ne bi nikoli pustili na nič. Vaše dejansko tveganje ni celotnih 500 USD.

Vsak dober vlagatelj ima stopnjo izgube ali ceno na spodnji strani, ki omejuje njihovo tveganje. Če kot zgornjo stran postavite mejno ceno za prodajo v višini 29 dolarjev, morda postavite 20 dolarjev kot največjo slabost. Ko vaše naročilo za zaustavitev izgube doseže 20 USD, ga prodate in poiščete naslednjo priložnost. Ker smo omejili svojo slabost, lahko zdaj nekoliko spremenimo svoje številke. Vaš novi dobiček ostaja enak 80 dolarjev, vendar je vaše tveganje zdaj le 100 dolarjev (5 dolarjev največje izgube, pomnožene z 20 lastnimi delnicami), ali 80/100 = 0, 8: 1. To še vedno ni idealno.

Kaj pa, če smo dvignili stop-time izgubo na 23 dolarjev in tvegali le 2 dolarja na delnico ali skupno 40 izgubo? Ne pozabite, da je 80/40 2: 1, kar je sprejemljivo. Nekateri vlagatelji ne bodo zavezali svojega denarja za nobeno naložbo, ki je vsaj 4: 1, vendar večina: 2: 1 velja za najmanj. Seveda se morate sami odločiti, kakšno sprejemljivo razmerje je za vas.

Upoštevajte, da za dosego profila tveganja / nagrajevanja 2: 1 nismo spremenili najvišje številke. Ko ste opravili svojo raziskavo in ugotovili, da je največji znesek znašal 29 dolarjev, je to temeljilo na tehnični analizi in temeljnih raziskavah. Če bi spremenili najvišjo številko, da bi dosegli sprejemljivo tveganje / nagrado, se zdaj zanašamo na upanje namesto na dobro raziskovanje.

Vsak dober vlagatelj ve, da je zanašanje na upanje izguba. Biti bolj konservativen s svojim tveganjem je vedno bolje kot biti bolj agresiven s svojo nagrado. Tveganje / nagrada se vedno izračuna realistično, a konzervativno.

Koraki

Če želite v svojo raziskavo vključiti izračune tveganja / nagrade, sledite tem korakom:

1. Izberite obseg z izčrpnimi raziskavami.

2. Postavite cilje navzgor in navzdol glede na trenutno ceno.

3. Izračunajte tveganje / nagrado.

4. Če je pod pragom, dvignite spodnji cilj in poskusite doseči sprejemljivo razmerje.

5. Če ne morete doseči sprejemljivega razmerja, začnite z drugo idejo o naložbah.

Ko začnete vključevati tveganje / nagrado, boste hitro opazili, da je težko najti dobre naložbene ideje ali trgovinske ideje. Profesionalci se vsak dan prebijejo skozi stotine lestvic in iščejo ideje, ki ustrezajo njihovemu tveganju / nagradnemu profilu. Ne sramite se tega. Bolj ko ste natančni, boljše so vaše možnosti za zaslužek.

Spodnja črta

Na koncu ne pozabite, da se bo med držanjem zalog verjetno, ko boste nadaljevali z analizo novih informacij, številka navzgor spremenila. Če tveganje / nagrada postane neugodno, se ne bojite izstopiti iz trgovine. Nikoli se ne znajdete v situaciji, ko razmerje med tveganjem in nagrado ni v vašo korist.