CFA vs. Series 7: Kakšna je razlika?

Skratka, licenco Series 7 je bistveno lažje pridobiti kot certifikat Chartered Financial Analyst (CFA). Serija 7 vzame le del časa za pripravo na primerjavo na CFA izpite. Gradivo iz serije 7 niti približno ni tako težko ali obsežno. Serijo 7 je mogoče doseči po opravljenih dveh relativno kratkih preskusih, medtem ko CFA zahteva tri dolge teste.

Oznake CFA in Series 7 vas bodo običajno usmerile po različnih kariernih poteh v finančni industriji. Na splošno je serija 7 potrebna za nakup in prodajo izdelkov z vrednostnimi papirji, vključno z delnicami, obveznicami, vzajemnimi skladi, opcijami, programi neposredne udeležbe in spremenljivimi pogodbami. Regulativne agencije CFA ne bi pooblastila za položaj finančne industrije. CFA je predvsem certifikat, primerljiv z magistrskim študijem, ki povečuje verodostojnost investicijskih strokovnjakov in tudi izboljša možnosti za napredovanje v karieri.

Ključni odvzemi

• Licenca Series 7 in certificirani pooblaščeni finančni analitik sta dve finančni oznaki v finančni industriji, ki bosta običajno vodili na različne poklicne poti.
• Serijo 7 upravlja FINRA in je potrebna za posameznike, ki kupujejo in prodajajo določen seznam vrednostnih papirjev pri svojem delu.
• CFA upravlja Inštitut CFA in je običajno obravnavana kot akreditacija na visoki ravni, podobna magisteriju.
• Lastniki zakupnikov CFA običajno delujejo predvsem na področjih analize naložbenega portfelja, investicijskega svetovanja, analize vrednostnih papirjev, investicijskega bančništva, ekonomije in akademskih zvez.

CFA

Inštitut CFA izda listino CFA ljudem, ki lahko prenesejo svoje stroge zahteve. Ljudje včasih študijski program CFA primerjajo s pridobitvijo magisterija poslovne administracije (MBA), le da je veliko bolj specializiran za področje naložb.

Za pridobitev CFA mora posameznik izpolnjevati vse zahteve Inštituta CFA, vključno z:

• Izpišite vse tri stopnje izpitov CFA
• Pridobite diplomo ali pokažite štiri leta sprejemljivih delovnih izkušenj
• Postanite član CFA inštituta, za kar je potrebna povezanost z lokalnim poglavjem

Razčlenitev učnega načrta programa CFA je na voljo na spletni strani Zavoda CFA.

Imetniki CFA menijo, da je najbolj zahtevna plat programa izpolnjevanje izobraževalnih zahtev. Kandidati morajo opraviti tri izpite progresivne težavnosti. Inštitut CFA predlaga najmanj 250 ur študijskega časa za vsak test. Ponuja izpit za I. stopnjo dvakrat letno v juniju in decembru. Ponuja izpite II in III stopnje le enkrat na leto v juniju. Učinkovito lahko kandidati opravijo samo en test na leto zaradi datumov izpita. Število ponovitev izpitov ni omejitev. Kandidati prve stopnje bi se lahko potencialno preizkusili junija in decembra. Kandidati na stopnjah II in III morajo na ponovno preizkušanje čakati celo leto, saj so na voljo šele junija. Pristojbine se zaračunavajo, vključno s kotizacijo in pristojbinami za izpit, ki znašajo od 650 do 1380 dolarjev.

Nizka stopnja programa CFA programa kaže na težavnost izpitov. Desetletna povprečna statistika kaže, da program opravi 44% registracijskih zavezancev. Kar zadeva posamezne teste, 41% opravi raven I, 44% opravi raven II in 52% opravi raven III.

CFA velja za eno najbolj specializiranih potrdil o naložbeni analizi v finančni industriji. CFA lahko posamezniku bistveno pomaga pri napredovanju v karieri, predvsem na področjih:

• Upravljanje z naložbami
• Analiza portfelja
• Trgovanje z nakupom
• Analiza raziskovanja na strani prodaj
• Investicijsko bančništvo
• Academia
• Ekonomija
• Finančno svetovanje

Serija 7

Glavna razlika med Serijo 7 in CFA je, da je eden licenca, drugi pa certifikat. Licenca serije 7 je potrebna za posameznike, katerih delo vključuje nabiranje, nakup ali prodajo vrednostnih papirjev, vključno z zalogami, obveznicami, vzajemnimi skladi, opcijami, programi neposredne udeležbe in spremenljivimi pogodbami. Od oktobra 2018 opravljanje izpita Series 7 ni edina zahteva za nove licence FINRA. Novi kandidati za pridobitev licence morajo opraviti tudi izpit za vrednostne papirje (SIE).

SIE je izpit z več vprašanji s 75 vprašanji. Kandidati imajo na voljo eno uro in 45 minut, da opravijo test. Potrebna je pozitivna ocena 70. Izpit SIE je zasnovala FINRA, da bi zagotovila, da imajo licenci FINRA temeljito razumevanje osnovnega znanja o industriji vrednostnih papirjev.

Izpit serije 7 vodi FINRA. Ima 125 vprašanj, ki zajemajo štiri glavne delovne funkcije pooblaščenega zastopnika serije 7. Test mora biti končan v 225 minutah.

Štiri glavne funkcije delovnih mest vključujejo naslednje:

• 1. funkcija: išče kupca pri posredniku in potencialnih kupcih
• Funkcija 2: Odpre račune po pridobitvi in ​​oceni finančnega profila kupcev in naložbenih ciljev
• Funkcija 3: Strankam zagotavlja informacije o naložbah, daje ustrezna priporočila, prenaša sredstva in vzdržuje ustrezne evidence
• Funkcija 4: pridobi in preveri navodila za nakup in prodajo kupcev; obdela, dokonča in potrdi transakcije

Večina tečajev za pripravo izpitov iz serije 7 predlaga 80 do 100 ur študijskega časa, vključno z izpiti v praksi in vsaj 1.000 vprašanj iz prakse. Za razliko od CFA izpitov, ki zajemajo študije primerov, finančne in naložbene teorije ter kvantitativno matematiko, izpit iz serije 7 vključuje pomnjenje predpisov SEC in nekaj osnovne matematike. Za opravljanje izpita je potreben 72-odstotni rezultat, njegova uspešnost pa je večja od 70%.

Kandidati morajo za popolno pridobitev licence Series 7:

• Biti povezan in sponzoriran s strani družbe članice FINRA ali druge družbe, ki velja za samoregulativno organizacijo (SRO)
• Registrirajte se pri FINRA
• Izpit SIE
• Upoštevajte upravičenost v skladu s pravilom FIN20 1220 (b) (2)

Ključne razlike

Licenca Series 7 in certifikacija CFA sta na splošno pridobljena za različne poklicne poti v finančni industriji. Zastopniki serije 7 imajo navadno prodajo na finančnem trgu, pogosto kot borzni posrednik ali finančni svetovalec, ki temelji na transakcijah. Upoštevajte, da je za serijo 7 potreben zahtevek, nakup in prodaja zalog, obveznic, vzajemnih skladov, opcij, programov neposredne udeležbe in spremenljivih pogodb v katerem koli finančnem položaju. Licenca Series 7 lahko poteče, če zastopnik ni zaposlen pri organizaciji, registrirani v FINRA, dve leti.

Čeprav nekateri svetovalni investicijski svetovalci s serijo 7 imajo tudi listino CFA, večina poklicnih oseb, ki potrebujejo CFA, ne zahteva licence Series 7. Za razliko od serije 7 CFA certifikat ne poteče. Kot tak je certifikat, ki ga lahko uporabljate pri trženju svojih osebnih veščin v celotni karieri. Z listino CFA in članstvom v CFA Inštitutu imajo lastniki čarterjev priložnost, da vsako leto nadaljujejo svoje izobraževanje s pomočjo nadaljevalnih izobraževalnih tečajev. Na splošno je CFA lahko dober plačilo za visoko plačano delovno mesto z večjo širino odgovornosti in upravljanja.

Kar zadeva učni načrt in zahtevnost, obstaja velika razlika med serijo 7 in CFA. Licenca Series 7 zajema osnovno terminologijo, izdelke in delovna mesta na trgu vrednostnih papirjev s pomočjo izpita SIE in izpita Series 7. Učni načrt CFA je veliko bolj kvantitativen in teoretičen, obsega področja kvantitativne analize, vrednotenja vrednostnih papirjev, ekonomije, finančnega poročanja, računovodstva in še več.