Kreditni cikel

Kaj je kreditni cikel?

Kreditni cikel opisuje faze dostopa do posojila do posojila. Kreditni cikli najprej gredo skozi obdobja, v katerih se sredstva zadolžijo razmeroma enostavno; za ta obdobja so značilne nižje obrestne mere, znižane potrebe po posojilih in povečanje zneska razpoložljivih kreditov, kar spodbuja splošno širitev gospodarske aktivnosti. Tem obdobjem sledi krčenje razpoložljivosti sredstev.

V času krčenja kreditnega cikla se obrestne mere dvignejo in pravila posojanja postajajo strožja, kar pomeni, da je za poslovna posojila, stanovanjska posojila in druga osebna posojila na voljo manj kreditov. Zavarovalno obdobje se nadaljuje, dokler se kreditne institucije ne zmanjšajo, nato pa se cikel prekriva in nato ponovno začne s ponovnim kreditom.

Kreditni cikel je eden od več ponavljajočih se gospodarskih ciklov, ki jih prepoznajo ekonomisti.

Osnove kreditnih ciklov

Razpoložljivost kredita je odvisna od tveganja in donosnosti posojilodajalcev. Nižje je tveganje in večja dobičkonosnost posojilodajalcev, bolj so pripravljeni dajati posojila. Med visokim dostopom do posojila v kreditnem ciklu se tveganje zmanjša, ker naložbe v nepremičnine in podjetja naraščajo; zato je sposobnost odplačevanja posojilojemalcev pravnih oseb dobra. Posamezniki so tudi bolj pripravljeni najeti posojila, da bi jih porabili ali investirali, ker so sredstva cenejša in so njihovi dohodki stabilni ali v porastu.

Vedenje, kje smo v kreditnem ciklu, lahko pomaga vlagateljem in podjetjem, da se bolj informirajo o svojih naložbah.

Ko se vrhunec gospodarskega cikla obrne, se sredstva in naložbe na splošno začnejo zmanjševati ali pa ne vračajo toliko dohodka, kar zmanjšuje zneske denarnega toka za vračilo posojil. Banke nato poostrijo zahteve posojil in zvišajo obrestne mere. To je posledica večjega tveganja neplačila posojilojemalca.

To na koncu zmanjša razpoložljivi razpon kreditov in hkrati zmanjša povpraševanje po novih posojilih, saj posojilojemalci razveljavijo svoje bilance, s čimer se kreditni cikel vrne na nizko dostopno točko. Nekateri ekonomisti menijo, da je kreditni cikel sestavni del večjih poslovnih ciklov v gospodarstvu.

Šteje se, da je krčenje kreditov glavni vzrok finančne krize leta 2008.

Vzroki dolgega kreditnega cikla

Povprečni kreditni cikel je običajno daljši od poslovnega cikla, ker je potreben čas, da se pokažejo oslabitve temeljnih vrednosti podjetij ali vrednosti nepremičnin. Z drugimi besedami, lahko pride do prevelikega podaljšanja posojila glede na količino in obdobje, kot je to spektakularno pokazalo zadnje desetletje.

Tudi po finančni krizi je v ZDA tradicionalno razmerje med obrestno politiko in kreditnim ciklom Zveznih rezerv postalo bolj zapleteno. Spremembe narave gospodarstva so vplivale na stopnjo inflacije, ki jo oblikovalci politike še vedno skušajo razumeti. To pa zaplete odločitve o obrestni meri, ki vplivajo na kreditni cikel.

Ključni odvzemi

• Kreditni cikel opisuje ponavljajoče se faze enostavnega in tesnega zadolževanja in posojanja v gospodarstvu.
• Gre za enega večjih gospodarskih ciklov, ki so jih prepoznali ekonomisti v sodobnem gospodarstvu.
• Povprečni kreditni cikel je ponavadi daljši od poslovnega cikla, ker je potreben čas, da se pokažejo oslabitve temeljev podjetij ali vrednosti nepremičnin.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Širitev Opredelitev Širitev je faza poslovnega cikla, ko se gospodarstvo premakne na najvišjo raven zaposlenosti, zaupanje potrošnikov in BDP. več Opredelitev ekonomskega cikla Gospodarski cikel je zmanjšanje in pretok gospodarstva med časi širjenja in krčenja. več Opredelitev gospodarskega okrevanja Gospodarsko okrevanje je faza poslovnega cikla po recesiji, za katero je značilno trajno izboljševanje poslovne dejavnosti. več Opredelitev pojmov Preko gospodarskega vidika se lahko nanaša na fazo poslovnega cikla, kjer se aktivnost znižuje, ali kjer se cene znižujejo, preden se dvigne. več Opredelitev kreditnega krča Kreditni krč se nanaša na upad posojilne aktivnosti finančnih institucij, ki ga je povzročil nenadni primanjkljaj sredstev. več Kaj se zgodi v gospodarskem kolapsu Ekonomski kolaps je razpad nacionalnega, regionalnega ali teritorialnega gospodarstva, ki običajno sledi ali sproži krizni čas. več partnerskih povezav