Navadne napake vlagateljev in trgovcev

Napake so del učnega procesa, ko gre za trgovanje ali vlaganje. Vlagatelji so običajno vključeni v dolgoročne delnice in bodo trgovali z zalogami, borznimi skladi in drugimi vrednostnimi papirji. Trgovci običajno kupujejo in prodajajo terminske pogodbe in opcije, zadržijo te pozicije za krajše obdobje in sodelujejo v večjem številu transakcij.

Medtem ko trgovci in vlagatelji uporabljajo dve različni vrsti trgovalnih transakcij, so pogosto krivi, da delajo iste vrste napak. Nekatere napake so za vlagatelja bolj škodljive, druge pa trgovcu povzročajo več škode. Oba bi si dobro zapomnila te skupne napake in se jih skušala izogniti.

Trgovskega načrta ni

Izkušeni trgovci se v trgovino vključijo z natančno določenim načrtom. Poznajo natančne vstopne in izstopne točke, količino kapitala, ki ga vložijo v trgovino in največjo izgubo, ki so jo pripravljeni prevzeti.

Trgovci začetniki morda nimajo pripravljenega načrta trgovanja, preden začnejo trgovati. Tudi če imajo načrt, bodo morda bolj nagnjeni k temu, da se oddaljijo od definiranega načrta, kot bi ga imeli sezonski trgovci. Novinski trgovci lahko v celoti prekličejo tečaj. Na primer, ko boste prvotno kupili vrednostne papirje, bo zmanjkalo, ker se cena delnice zmanjšuje - le da bi se na koncu izmuznili.

Preganjanje po izvedbi

Številni vlagatelji ali trgovci bodo izbrali razrede, strategije, upravljavce in sklade na podlagi trenutno močne uspešnosti. Občutek, da "mi manjkajo velike donose", je verjetno privedel do več slabih naložbenih odločitev kot kateri koli drug posamezen dejavnik.

Če je določen razred premoženja, strategija ali sklad v treh ali štirih letih izjemno dobro deloval, vemo eno stvar z gotovostjo: vložiti bi morali tri ali štiri leta. Zdaj pa se lahko določen cikel, ki je privedel do te odlične predstave, že bliža koncu. Pametni denar se umakne in neumen denar se vlije.

Ne povrne ravnovesja

Ponovna uravnoteženost je postopek vračanja vašega portfelja do njegove ciljne razporeditve sredstev, kot je opisano v vašem naložbenem načrtu. Izravnava ravnotežja je težavna, ker vas lahko prisili, da prodate kakovostni razred premoženja in kupite več vašega najslabšega razreda sredstev. Ta nasprotni ukrep je za številne začetnike vlagatelje zelo težaven.

Kljub temu pa portfelj, ki se lahko pusti s tržnimi donosnostmi, zagotavlja, da bodo razredi premoženja prekomerno tehtali na tržnih konicah in premalo tehtali na tržnih nivojih - formula za slabe rezultate. Rebalansirajte versko in izkoristite dolgoročne nagrade.

Ignoriranje averzije do tveganja

Ne pozabite na svojo toleranco do tveganja ali na sposobnost, da prevzamete tveganje. Nekateri vlagatelji ne morejo spremeniti želodca in vzponov in padcev, povezanih z borzo ali več špekulativnimi posli. Drugi vlagatelji bodo morda potrebovali varne in redne prihodke od obresti. Tem investitorjem z majhnim tveganjem bi bilo bolje vlagati v zaloge modrih čipov uveljavljenih podjetij in bi se morali izogibati bolj nestanovitni rasti in delnicam zagonskih podjetij.

Ne pozabite, da kakršen koli donos naložbe pride s tveganjem. Naložba z najnižjim tveganjem je ameriške državne blagajne, menice in menice. Od tam se različne vrste naložb premikajo na lestvici tveganj in bodo ponudile tudi večjo donosnost kot nadomestilo za večje tveganje. Če naložba ponuja zelo privlačne donose, si oglejte tudi njen profil tveganja in poglejte, koliko denarja bi lahko izgubili, če bi šle stvari narobe. Nikoli ne vlagajte več, kot si lahko privoščite, da izgubite.

Pozabi na svoje časovno obzorje

Ne vlagajte brez časovnega obzorja. Pred vstopom v trgovino pomislite, ali boste potrebovali sredstva, ki jih zaklenete v naložbo. Določite tudi, koliko časa morate časovno obdobje shraniti za upokojitev, vplačilo stanovanja ali šolanje na šoli za svojega otroka.

Če nameravate zbrati denar za nakup hiše, je to lahko srednjeročni časovni okvir. Če pa vlagate v financiranje šolanja majhnega otroka, je to večja dolgoročna naložba. Če torej 30 let varčujete za pokoj, tisto, kar na borzi letos ali naslednje leto počne, ne bi smelo biti največje vprašanje.

Ko razumete svoje obzorje, lahko najdete naložbe, ki ustrezajo temu profilu.

Ne uporabljam naročil za zaustavitev

Velik znak, da nimate načrta trgovanja, je uporaba naročil za zaustavitev izgube. Stop naročil je v več sortah in lahko omeji izgube zaradi slabega gibanja na zalogi ali na trgu kot celoti. Ta naročila se izvršijo samodejno, ko so izpolnjeni nastavljeni obodi.

Poostne izgube na splošno pomenijo, da so izgube omejene, preden postanejo velike. Vendar obstaja tveganje, da se lahko zaustavitev na dolgih pozicijah izvede na ravneh, nižjih od določenih, če se varnost nenadoma zniža - kar se je zgodilo mnogim vlagateljem med Flash Crashom. Tudi če upoštevamo to misel, prednosti naročil za zaustavitev daleč odtehtajo tveganje za ustavitev po nenačrtovani ceni.

Posledica te običajne napake pri trgovanju je, ko trgovec prekliče ustavitev naročila na izgubljeni trgovini tik preden se lahko sproži, saj verjame, da se bo gibanje cen obrnilo.

Pustimo, da izgube rastejo

Ena od ključnih značilnosti uspešnih vlagateljev in trgovcev je njihova sposobnost, da hitro izgubijo majhno izgubo, če trgovina ne deluje in preide na naslednjo trgovinsko idejo. Po drugi strani pa lahko neuspešni trgovci postanejo paralizirani, če trgovina nasprotuje njim. Namesto da hitro ukrepajo za omejitev izgube, se lahko držijo izgubljenega položaja v upanju, da se bo trgovina sčasoma uresničila. Izgubljena trgovina lahko dolgo časa priveže trgovalni kapital in lahko povzroči naraščajoče izgube in močno izčrpavanje kapitala.

Povprečje navzdol ali navzgor

Povprečno znižanje dolge pozicije v zalogi modrega čipa lahko koristi vlagatelju, ki ima dolgo naložbeno obdobje, vendar je to morda veliko nevarnosti za trgovca, ki trguje s hlapnimi in tveganimi vrednostnimi papirji. Nekatere največje izgube pri trgovanju v zgodovini so se zgodile, ker je trgovec nadaljeval z izgubljanjem položaja in je bil na koncu prisiljen zmanjšati celotno pozicijo, ko je obseg izgube postal nevzdržen. Trgovci tudi manj kot konservativni vlagatelji zaostajajo in se nagibajo k povprečenju, ker varnost napreduje in ne upada. To je enako tvegana poteza, ki je še ena pogosta napaka, ki jo je storil novinec.

Pomen sprejemanja izgub

Preveč pogosto vlagatelji ne sprejemajo preprostega dejstva, da so človeški in nagnjeni k napakam, kot to počnejo največji vlagatelji. Ne glede na to, ali ste v naglici opravili nakup zalog ali se je eden izmed vaših dolgoletnih velikih zaslužkarjev nenadoma obrnil na slabše, je najboljše, kar lahko storite, da to sprejmete. Najhuje, kar lahko naredite, je, da vaš ponos prevzame prednost pred vašo žepno knjigo in se držite izgubljene naložbe. Ali še huje, kupite več delnic. saj je zdaj veliko ceneje.

To je zelo pogosta napaka in tisti, ki to storijo, storijo tako, da primerjajo trenutno ceno delnice z 52-tedensko višino delnice. Mnogi ljudje, ki uporabljajo ta merilnik, domnevajo, da padla cena delnice predstavlja dober nakup. Vendar pa je za tem padec in cena obstajal razlog in na vas je, da analizirate, zakaj je cena padla.

Prepričani so lažni nakupi signalov

Slabši temelji, odstop glavnega izvršnega direktorja ali povečana konkurenca so vsi možni razlogi za nižjo ceno delnic. Ti isti razlogi so tudi dober namig, da obstaja sum, da se zaloga kmalu ne bo kmalu povečala. Podjetje je zaradi temeljnih razlogov morda zdaj manj vredno. Pomembno je imeti kritičen pogled, saj je lahko nizka cena delnice napačen signal za nakup.

Izogibajte se nakupu zalog v kletni kleti. V mnogih primerih je močan temeljni razlog za padec cen. Naredite domačo nalogo in analizirajte obete zaloge, preden vanj investirate. Želite vlagati v podjetja, ki bodo v prihodnosti doživela trajno rast. Prihodnja poslovna uspešnost podjetja nima nobene zveze s ceno, po kateri ste kupili njene delnice.

Nakup s preveč marže

Marža - z uporabo izposojenega denarja od vašega posrednika za nakup vrednostnih papirjev, običajno terminskih pogodb in opcij. Medtem ko vam lahko marža pomaga zaslužiti več denarja, lahko prav tako poveča vaše izgube. Prepričajte se, kako razumete, kako marža deluje in kdaj bi lahko vaš broker zahteval prodajo vseh pozicij, ki jih imate.

Najslabše, kar lahko storite kot nov trgovec, se odvzamete nečemu, kar se vam zdi, kot je brezplačen denar. Če uporabljate maržo in vaša naložba ne gre tako, kot ste načrtovali, potem imate na koncu veliko dolžniško obveznost. Vprašajte se, ali bi kupili zaloge s svojo kreditno kartico. Seveda ne bi. Prekomerna uporaba marže je v bistvu ista stvar, čeprav verjetno po nižji obrestni meri.

Poleg tega boste morali z uporabo marže veliko bolj natančno spremljati svoje položaje. Pretirani dobički in izgube, ki spremljajo majhna gibanja cen, lahko povzročijo katastrofo. Če nimate časa ali znanja, da bi natančno spremljali in sprejemali odločitve o svojih položajih, njihove vrednosti pa bodo padle, bo vaša borznoposredniška družba prodala vaše zaloge, da bi povrnila morebitne izgube.

Kot nov trgovec uporablja maržo redko, če sploh; in le, če razumete vse njegove vidike in nevarnosti. Lahko vas prisili, da prodate vse svoje pozicije na dnu, točko, na katerem bi morali biti na trgu za velik preobrat.

Teče s finančnim vzvodom

Po dobro znanem naložbenem klišeju je vzvod meč z dvema robama, saj lahko poveča donosnost donosnih poslov in poveča izgubo pri izgubljenih poslih. Tako kot ne bi smeli teči s škarjami, tudi ne bi smeli teči. Začetne trgovce lahko zaslepi stopnja njihovega finančnega vzvoda - zlasti pri trgovanju na forexu (FX) -, vendar lahko kmalu odkrijejo, da lahko čezmerni finančni vzvod v hipu uniči trgovalni kapital. Če je uporabljeno razmerje finančnega vzvoda 50: 1 - kar ni redko pri trgovanju na forex trgu - je potrebno le 2-odstotno negativno gibanje za izbris kapitala. Forex posredniki, kot je IG Group, morajo trgovcem razkriti, da več kot tri četrtine trgovcev izgubi denar zaradi zapletenosti trga in zmanjšanja finančnega vzvoda.

Po čredi

Druga pogosta napaka novih trgovcev je, da slepo sledijo čredi; kot take lahko na koncu plačajo preveč za vroče zaloge ali pa začnejo kratke pozicije v vrednostnih papirjih, ki so že padli in so morda na robu obračanja. Medtem ko izkušeni trgovci sledijo trendu, je vaš prijatelj, so navajeni, da izstopijo iz poslov, ko so preveč gneča. Novi trgovci pa lahko ostanejo v trgovini še dolgo, potem ko se pametni denar iz nje izseli. Novim trgovcem morda manjka tudi zaupanje, da bi uporabili nasprotni pristop, kadar je to potrebno.

Shranjevanje vseh jajc v eni košarici

Diverzifikacija je način, kako preprečiti prekomerno izpostavljenost kateri koli naložbi. Če imate portfelj, sestavljen iz več naložb, vas ščiti, če ena od njih izgubi denar. Prav tako pomaga zaščititi pred nestanovitnostjo in izjemnimi gibanji cen pri vsaki naložbi. Tudi, če je en razred sredstev slabši, lahko drugi razred sredstev deluje boljše.

Številne študije so dokazale, da večina upravljavcev in vzajemnih skladov premalo izpolnjuje svoje rezultate. Dolgoročno so nizkocenovni indeksni skladi običajno izvajalci v višjem drugem četrtletju ali boljši od 65% do 75% aktivno upravljanih skladov. Kljub vsem dokazom v prid indeksiranja je želja po vlaganju z aktivnimi upravljavci še vedno močna. John Bogle, ustanovitelj Vanguarda, pravi, da je to tako: "Hope je vedno večna. Indeksiranje je nekako dolgočasno. Lete v oči po ameriškem načinu [to]" Lahko bom boljši. "

Indeksirajte vse ali velik del (70% do 80%) svojih tradicionalnih razredov premoženja. Če se ne morete upreti navdušenju nad naslednjim odličnim izvajalcem, odmerite približno 20% do 30% vsakega razreda sredstev, ki jih boste namenili aktivnim upravljavcem. To bo morda zadovoljilo vašo željo po uspešnosti, ne da bi uničilo vaš portfelj.

Stresanje domače naloge

Novi trgovci so pogosto krivi, da domačih nalog niso opravili ali niso izvedli ustreznih raziskav ali pa so skrbno skrbeli, preden so začeli trgovati. Domače naloge so ključne, ker začetni trgovci nimajo znanja o sezonskih trendih ali časovnem razporeditvi podatkov in trgovalnih vzorcih, ki jih imajo izkušeni trgovci. Za novega trgovca nujnost sklepanja posla pogosto premaga potrebo po izvedbi nekaterih raziskav, vendar lahko to na koncu povzroči drago lekcijo.

Napaka je, če ne raziskujete naložbe, ki vas zanima. Raziskave vam pomagajo razumeti finančni instrument in vedeti, v kaj se vključujete. Če vlagate v zaloge, na primer raziskujte podjetje in njegove poslovne načrte. Ne delujte na predpostavki, da so trgi učinkoviti in ne morete zaslužiti z prepoznavanjem dobrih naložb. Čeprav to ni lahka naloga in vsak drugi vlagatelj ima dostop do istih informacij kot vi, je mogoče z raziskavo ugotoviti dobre naložbe.

Nakup neutemeljenih nasvetov

Verjetno vsi naredijo to napako v tej ali drugi točki v svoji naložbeni karieri. Morda boste slišali svoje sorodnike ali prijatelje, ki govorijo o zalogah, za katere so slišali, da jih bodo odkupili, pridobili morilske zaslužke ali kmalu izdali nov, nov izdelek. Čeprav so te stvari resnične, ne pomenijo nujno, da je zaloga "naslednja velika stvar" in da bi morali oddolžiti svoj spletni račun za posredovanje, če želite oddati nakupno naročilo.

Drugi neutemeljeni nasveti prihajajo od investicijskih strokovnjakov na televiziji in družbenih medijih, ki pogosto trkajo na določeno zalogo, kot da bi jo bilo treba kupiti, a v resnici ni nič drugega kot okus dneva. Ti nasveti o zalogah se pogosto ne izogibajo in gredo takoj po nakupu. Ne pozabite, da kupovanje na nasvetih za medije pogosto temelji le na špekulativni igri.

To ne pomeni, da bi morali govoriti na vsakem nasvetu. Če kdo resnično pritegne vašo pozornost, najprej morate razmisliti o izvoru. Naslednja stvar je, da naredite svojo domačo nalogo, da boste vedeli, kaj kupujete in zakaj. Na primer, nakup tehnološke zaloge z neko lastniško tehnologijo bi moral temeljiti na tem, ali je to prava naložba za vas, ne le na tem, kar je v intervjuju za medije povedal upravnik vzajemnih skladov.

Ko boste naslednjič poskusili kupovati na podlagi nasvetov, tega ne počnite, dokler ne ugotovite vseh dejstev in ne boste zadovoljni s podjetjem. V idealnem primeru pridobite drugo mnenje drugih vlagateljev ali nepristranskih finančnih svetovalcev.

Gledanje preveč finančne televizije

V finančnih novicah skoraj ni ničesar, kar bi vam lahko pomagalo pri doseganju ciljev. Malo je novic, ki bi vam lahko prinesle karkoli koristnega. Tudi če jih je bilo, kako jih vnaprej prepoznati?

Če bi kdo resnično imel dobičkonosne nasvete o zalogah, nasvete za trgovanje ali skrivno formulo, da bi zaslužil velike dolarje, bi to plačal na televiziji ali vam jo prodal za 49 dolarjev na mesec? Ne. Zaprli bi usta, zaslužili milijone in jim ni treba prodajati glasila, da bi se preživljali. Rešitev? Porabite manj časa za gledanje finančnih oddaj na televiziji in branje biltenov. Porabite več časa za ustvarjanje naložbenega načrta in se ga držite.

Ne vidimo velike slike

Za dolgoročnega vlagatelja je ena najpomembnejših, a pogosto spregledanih stvari kvalitativna analiza ali pogled na širšo sliko. Legendarni vlagatelj in avtor Peter Lynch je nekoč izjavil, da je najboljše naložbe našel tako, da si je ogledal igrače svojih otrok in trende, ki jih bodo prevzeli. Zelo dragocena je tudi blagovna znamka. Pomislite, kako skoraj vsi na svetu poznajo koko; finančna vrednost samega imena se torej meri v milijardah dolarjev. Ne glede na to, ali gre za iPhone ali Big Mac, se nihče ne more prerekati v resničnem življenju.

Torej prelivanje finančnih izkazov ali poskus določitve priložnosti za nakup in prodajo s kompleksno tehnično analizo lahko deluje veliko časa, če pa se svet spremeni glede na vaše podjetje, prej ali slej izgubite. Konec koncev je lahko družba pisalnih strojev v poznih osemdesetih letih prehitela katero koli podjetje v svoji panogi, a ko bi osebni računalniki začeli postati običajni, bi vlagatelj v pisalne stroje tiste dobe naredil dobro, da bi ocenil širšo sliko in se obrnil stran.

Ocenjevanje podjetja s kakovostnega stališča je prav tako pomembno kot pogled na njegovo prodajo in dobiček. Kvalitativna analiza je strategija, ki je ena najpreprostejših in najučinkovitejših za oceno potencialne naložbe.

Trgovanje na več trgih

Začetni trgovci se lahko nagibajo od trga do trga - torej od zalog do opcij do valut do blagovnih terminskih pogodb ipd. Trgovanje na več trgih je lahko zelo moteče in lahko prepreči, da bi novi trgovec pridobil izkušnje, potrebne za uspeh na enem trgu.

Pozabi na stric Sama

Upoštevajte davčne posledice, preden investirate. Dobili boste davčno olajšavo za nekatere naložbe, na primer občinske obveznice. Preden investirate, poglejte, kakšen bo vaš donos po prilagoditvi davka, ob upoštevanju naložbe, vašega davčnega razreda in vašega časovnega obdobja naložbe.

Ne plačajte več, kot morate, za provizije za trgovanje in posredovanje. Če se držite svoje naložbe in ne trgujete pogosto, boste prihranili denar pri provizijah posrednika. Obiščite tudi trgovca in poiščite posrednika, ki vam ne zaračuna previsokih pristojbin, da boste lahko ohranili več donosa, ki ga ustvarite s svojo naložbo. Za lažjo izbiro posrednika je Investopedia sestavil seznam najboljših ponudnikov popustov.

Nevarnost pretiranega zaupanja

Trgovanje je zelo zahteven poklic, toda »začetniška sreča«, ki so jo doživeli nekateri novomeški trgovci, jih bo morda prepričala, da je trgovanje pregovorna pot do hitrega bogastva. Takšna prekomerna samozavest je nevarna, saj vzbuja samozadovoljnost in spodbuja pretirano tveganje, ki se lahko konča v trgovinski katastrofi.

Iz številnih raziskav, vključno s študijo Burtona Malkiela iz leta 1995 z naslovom: "Vrača se z vlaganjem v vzajemne sklade lastniških vrednostnih papirjev", vemo, da bo večina upravljavcev premalo upoštevala merila uspešnosti. Vemo tudi, da ni doslednega načina, da vnaprej izberemo tiste upravitelje, ki bodo imeli boljše rezultate. Vemo tudi, da zelo malo posameznikov lahko dolgoročno dobičkonosno trži. Zakaj je torej toliko vlagateljev prepričanih v svoje sposobnosti, da uvedejo čas na trgu in / ali izberejo boljše vodje? Guru zvestobe Peter Lynch je enkrat opazil: "V Forbesu 400 ni tržnih timerjev."

Neizkušen dan trgovanja

Če vztrajate, da postanete aktiven trgovec, premislite dvakrat pred vsakodnevnim trgovanjem. Dnevno trgovanje je lahko nevarna igra, zato bi ga morali poskusiti samo najbolj izkušeni vlagatelji. Poleg varčevanja z naložbami lahko uspešen trgovec na dan pridobi prednost do posebne opreme, ki je povprečnemu trgovcu manj dostopna. Ali ste vedeli, da lahko povprečna dnevna delovna postaja (s programsko opremo) za trgovanje stane več deset tisoč dolarjev? Za učinkovito strategijo dnevnega trgovanja boste potrebovali tudi veliko denarja za trgovanje.

Potreba po hitrosti je glavni razlog, da ne morete učinkovito začeti trgovanja z dodatnih 5000 USD na vašem bančnem računu. Sistemi spletnih posrednikov niso dovolj hitri, da bi lahko servisirali pravega trgovca na dan; dobesedno lahko denarji na delnico ustvarijo razliko med dobičkonosnim in izgubljenim trgovanjem. Večina borznih posrednikov priporoča, da vlagatelji pred začetkom začnejo tečaje trgovanja.

Razen, če nimate strokovnega znanja, platforme in dostopa do hitrega izvrševanja naročil, premislite pred vsakodnevnim trgovanjem. Če se niste dobro spopadli s tveganjem in stresom, obstajajo veliko boljše možnosti za vlagatelja, ki si želi ustvariti bogastvo.

Podcenjevanje vaših sposobnosti

Nekateri vlagatelji verjamejo, da nikoli ne morejo preseči naložb, saj je uspeh na borzi rezerviran samo za sofisticirane vlagatelje. Ta percepcija sploh nima resnice. Čeprav vam bodo prodajalci vzajemnih skladov, ki temeljijo na provizijah, verjetno povedali drugače, večina profesionalnih upravljavcev denarja prav tako ne dobi ocene in velika večina premalo vpliva na širok trg. Z malo časa, namenjenega učenju in raziskovanju, lahko vlagatelji postanejo dobro opremljeni za nadzor nad lastnim portfeljem in naložbenimi odločitvami, vse pa hkrati dobičkonosno. Ne pozabite, da se veliko vlaganja drži zdrave pameti in racionalnosti.

Poleg tega, da bi lahko postali dovolj spretni, se posamezni vlagatelji ne soočajo z likvidnostnimi izzivi in ​​režijskimi stroški velikih institucionalnih vlagateljev. Vsak majhen vlagatelj z dobro naložbeno strategijo ima prav tako dobre možnosti za premagovanje trga, če ne celo boljše od tako imenovanih investicijskih gurujev. Ne domnevajte, da ne morete uspešno sodelovati na finančnih trgih samo zato, ker imate dnevno delo.

Spodnja črta

Če imate denar za vlaganje in se lahko izognete tem začetniškim napakam, bi se lahko naložbe izplačale; in dober donos naložb bi vas lahko približal finančnim ciljem.

Ker tržna nagnjenost k ustvarjanju velikih dobičkov (in izgub) ne manjka napačnih nasvetov in neracionalnega odločanja. Kot individualni vlagatelj je najboljše, kar lahko naredite, da dolgoročno obložite svoj portfelj, in sicer izvajati racionalno naložbeno strategijo, ki vam ustreza in se je želite držati.

Če želite, da bi s svojimi stavami na črevesju stavili denar, dobite dobitek, poskusite z igralnico. Ponosni bodite na svoje naložbene odločitve in na dolgi rok se bo vaš portfelj povečal, da bo odražal trdnost vaših ukrepov.